Cost benefit analyse
Hvad er en cost-benefit-analyse (CBA)?
En cost-benefit-analyse er en systematisk proces, som virksomheder bruger til at analysere, hvilke beslutninger de skal træffe, og hvilke de skal give afkald på. Cost-benefit-analytikeren summerer de potentielle belønninger, der forventes af en situation eller handling, og trækker derefter de samlede omkostninger, der er forbundet med at udføre denne handling. Nogle konsulenter eller analytikere bygger også modeller til at tildele en dollarværdi på immaterielle genstande, såsom fordele og omkostninger forbundet med at bo i en bestemt by.
Forstå Cost-Benefit Analysis (CBA)
Før man bygger et nyt anlæg eller påtager sig et nyt projekt, udfører forsigtige ledere en cost-benefit-analyse for at evaluere alle de potentielle omkostninger og indtægter, som en virksomhed kan generere fra projektet. Resultatet af analysen vil afgøre, om projektet er økonomisk gennemførligt, eller om virksomheden bør forfølge et andet projekt.
I mange modeller vil en cost-benefit-analyse også inddrage alternativomkostningerne i beslutningsprocessen. Mulighedsomkostninger er alternative fordele, der kunne have været realiseret, når man valgte et alternativ frem for et andet. Alternativomkostningerne er med andre ord den glemte eller forpassede mulighed som følge af et valg eller en beslutning. Indregning af mulighedsomkostninger giver projektledere mulighed for at afveje fordelene ved alternative handlingsmuligheder og ikke blot den nuværende vej eller det aktuelle valg, der overvejes i cost-benefit-analysen.
Ved at overveje alle muligheder og de potentielle forpassede muligheder er cost-benefit-analysen mere grundig og giver mulighed for bedre beslutningstagning.
Cost-benefit-analyseprocessen
En cost-benefit-analyse bør begynde med at udarbejde en omfattende liste over alle omkostninger og fordele forbundet med projektet eller beslutningen.
Omkostningerne involveret i en CBA kan omfatte følgende:
Direkte omkostninger ville være direkte arbejdskraft involveret i fremstilling, lager, råmaterialer, fremstillingsomkostninger.
Indirekte omkostninger kan omfatte elektricitet, overheadomkostninger fra ledelsen, husleje, forsyningsselskaber.
Immaterielle omkostninger ved en beslutning, såsom indvirkningen på kunder, medarbejdere eller leveringstider.
Mulighedsomkostninger såsom alternative investeringer eller køb af et anlæg i forhold til at bygge et.
Omkostninger til potentielle risici såsom regulatoriske risici, konkurrence og miljøpåvirkninger.
Fordelene kan omfatte følgende:
Højere omsætning og salg fra øget produktion eller nyt produkt.
Immaterielle fordele, såsom forbedret medarbejdersikkerhed og -moral, samt kundetilfredshed på grund af forbedrede produktudbud eller hurtigere levering.
Konkurrencefordel eller markedsandel opnået som følge af beslutningen.
En analytiker eller projektleder bør anvende en monetær måling på alle elementerne på cost-benefit-listen, idet man skal være særlig opmærksom på ikke at undervurdere omkostninger eller overvurdere fordele. En konservativ tilgang med en bevidst indsats for at undgå eventuelle subjektive tendenser ved beregning af estimater er bedst egnet, når der tildeles en værdi til både omkostninger og fordele til en cost-benefit-analyse.
Endelig bør resultaterne af de samlede omkostninger og fordele sammenlignes kvantitativt for at bestemme, om fordelene opvejer omkostningerne. Hvis ja, så er den rationelle beslutning at gå videre med projektet. Hvis ikke, bør virksomheden gennemgå projektet for at se, om den kan foretage justeringer for enten at øge fordelene eller reducere omkostningerne for at gøre projektet levedygtigt. Ellers bør virksomheden sandsynligvis undgå projektet.
Med cost-benefit-analyse er der en række prognoser indbygget i processen, og hvis nogen af prognoserne er unøjagtige, kan resultaterne blive sat i tvivl.
Begrænsninger af Cost-Benefit-analysen
For projekter, der involverer små til mellemstore kapitaludgifter og er kort til mellemlang med hensyn til tid til færdiggørelse, kan en dybdegående cost-benefit-analyse være tilstrækkelig nok til at træffe en velinformeret, rationel beslutning. For meget store projekter med en langsigtet tidshorisont kan en cost-benefit-analyse muligvis ikke tage højde for vigtige økonomiske problemer såsom inflation, renter, varierende pengestrømme og nutidsværdien af penge.
Alternative metoder til analyse af kapitalbudgettering, herunder nettonutidsværdi (NPV), kunne være mere passende til disse situationer. Begrebet nutidsværdi siger, at et beløb eller kontanter i dag er mere værd end at modtage beløbet i fremtiden, da dagens penge kunne investeres og tjene penge.
En af fordelene ved at bruge nutidsværdien til at træffe beslutning om et projekt er, at den bruger en alternativ afkastningsgrad, der kunne opnås, hvis projektet aldrig var blevet udført. Dette afkast er diskonteret fra resultaterne. Projektet skal med andre ord mindst tjene mere end det afkast, der kunne opnås andre steder, eller diskonteringsrenten.
Men med enhver type model, der bruges til at udføre en cost-benefit-analyse, er der en betydelig mængde prognoser indbygget i modellerne. De prognoser, der bruges i enhver CBA, kan omfatte fremtidig omsætning eller salg, alternative afkastrater, forventede omkostninger og forventede fremtidige pengestrømme. Hvis en eller to af prognoserne er slået fra, vil CBA-resultaterne sandsynligvis blive sat i tvivl, og dermed fremhæve begrænsningerne ved at udføre en cost-benefit-analyse.
Højdepunkter
En CBA involverer målbare økonomiske målinger såsom indtjening eller sparede omkostninger som følge af beslutningen om at forfølge et projekt.
En CBA kan også omfatte immaterielle fordele og omkostninger eller effekter fra en beslutning, såsom medarbejdernes moral og kundetilfredshed.
En cost-benefit-analyse (CBA) er den proces, der bruges til at måle fordelene ved en beslutning eller handling minus omkostningerne forbundet med at foretage den pågældende handling.
Ofte stillede spørgsmål
Hvordan vejer man omkostninger vs. fordele?
Cost-benefit-analyse (CBA) er en systematisk metode til at kvantificere og derefter sammenligne de samlede omkostninger med de samlede forventede fordele ved at gennemføre et projekt eller foretage en investering. Hvis fordelene i høj grad opvejer omkostningerne, bør beslutningen gå videre; ellers burde det nok ikke. CBA'er, hvad der er vigtigt, vil også omfatte alternativomkostningerne ved mistede eller sprungede projekter.
Hvad er omkostningerne og fordelene ved at lave en cost-benefit-analyse?
Selve processen med at lave en CBA har sine egne iboende omkostninger og fordele. Omkostningerne involverer den tid, der er nødvendig for omhyggeligt at forstå og estimere alle de potentielle belønninger og omkostninger. Det kan også dreje sig om penge, der betales til en analytiker eller konsulent for at udføre arbejdet. En anden potentiel ulempe er, at der kræves forskellige estimater og prognoser for at opbygge CBA, og disse antagelser kan vise sig at være forkerte eller endda partiske. Fordelene ved en CBA, hvis den udføres korrekt og med nøjagtige antagelser, er at give en god vejledning for beslutningstagning, der kan standardiseres og kvantificeres. Hvis CBA for at lave en CBA er positiv, bør du gøre det!
Hvad er nogle værktøjer eller metoder, der bruges i CBA?
Afhængigt af den specifikke investering eller det specifikke projekt, der vurderes, kan det være nødvendigt at tilbagediskontere tidsværdien af pengestrømme ved hjælp af nutidsværdiberegninger. Et nytte-omkostningsforhold (BCR) kan også beregnes for at opsummere det overordnede forhold mellem de relative omkostninger og fordele ved et foreslået projekt. Andre værktøjer kan omfatte regressionsmodellering,. værdiansættelse og prognoseteknikker.
