L'analyse coûts-avantages

Entreprise Les fondamentaux de l'entreprise

Qu'est-ce qu'une analyse coûts-avantages (ACA) ?

Une analyse coûts-avantages est un processus systématique que les entreprises utilisent pour analyser les décisions à prendre et celles à renoncer. L'analyste coûts-avantages additionne les récompenses potentielles attendues d'une situation ou d'une action, puis soustrait les coûts totaux associés à cette action. Certains consultants ou analystes construisent également des modèles pour attribuer une valeur monétaire à des éléments intangibles, tels que les avantages et les coûts associés à la vie dans une certaine ville.

Comprendre l'analyse coûts-avantages (ACA)

Avant de construire une nouvelle usine ou d'entreprendre un nouveau projet, des gestionnaires prudents effectuent une analyse coûts-avantages pour évaluer tous les coûts et revenus potentiels qu'une entreprise pourrait générer du projet. Le résultat de l'analyse déterminera si le projet est financièrement réalisable ou si l'entreprise doit poursuivre un autre projet.

Dans de nombreux modèles, une analyse coûts-avantages tiendra également compte du coût d'opportunité dans le processus de prise de décision. Les coûts d'opportunité sont des avantages alternatifs qui auraient pu être réalisés en choisissant une alternative plutôt qu'une autre. En d'autres termes, le coût d'opportunité est l'opportunité manquée ou manquée à la suite d'un choix ou d'une décision. La prise en compte des coûts d'opportunité permet aux chefs de projet de peser les avantages des plans d'action alternatifs et pas seulement la voie ou le choix actuel pris en compte dans l'analyse coûts-avantages.

En considérant toutes les options et les opportunités potentielles manquées, l'analyse coûts-avantages est plus approfondie et permet une meilleure prise de décision.

Le processus d'analyse coûts-avantages

Une analyse coûts-avantages devrait commencer par la compilation d'une liste complète de tous les coûts et avantages associés au projet ou à la décision.

Les coûts impliqués dans une CBA peuvent inclure les éléments suivants :

Les coûts directs seraient la main-d'œuvre directe impliquée dans la fabrication, les stocks, les matières premières, les dépenses de fabrication.
Les coûts indirects peuvent inclure l'électricité, les frais généraux de gestion, le loyer, les services publics.
Les coûts intangibles d'une décision, tels que l'impact sur les clients, les employés ou les délais de livraison.
Les coûts d'opportunité tels que les investissements alternatifs ou l'achat d'une usine plutôt que la construction d'une usine.
Coût des risques potentiels tels que les risques réglementaires, la concurrence et les impacts environnementaux.

Les avantages peuvent inclure les éléments suivants :

Augmentation des revenus et des ventes grâce à une production accrue ou à un nouveau produit.
Avantages intangibles, tels que l'amélioration de la sécurité et du moral des employés, ainsi que la satisfaction des clients grâce à des offres de produits améliorées ou à une livraison plus rapide.
Avantage concurrentiel ou part de marché acquise suite à la décision.

Un analyste ou un chef de projet doit appliquer une mesure monétaire à tous les éléments de la liste coûts-avantages, en prenant particulièrement soin de ne pas sous-estimer les coûts ou surestimer les avantages. Une approche conservatrice avec un effort conscient pour éviter toute tendance subjective lors du calcul des estimations est la mieux adaptée lors de l'attribution d'une valeur à la fois aux coûts et aux avantages pour une analyse coûts-avantages.

Enfin, les résultats des coûts et avantages agrégés doivent être comparés quantitativement pour déterminer si les avantages l'emportent sur les coûts. Si c'est le cas, alors la décision rationnelle est d'aller de l'avant avec le projet. Si ce n'est pas le cas, l'entreprise doit examiner le projet pour voir si elle peut apporter des ajustements pour augmenter les avantages ou réduire les coûts afin de rendre le projet viable. Sinon, l'entreprise devrait probablement éviter le projet.

Avec l'analyse coûts-avantages, un certain nombre de prévisions sont intégrées au processus, et si l'une des prévisions est inexacte, les résultats peuvent être remis en question.

Limites de l'analyse coûts-avantages

Pour les projets qui impliquent des dépenses en capital de petite à moyenne envergure et dont le délai d'exécution est court à intermédiaire, une analyse approfondie des coûts-avantages peut suffire à prendre une décision rationnelle et éclairée. Pour les très grands projets avec un horizon temporel à long terme, une analyse coûts-avantages peut ne pas tenir compte des préoccupations financières importantes telles que l'inflation, les taux d'intérêt, les flux de trésorerie variables et la valeur actuelle de l'argent.

D'autres méthodes d'analyse de la budgétisation des immobilisations, y compris la valeur actualisée nette (VAN), pourraient être plus appropriées dans ces situations. Le concept de valeur actuelle stipule qu'une somme d'argent ou d'espèces dans le présent vaut plus que de recevoir le montant dans le futur puisque l'argent d'aujourd'hui pourrait être investi et générer un revenu.

L'un des avantages de l'utilisation de la valeur actualisée nette pour décider d'un projet est qu'elle utilise un taux de rendement alternatif qui pourrait être gagné si le projet n'avait jamais été réalisé. Ce rendement est déduit des résultats. En d'autres termes, le projet doit rapporter au moins plus que le taux de rendement qui pourrait être obtenu ailleurs ou que le taux d'actualisation.

Cependant, quel que soit le type de modèle utilisé pour effectuer une analyse coûts-avantages, une quantité importante de prévisions est intégrée aux modèles. Les prévisions utilisées dans toute ACA peuvent inclure des revenus ou des ventes futurs, des taux de rendement alternatifs, des coûts attendus et des flux de trésorerie futurs attendus. Si une ou deux des prévisions sont erronées, les résultats de l'ACA seraient probablement remis en question, mettant ainsi en évidence les limites de la réalisation d'une analyse coûts-avantages.

Points forts

Une ACA implique des paramètres financiers mesurables tels que les revenus gagnés ou les coûts économisés à la suite de la décision de poursuivre un projet.
Une ACA peut également inclure des avantages et des coûts intangibles ou des effets d'une décision tels que le moral des employés et la satisfaction des clients.
Une analyse coûts-avantages (ACA) est le processus utilisé pour mesurer les avantages d'une décision ou d'une action moins les coûts associés à cette action.

FAQ

Comment peser les coûts par rapport aux avantages ?

L'analyse coûts-avantages (ACA) est une méthode systématique pour quantifier puis comparer les coûts totaux aux bénéfices totaux attendus de la réalisation d'un projet ou d'un investissement. Si les avantages l'emportent largement sur les coûts, la décision doit aller de l'avant ; sinon, ce ne devrait probablement pas être le cas. Les ACA, surtout, incluront également les coûts d'opportunité des projets manqués ou ignorés.

Quels sont les coûts et les avantages d'une analyse coûts-avantages ?

Le processus de réalisation d'une ACA a ses propres coûts et avantages inhérents. Les coûts impliquent le temps nécessaire pour bien comprendre et estimer toutes les récompenses et tous les coûts potentiels. Il peut également s'agir d'argent versé à un analyste ou à un consultant pour effectuer le travail. Un autre inconvénient potentiel est que diverses estimations et prévisions sont nécessaires pour construire l'ACB, et ces hypothèses peuvent s'avérer erronées ou même biaisées. Les avantages d'une ACB, si elle est effectuée correctement et avec des hypothèses précises, sont de fournir un bon guide pour prise de décision qui peut être normalisée et quantifiée. Si le CBA de faire un CBA est positif, vous devriez le faire !

Quels sont certains outils ou méthodes utilisés dans l'ACA ?

Selon l'investissement ou le projet spécifique évalué, il peut être nécessaire d'actualiser la valeur temporelle des flux de trésorerie en utilisant des calculs de valeur actuelle nette. Un ratio avantages-coûts (RAC) peut également être calculé pour résumer la relation globale entre les coûts et les avantages relatifs d'un projet proposé. D'autres outils peuvent inclure des techniques de modélisation de régression , d'évaluation et de prévision .