Анализ выгоды и затрат

Что такое анализ затрат и результатов (CBA)?

Анализ затрат и результатов — это систематический процесс, который предприятия используют для анализа того, какие решения следует принимать, а от каких следует отказаться. Аналитик затрат и выгод суммирует потенциальные выгоды, ожидаемые от ситуации или действия, а затем вычитает общие затраты, связанные с выполнением этого действия. Некоторые консультанты или аналитики также строят модели для определения долларовой стоимости нематериальных предметов, таких как выгоды и затраты, связанные с проживанием в определенном городе.

Понимание анализа затрат и результатов (CBA)

Прежде чем строить новый завод или браться за новый проект, предусмотрительные менеджеры проводят анализ затрат и результатов, чтобы оценить все потенциальные затраты и доходы, которые компания может получить от проекта. Результат анализа определит, является ли проект финансово осуществимым или компании следует заняться другим проектом.

Во многих моделях анализ затрат и выгод также учитывает альтернативные издержки в процессе принятия решений. Альтернативные издержки – это альтернативные выгоды, которые могли бы быть реализованы при выборе одной альтернативы над другой. Другими словами, альтернативная стоимость — это упущенная или упущенная возможность в результате выбора или решения. Учет альтернативных издержек позволяет руководителям проектов взвешивать выгоды от альтернативных вариантов действий, а не только текущий путь или выбор, рассматриваемый в анализе затрат и результатов.

При рассмотрении всех вариантов и потенциальных упущенных возможностей анализ затрат и результатов становится более тщательным и позволяет принимать более эффективные решения.

Процесс анализа затрат и результатов

Анализ затрат и результатов следует начинать с составления исчерпывающего списка всех затрат и выгод, связанных с проектом или решением.

Затраты, связанные с CBA, могут включать следующее:

Прямые затраты будут включать в себя прямой труд, связанный с производством, запасами, сырьем, производственными расходами.
Косвенные затраты могут включать электроэнергию, накладные расходы на управление, аренду, коммунальные услуги.
Нематериальные затраты на решение, такие как влияние на клиентов, сотрудников или сроки доставки.
Альтернативные издержки, такие как альтернативные инвестиции или покупка завода вместо его строительства.
Стоимость потенциальных рисков, таких как регулятивные риски, конкуренция и воздействие на окружающую среду.

Преимущества могут включать следующее:

Более высокие доходы и продажи за счет увеличения производства или нового продукта.
Нематериальные выгоды, такие как повышение безопасности и морального духа сотрудников, а также удовлетворенность клиентов за счет расширенных предложений продуктов или более быстрой доставки.
Конкурентное преимущество или доля рынка,. полученная в результате решения.

Аналитик или руководитель проекта должен применять денежное измерение ко всем элементам списка затрат и выгод, уделяя особое внимание тому, чтобы не недооценивать затраты и не переоценивать выгоды. Консервативный подход с сознательным стремлением избежать каких-либо субъективных тенденций при расчете оценок лучше всего подходит при присвоении стоимости как затратам, так и выгодам для анализа затрат и результатов.

Наконец, результаты совокупных затрат и выгод следует сравнить количественно, чтобы определить, перевешивают ли выгоды затраты. Если это так, то рациональным решением будет продолжение проекта. Если нет, бизнес должен пересмотреть проект, чтобы увидеть, можно ли внести коррективы, чтобы увеличить выгоды или снизить затраты, чтобы сделать проект жизнеспособным. В противном случае компании, вероятно, следует избегать проекта.

При анализе затрат и результатов в процесс встроен ряд прогнозов, и если какой-либо из прогнозов окажется неточным, результаты могут быть поставлены под сомнение.

Ограничения анализа затрат и результатов

Для проектов, предполагающих небольшие и средние капитальные затраты и короткие или средние сроки завершения, углубленного анализа затрат и выгод может быть достаточно для принятия взвешенного и рационального решения. Для очень крупных проектов с долгосрочным горизонтом анализ затрат и результатов может не учитывать важные финансовые проблемы, такие как инфляция, процентные ставки, колебания денежных потоков и приведенная стоимость денег.

Альтернативные методы анализа капиталовложений, включая чистую текущую стоимость (NPV), могут быть более подходящими для таких ситуаций. Концепция текущей стоимости гласит, что сумма денег или наличных денег в настоящий день стоит больше, чем получение суммы в будущем, поскольку сегодняшние деньги можно инвестировать и получать доход.

Одним из преимуществ использования чистой приведенной стоимости для принятия решения о проекте является то, что он использует альтернативную норму прибыли, которую можно было бы получить, если бы проект никогда не был реализован. Этот доход вычитается из результатов. Другими словами, проект должен приносить как минимум больше, чем норма прибыли, которую можно было бы получить в другом месте, или ставка дисконтирования.

Тем не менее, с любым типом модели, используемой для проведения анализа затрат и результатов, в модели встроено значительное количество прогнозов. Прогнозы, используемые в любом CBA, могут включать будущие доходы или продажи, альтернативные нормы прибыли, ожидаемые затраты и ожидаемые будущие денежные потоки. Если один или два прогноза неверны, результаты CBA, скорее всего, будут поставлены под сомнение, тем самым подчеркнув ограничения в проведении анализа затрат и результатов.

Особенности

АЗВ включает в себя измеримые финансовые показатели, такие как полученный доход или сэкономленные затраты в результате решения о продолжении проекта.
АЗВ может также включать нематериальные выгоды и затраты или эффекты от решения, такие как моральный дух сотрудников и удовлетворенность клиентов.
Анализ затрат и результатов (CBA) — это процесс, используемый для измерения преимуществ решения или действия за вычетом затрат, связанных с выполнением этого действия.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Как сопоставить затраты и выгоды?

Анализ затрат и выгод (CBA) — это систематический метод количественной оценки и последующего сравнения общих затрат с общими ожидаемыми выгодами от реализации проекта или инвестиций. Если выгоды значительно перевешивают затраты, решение должно быть принято; в противном случае это, вероятно, не должно. Важно отметить, что CBA также будет включать альтернативные издержки пропущенных или пропущенных проектов.

Каковы затраты и выгоды от проведения анализа затрат и результатов?

Сам процесс проведения CBA имеет свои собственные издержки и преимущества. Затраты включают время, необходимое для тщательного понимания и оценки всех потенциальных вознаграждений и затрат. Это может также включать деньги, выплачиваемые аналитику или консультанту за выполнение работы. Еще одним потенциальным недостатком является то, что для построения АЗВ требуются различные оценки и прогнозы, и эти предположения могут оказаться неверными или даже предвзятыми. принятие решений, которые могут быть стандартизированы и количественно оценены. Если CBA выполнения CBA положителен, вы должны это сделать!

Какие инструменты или методы используются в CBA?

В зависимости от конкретной инвестиции или оцениваемого проекта может потребоваться дисконтирование временной стоимости денежных потоков с использованием расчетов чистой приведенной стоимости. Соотношение выгод и затрат (BCR) также можно рассчитать, чтобы обобщить общую взаимосвязь между относительными затратами и выгодами предлагаемого проекта. Другие инструменты могут включать регрессионное моделирование, методы оценки и прогнозирования .