Fyrrom
Hva er et kjelerom?
Et kjelerom er et sted eller en operasjon – vanligvis et kundesenter – der høytrykksselgere ringer lister over potensielle investorer ("sucker lists") for å selge spekulative, noen ganger uredelige, verdipapirer. Sucker-lister identifiserer ofre for tidligere svindel.
Forstå Boiler Room
Begrepet fyrrom refererer til en tidlig praksis med å drive slike operasjoner i kjelleren eller fyrrom i en bygning og kalles såkalt på grunn av høytrykkssalg. En megler som bruker fyrromstaktikk gir kundene kun positiv informasjon om aksjen og fraråder dem å gjøre noen undersøkelser utenfor. Fyrromselgere bruker vanligvis slagord som "det er en sikker ting" eller "muligheter som dette skjer en gang i livet."
Fyrromsmetoder, hvis de ikke er ulovlige, bryter klart med reglene for god praksis fastsatt av National Association of Securities Dealers (NASD). North American Securities Administrators Association (NASAA) anslår at investorer samlet taper milliarder av dollar i året på investeringssvindel.
Hvordan et fyrrom fungerer
I følge Securities and Exchange Commission (SEC) når personene som er involvert i en fyrromsordning ut til investorer gjennom kalde samtaler, som er uønskede samtaler til personer som selgeren ikke har hatt noen tidligere kontakt med. Denne taktikken posisjonerer prospektet til å ikke ha noen referanseramme eller historie å måle anroperens påstander fra. Selv om dette betyr at prospektet ikke har noen grunn til å stole på den som ringer, betyr det også at de ikke har noen bakgrunnsinformasjon for å motbevise påstandene sine.
SEC råder investorer til å undersøke bakgrunnen til investeringsselgere og bekrefte deres registrerte status på nettstedet sitt, Investor.gov.
En del av tilnærmingen til presssalg kan inkludere påstander om investeringsmuligheten som målet ikke kan bekrefte på egen hånd. Selgeren kan insistere på umiddelbar betaling fra prospektet. De kan også ha en fiendtlig tilnærming, og true prospektet til å handle. Løfter om høy avkastning og ingen risiko kan også brukes til å presse prospekter til å investere.
Fyrromstaktikker brukes noen ganger for å overbevise investorer om å bruke for mye på kjøp av verdipapirer som faktisk har lavere verdi. Verdipapirene kan faktisk være verdiløse eller ikke-eksisterende, og midlene som samles inn er utelukkende for å berike individene bak operasjonen. En rekke uredelige svindel kan kjøres gjennom fyrromsordninger. Dette kan inkludere svindel med binære opsjoner, svindel med forskuddsgebyr og svindel med mikrocap.
Disse ordningene er ikke lenger begrenset til kjellere og fyrrom; de kan vedlikeholdes på en rekke steder, for eksempel kontorer eller private hjem. Fyrromselgere kan også søke prospekter på andre måter enn telefonsamtaler. Elektroniske meldinger, som e-post, tekstmeldinger og sosiale medier, kan brukes til å ta kontakt med et prospekt.
Hvordan oppdage og unngå fyrromsvindel
I likhet med andre former for tillitsordninger, utnytter fyrrom forsøkspersonenes grådighet og følelser for å få pengene sine. De er ofte avhengige av høytrykkssalgstaktikker, som aggressive kaldoppringninger, feilinformasjon og ekstravagante løfter for å forsikre kjøpere om at de kjøper «en sikker ting». De kan også antyde innsideinformasjon, for eksempel en kommende fusjon eller oppkjøp som vil påvirke aksjekursen.
SEC krever at meglere følger strenge standarder når de selger verdipapirer. Meglere kan ikke feilinformere eller utelate vesentlige fakta ved salg av verdipapirer; de kan heller ikke overdrive sine egne resultater. De er også pålagt å ha et "rimelig grunnlag for å tro at en anbefalt transaksjon eller investeringsstrategi passer for en kunde." Hvis en megler prøver å nå potensielle kjøpere ved å ringe, har de kanskje ikke kundens behov i tankene.
SEC forbyr verdipapirhandlere strengt å feilinformere investorer eller gjøre vesentlige utelatelser. Hvis en påstått aksjemegler hevder å ha tilgang til hemmelig innsideinformasjon, er det et klassisk tegn på svindel.
Eksempler på fyrrom
Popularisert i filmer som «Boiler Room», «Glengarry Glen Ross» og «The Wolf of Wall Street», har kjelerom blitt synonymt med uetiske salgstaktikker. Imidlertid har de faktiske teknikkene endret seg betydelig. Her er noen nyere eksempler:
Penny Stock-svindel
Penny-aksjer er små selskaper som handler for mindre enn $ 5 per aksje. De fleste penny-aksjer er for små for vanlige aksjemarkeder og handles kun over disk. Dette betyr at en relativt liten gruppe kjøpere kan forårsake en betydelig prisstigning.
I en typisk svindel med penny-aksjer, ville operatører først akkumulere en liten aksjeaksje til en lav pris, og deretter bruke fyrromstaktikker for å finne kjøpere til en høy pris. I en slik svindel kan ofre tro at de kjøper på det åpne markedet når de faktisk kjøper aksjene sine direkte fra operatørene.
Programvaresvindel
Ikke alle fyrrom selger verdipapirer. I en sak fra 2015 i den australske delstaten Queensland oppdaget politiet et kjelerom som selger programvare for sportsbetting. I følge ABC jobbet telefonselgerne "ut fra et nøye forberedt manus" for å samle inn millioner av dollar fra australske investorer, og lovet ekstravagant avkastning på opptil 80 000 dollar per år. Svindlerne brukte også falske navn og fabrikkerte vitnesbyrd, mens de betalte ned det lokale politiet for å dekke.
Vanlige spørsmål om fyrrom
Hva er en pumpe og dump-svindel?
En pump and dump er en form for ulovlig markedsmanipulasjon der svindlere kunstig hever prisen på sine egne aksjer, for å selge dem med fortjeneste. Pumpe- og dumpsvindel er spesielt populært blant kryptovalutaer, på grunn av mangelen på markedsdybde og effektiv regulering.
I en typisk pump and dump bruker operatører cold calling, meldingstavler eller sosiale medier for å nå investorer og overtale dem til å kjøpe verdipapiret, vanligvis med løfter om garantert fortjeneste. Etter hvert som prisen begynner å stige, selger operatørene sine egne aksjer, og kjøperne holder posen.
Hva er Penny Stock Reform Act?
Penny Stock Reform Act ble vedtatt i 1990 og forsøkte å redusere forekomsten av svindel med penny stock, slik som ordningene skissert ovenfor. Loven inkluderte strenge avsløringskrav for meglere som selger penny-aksjer, for å hindre dem i å feilinformere kjøpere. Det etablerte også en elektronisk markedsplass for sitering av slike verdipapirer.
Hva er å ringe og smile?
"Ring og smil" refererer til telemarketing-teknikken for å kalle potensielle kjøpere for salgsformål. Som begrepet tilsier, er disse teknikkene avhengige av høytrykkssalgstaktikker og emosjonell manipulasjon for å overtale folk til å kjøpe ting de vanligvis ikke vil ha. For å bekjempe aggressiv kaldringing har offentlige etater forbudt telefonselgere å komme med falske utsagn, ringe mobiltelefoner eller bryte ikke-ring-listen.
Bunnlinjen
Fyrromssvindel er like gammelt som aksjemarkedet. Selv om de ikke lenger gjøres i bokstavelige fyrrom, er teknikken den samme: Meglere bruker uetiske taktikker for å markedsføre verdipapirer av lav kvalitet uten å avsløre de skjulte ulempene. Mens teknologien har endret seg, har ikke fyrromstaktikkene gjort det.
Selv om verdipapirsvindel ikke kommer noen vei, er det nå strengere regler mot fyrromstaktikker, som krever at meglere avslører all vesentlig informasjon og forbyr dem fra å overdrive de potensielle fordelene.
##Høydepunkter
– Disse metodene, om ikke ulovlige, bryter klart med National Association of Securities Dealers (NASD) regler for god praksis.
– De fleste fyrromselgere kontakter potensielle investorer gjennom kalde samtaler.
– Et fyrrom er en ordning der selgere bruker høytrykkssalgstaktikker for å overtale investorer til å kjøpe verdipapirer, inkludert spekulative og bedrageriske verdipapirer.
Noen bemerkelsesverdige fyrromstaktikker inkluderer å fremsette påstander som ikke enkelt kan verifiseres av investoren, kreve umiddelbar betaling eller utstede trusler om manglende overholdelse.
Taktikk for salg av fyrrom er også begrenset av Securities and Exchange Commissions regel 10b5, som forbyr forhandlere å komme med usanne utsagn, utelate vesentlige fakta eller annen svikefull oppførsel.
