Analiza kosztów i korzyści

Co to jest analiza kosztów i korzyści (CBA)?

Analiza kosztów i korzyści to systematyczny proces wykorzystywany przez firmy do analizowania decyzji podejmowanych, a których rezygnuje. Analityk kosztów i korzyści sumuje potencjalne nagrody oczekiwane z sytuacji lub działania, a następnie odejmuje całkowite koszty związane z podjęciem tego działania. Niektórzy konsultanci lub analitycy budują również modele przypisywania wartości w dolarach do wartości niematerialnych, takich jak korzyści i koszty związane z życiem w określonym mieście.

Zrozumienie analizy kosztów i korzyści (CBA)

Przed wybudowaniem nowego zakładu lub podjęciem nowego projektu rozważni menedżerowie przeprowadzają analizę kosztów i korzyści, aby ocenić wszystkie potencjalne koszty i przychody, które firma może wygenerować w wyniku projektu. Wynik analizy określi, czy projekt jest wykonalny finansowo, czy firma powinna realizować inny projekt.

W wielu modelach analiza kosztów i korzyści uwzględnia również koszt alternatywny w procesie podejmowania decyzji. Koszty alternatywne to alternatywne korzyści, które można było uzyskać, wybierając jedną alternatywę. Innymi słowy, koszt alternatywny to utracona lub utracona szansa w wyniku wyboru lub decyzji. Uwzględnienie kosztów alternatywnych pozwala kierownikom projektów zważyć korzyści z alternatywnych sposobów działania, a nie tylko obecną ścieżkę lub wybór rozważany w analizie kosztów i korzyści.

Biorąc pod uwagę wszystkie opcje i potencjalne utracone szanse, analiza kosztów i korzyści jest bardziej dokładna i pozwala na lepsze podejmowanie decyzji.

Proces analizy kosztów i korzyści

Analiza kosztów i korzyści powinna rozpocząć się od sporządzenia wyczerpującej listy wszystkich kosztów i korzyści związanych z projektem lub decyzją.

Koszty związane z CBA mogą obejmować:

• Koszty bezpośrednie byłyby bezpośrednią robocizną zaangażowaną w produkcję, zapasy, surowce, koszty produkcji.

• Koszty pośrednie mogą obejmować energię elektryczną, koszty ogólne z zarządzania, czynsz, media.

• Niematerialne koszty decyzji, takie jak wpływ na klientów, pracowników lub czas dostawy.

• Koszty alternatywne, takie jak inwestycje alternatywne lub zakup zakładu zamiast budowy.

• Koszt potencjalnych zagrożeń, takich jak ryzyko regulacyjne, konkurencja i wpływ na środowisko.

Korzyści mogą obejmować:

• Wyższe przychody i sprzedaż ze zwiększonej produkcji lub nowego produktu.

• Korzyści niematerialne, takie jak poprawa bezpieczeństwa i morale pracowników, a także zadowolenie klientów dzięki ulepszonej ofercie produktów lub szybszej dostawie.

• Przewaga konkurencyjna lub udział w rynku uzyskany w wyniku podjętej decyzji.

Analityk lub kierownik projektu powinien zastosować pomiar pieniężny do wszystkich pozycji na liście kosztów i korzyści, zwracając szczególną uwagę, aby nie zaniżać kosztów ani nie przeceniać korzyści. Konserwatywne podejście ze świadomym wysiłkiem, aby uniknąć subiektywnych tendencji podczas obliczania szacunków, najlepiej nadaje się do przypisywania wartości zarówno kosztom, jak i korzyściom w analizie kosztów i korzyści.

Wreszcie wyniki łącznych kosztów i korzyści należy porównać ilościowo, aby określić, czy korzyści przeważają nad kosztami. Jeśli tak, to racjonalną decyzją jest kontynuowanie projektu. Jeśli nie, firma powinna dokonać przeglądu projektu, aby sprawdzić, czy może dokonać korekt w celu zwiększenia korzyści lub zmniejszenia kosztów, aby projekt był opłacalny. W przeciwnym razie firma prawdopodobnie powinna unikać projektu.

W przypadku analizy kosztów i korzyści w proces wbudowano szereg prognoz, a jeśli którakolwiek z prognoz jest niedokładna, wyniki mogą zostać zakwestionowane.

Ograniczenia analizy kosztów i korzyści

W przypadku projektów, które wiążą się z małymi lub średnimi nakładami kapitałowymi i są krótkie lub pośrednie pod względem czasu do zakończenia, dogłębna analiza kosztów i korzyści może wystarczyć do podjęcia świadomej, racjonalnej decyzji. W przypadku bardzo dużych projektów o długim horyzoncie czasowym analiza kosztów i korzyści może nie uwzględniać ważnych problemów finansowych, takich jak inflacja, stopy procentowe, zmienne przepływy pieniężne i bieżąca wartość pieniądza.

takich sytuacjach bardziej odpowiednie mogą być alternatywne metody analizy budżetowania kapitału, w tym wartość bieżąca netto (NPV). Pojęcie wartości bieżącej mówi, że ilość pieniędzy lub gotówki w dniu dzisiejszym jest warta więcej niż otrzymanie kwoty w przyszłości, ponieważ dzisiejsze pieniądze można zainwestować i uzyskać dochód.

Jedną z korzyści płynących z wykorzystania wartości bieżącej netto do decydowania o projekcie jest to, że wykorzystuje alternatywną stopę zwrotu, którą można by uzyskać, gdyby projekt nigdy nie został zrealizowany. Ten zwrot jest odliczany od wyników. Innymi słowy, projekt musi zarabiać co najmniej więcej niż stopa zwrotu, którą można by uzyskać gdzie indziej lub stopa dyskontowa.

Jednak w przypadku każdego typu modelu używanego do przeprowadzania analizy kosztów i korzyści w modele wbudowana jest znaczna liczba prognoz. Prognozy stosowane w każdej AKK mogą obejmować przyszłe przychody lub sprzedaż, alternatywne stopy zwrotu, oczekiwane koszty i oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne. Jeśli jedna lub dwie prognozy są nieprawdziwe, wyniki AKK prawdopodobnie zostaną zakwestionowane, podkreślając w ten sposób ograniczenia w przeprowadzaniu analizy kosztów i korzyści.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• AKK obejmuje wymierne wskaźniki finansowe, takie jak uzyskane przychody lub koszty zaoszczędzone w wyniku decyzji o realizacji projektu.

• AKK może również obejmować korzyści niematerialne i koszty lub skutki decyzji, takie jak morale pracowników i satysfakcja klienta.

• Analiza kosztów i korzyści (CBA) to proces stosowany do pomiaru korzyści z decyzji lub podjęcia działania pomniejszony o koszty związane z podjęciem tego działania.

FAQ

Jak waży się koszty i korzyści?

Analiza kosztów i korzyści (CBA) to systematyczna metoda określania ilościowego, a następnie porównywania całkowitych kosztów z całkowitymi oczekiwanymi korzyściami z podjęcia projektu lub dokonania inwestycji. Jeśli korzyści znacznie przewyższają koszty, należy podjąć decyzję; w przeciwnym razie prawdopodobnie nie powinno. Co ważne, analizy kosztów i korzyści będą obejmować również koszty alternatywne nieodebranych lub pominiętych projektów.

Jakie są koszty i korzyści z przeprowadzenia analizy kosztów i korzyści?

Sam proces przeprowadzania CBA wiąże się z własnymi kosztami i korzyściami. Koszty obejmują czas potrzebny na dokładne zrozumienie i oszacowanie wszystkich potencjalnych korzyści i kosztów. Może to również obejmować pieniądze wypłacane analitykowi lub konsultantowi za wykonanie pracy. Inną potencjalną wadą jest to, że do zbudowania AKK wymagane są różne oszacowania i prognozy, a założenia te mogą okazać się błędne, a nawet stronnicze. podejmowanie decyzji, które można ustandaryzować i określić ilościowo. Jeśli CBA z przeprowadzenia CBA jest pozytywne, powinieneś to zrobić!

Jakie są niektóre narzędzia lub metody używane w CBA?

W zależności od konkretnej inwestycji lub projektu podlegającego ocenie, może zaistnieć potrzeba zdyskontowania wartości przepływów pieniężnych w czasie za pomocą obliczeń wartości bieżącej netto. Stosunek korzyści do kosztów (BCR) można również obliczyć, aby podsumować ogólny związek między względnymi kosztami i korzyściami proponowanego projektu. Inne narzędzia mogą obejmować modelowanie regresji,. wycenę i techniki prognozowania .