أيام مبيعات المخزون (DSI)

ما هي مبيعات أيام المخزون (DSI)؟

مبيعات أيام المخزون (DSI) هي نسبة مالية تشير إلى متوسط الوقت بالأيام الذي تستغرقه الشركة لتحويل مخزونها ، بما في ذلك البضائع التي هي عمل قيد التنفيذ ، إلى مبيعات.

يُعرف DSI أيضًا باسم متوسط عمر الاختراع ، ومخزون الأيام المستحق ( DIO ) ، وأيام المخزون (DII) ، ومبيعات الأيام ** في ** المخزون ، أو مخزون الأيام ويتم تفسيره بطرق متعددة. بالإشارة إلى سيولة المخزون ، يمثل الرقم عدد الأيام التي سيستمر فيها المخزون الحالي للشركة. بشكل عام ، يُفضل مؤشر DSI المنخفض لأنه يشير إلى مدة أقصر لتصفية المخزون ، على الرغم من أن متوسط DSI يختلف من صناعة إلى أخرى.

صيغة وحساب مبيعات أيام المخزون (DSI)

$<mtable rowspacing = "0.24999999999999992em "columnalign =" right left "columnspacing =" 0em "> <mstyle scriptlevel =" 0 "displaystyle =" true "> & D S I = متوسط المخزون </ mtext>C O G S </ mi> \times 365 يومًا </ mtext> حيث: </ mtext> D S =أيام مبيعات المخزون </ mtext ></ mtd > C O G </ mi >S=تكلفة البضائع المباعة </ mtext><تعليق توضيحي encoding = "application / x-tex"> \ start & amp؛ DSI = \ frac {\ text {متوسط المخزون}} \ times 365 \ text \ & amp؛ \ textbf {حيث:} \ & amp؛ DSI = \ text {يوم مبيعات المخزون} \ & amp؛ COGS = \ text {تكلفة البضائع المباعة} \ \ end D S I = C O G S متوسط المخزون × 365 أيام حيث: D S I = مبيعات المخزون اليومية C O G S = تكلفة البضائع المباعة $

لتصنيع منتج قابل للبيع ، تحتاج الشركة إلى مواد خام وموارد أخرى تشكل المخزون وتأتي بتكلفة. بالإضافة إلى ذلك ، هناك تكلفة مرتبطة بتصنيع المنتج القابل للبيع باستخدام المخزون. تتضمن هذه التكاليف تكاليف العمالة والمدفوعات مقابل المرافق مثل الكهرباء ، والتي تتمثل في تكلفة البضائع المباعة (COGS) والتي تُعرّف على أنها تكلفة الحصول على أو تصنيع المنتجات التي تبيعها الشركة خلال فترة ما. يتم احتساب DSI على أساس متوسط قيمة المخزون وتكلفة البضائع المباعة خلال فترة معينة أو اعتبارًا من تاريخ معين. رياضيًا ، يتم حساب عدد الأيام في الفترة المقابلة باستخدام 365 لسنة و 90 لربع. في بعض الحالات ، يتم استخدام 360 يومًا بدلاً من ذلك.

يمثل رقم البسط تقييم المخزون. يمثل المقام (تكلفة المبيعات / عدد الأيام) متوسط التكلفة اليومية التي تنفقها الشركة لتصنيع منتج قابل للبيع. يعطي العامل الصافي متوسط عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لتصفية المخزون الذي تمتلكه.

يمكن استخدام نسختين مختلفتين من صيغة DSI اعتمادًا على الممارسات المحاسبية. في الإصدار الأول ، يتم أخذ متوسط مبلغ المخزون كرقم تم الإبلاغ عنه في نهاية الفترة المحاسبية ، مثل نهاية السنة المالية المنتهية في 30 يونيو. يمثل هذا الإصدار قيمة DSI "اعتبارًا من" التاريخ المذكور. في إصدار آخر ، يتم أخذ متوسط قيمة مخزون تاريخ البدء ومخزون تاريخ الانتهاء ، ويمثل الرقم الناتج قيمة DSI "خلال" تلك الفترة المحددة. وبالتالي،

$\ text = \ text$

أو

$متوسط المخزون </ mtext>=\frac{(جرد البداية </ mtext>+< mtext> قائمة الجرد النهائية </ mtext>)}{2} <ترميز التعليقات التوضيحية = "application / x- tex "> \ text = \ frac {(\ text + \ text )} {2}$

تظل قيمة COGS كما هي في كلا الإصدارين.

ما تخبرك به DSI

نظرًا لأن DSI يشير إلى المدة الزمنية التي يتم فيها تقييد أموال الشركة في مخزونها ، يُفضل استخدام قيمة أصغر لـ DSI. يشير الرقم الأصغر إلى أن الشركة أكثر كفاءة وتبيع مخزونها بشكل متكرر ، مما يعني أن معدل الدوران السريع يؤدي إلى إمكانية تحقيق أرباح أعلى (بافتراض أن المبيعات يتم تحقيقها في الربح). من ناحية أخرى ، تشير قيمة DSI الكبيرة إلى أن الشركة ربما تكون تعاني من مخزون متقادم وعالي الحجم وربما استثمرت كثيرًا في نفس المخزون. من الممكن أيضًا أن تحتفظ الشركة بمستويات مخزون عالية من أجل تحقيق معدلات عالية للوفاء بالطلبات ، مثل توقع مبيعات وفيرة خلال موسم العطلات القادم.

DSI هو مقياس لفعالية إدارة المخزون من قبل الشركة. يشكل المخزون جزءًا كبيرًا من متطلبات رأس المال التشغيلي للأعمال. من خلال حساب عدد الأيام التي تحتفظ بها الشركة في المخزون قبل أن تتمكن من بيعه ، تقيس نسبة الكفاءة هذه متوسط طول الوقت الذي يتم فيه حجز أموال الشركة في المخزون.

ومع ذلك ، يجب النظر إلى هذا الرقم بحذر لأنه غالبًا ما يفتقر إلى السياق. تميل DSI إلى الاختلاف الكبير بين الصناعات اعتمادًا على عوامل مختلفة مثل نوع المنتج ونموذج العمل. لذلك ، من المهم مقارنة القيمة بين الشركات النظيرة في نفس القطاع. يمكن للشركات العاملة في قطاعات التكنولوجيا والسيارات والأثاث الاحتفاظ بمخزوناتها لفترة طويلة ، لكن الشركات العاملة في مجال السلع الاستهلاكية سريعة الحركة أو سريعة التلف لا يمكنها ذلك. لذلك ، يجب إجراء مقارنات خاصة بالقطاعات لقيم DSI.

إعتبارات خاصة

يجب على المرء أيضًا ملاحظة أن قيمة DSI العالية قد تكون مفضلة في بعض الأحيان اعتمادًا على ديناميكيات السوق. إذا كان من المتوقع وجود نقص في العرض لمنتج معين في الربع التالي ، فقد يكون من الأفضل للشركة الاحتفاظ بمخزونها ثم بيعها لاحقًا بسعر أعلى بكثير ، مما يؤدي إلى تحسين الأرباح على المدى الطويل.

على سبيل المثال ، قد تعني حالة الجفاف في منطقة معينة للمياه الناعمة أن السلطات ستضطر إلى توفير المياه من منطقة أخرى تكون فيها جودة المياه صعبة. قد يؤدي إلى زيادة الطلب على أجهزة تنقية المياه بعد فترة معينة ، مما قد يفيد الشركات إذا احتفظت بالمخزونات.

بغض النظر عن الرقم أحادي القيمة الذي يشير إليه DSI ، يجب أن تجد إدارة الشركة توازنًا مفيدًا للطرفين بين مستويات المخزون المثلى وطلب السوق.

DSI مقابل دوران المخزون

نسبة مماثلة مرتبطة بـ DSI هي معدل دوران المخزون ، والذي يشير إلى عدد المرات التي تكون فيها الشركة قادرة على بيع أو استخدام مخزونها على مدار فترة زمنية معينة ، مثل ربع سنوي أو سنوي. يتم احتساب معدل دوران المخزون على أنه تكلفة البضائع المباعة مقسومة على متوسط المخزون. يرتبط بـ DSI من خلال العلاقة التالية:

$D S I = \frac{1}{دوران المخزون </ mtext> </ mfrac>\times365يومًا </ mtext> <ترميز التعليقات التوضيحية = "application / x-tex"> DSI = \ frac {1} { \ text } \ times 365 \ text}$ معدل دوران المخزون 1 × 3 6 5 أيام

في الأساس ، DSI هو عكس دوران المخزون خلال فترة معينة. ارتفاع مؤشر DSI يعني دوران أقل والعكس صحيح.

بشكل عام ، كلما ارتفعت نسبة دوران المخزون ، كان ذلك أفضل بالنسبة للشركة ، لأنه يشير إلى جيل أكبر من المبيعات. سيؤدي أيضًا وجود مخزون أصغر ونفس حجم المبيعات إلى ارتفاع معدل دوران المخزون. في بعض الحالات ، إذا كان الطلب على منتج ما يفوق المخزون المتوفر ، ستشهد الشركة خسارة في المبيعات على الرغم من نسبة دوران عالية ، وبالتالي تأكيد أهمية وضع هذه الأرقام في سياق مقارنتها مع تلك الخاصة بالمنافسين في الصناعة.

DSI هو الجزء الأول من دورة التحويل النقدي المكونة من ثلاثة أجزاء (CCC) ، والتي تمثل العملية الشاملة لتحويل المواد الخام إلى نقود قابلة للتحقيق من المبيعات. المرحلتان الأخريان هما مبيعات الأيام المستحقة (DSO) والأيام المستحقة الدفع (DPO). بينما تقيس نسبة DSO المدة التي تستغرقها الشركة لتلقي المدفوعات على حسابات القبض ، تقيس قيمة DPO المدة التي تستغرقها الشركة لسداد حساباتها المستحقة الدفع. بشكل عام ، تحاول قيمة CCC قياس متوسط المدة الزمنية التي يتم فيها تقييد كل دولار مدخلات صافية (نقدًا) في عملية الإنتاج والمبيعات قبل تحويلها إلى نقود مستلمة من خلال المبيعات التي تتم للعملاء.

لماذا يهم DSI

تعد إدارة مستويات المخزون أمرًا حيويًا لمعظم الشركات ، وهي مهمة بشكل خاص لشركات البيع بالتجزئة أو أولئك الذين يبيعون السلع المادية. في حين أن نسبة دوران المخزون هي واحدة من أفضل مؤشرات مستوى كفاءة الشركة في تسليم مخزونها وتوليد المبيعات من هذا المخزون ، فإن مبيعات الأيام لنسبة المخزون تذهب خطوة إلى الأمام من خلال وضع هذا الرقم في سياق يومي وتوفير صورة أكثر دقة لإدارة مخزون الشركة وكفاءتها بشكل عام.

يمكن أن يساعد DSI ونسبة دوران المخزون المستثمرين على معرفة ما إذا كان بإمكان الشركة إدارة مخزونها بفعالية مقارنة بالمنافسين. تشير ورقة بحثية صدرت عام 2014 في ** Management Science ** ، "هل تتنبأ إنتاجية المخزون بعائدات المخزون المستقبلية؟ منظور صناعة البيع بالتجزئة" ، إلى أن الأسهم في الشركات ذات نسب المخزون المرتفعة تميل إلى التفوق على متوسطات الصناعة. يمكن أن يمنح السهم الذي يحقق هامشًا إجماليًا أعلى من المتوقع للمستثمرين ميزة على المنافسين بسبب عامل المفاجأة المحتمل. وعلى العكس من ذلك ، قد تشير نسبة المخزون المنخفضة إلى زيادة المخزون ، أو وجود أوجه قصور في السوق أو المنتج ، أو سوء إدارة المخزون بطريقة أخرى - وهي علامات لا تبشر عمومًا بالخير بالنسبة للإنتاجية والأداء العامين للشركة.

مثال على DSI

كان لدى شركة البيع بالتجزئة الرائدة Walmart (WMT) مخزون بقيمة 56.5 مليار دولار وتكلفة سلع مباعة بقيمة 429 مليار دولار للسنة المالية 2022. وبالتالي فإن DSI هي:

DSI = (56.5 / 429) × 365 = 48.1 يومًا

بينما تتوفر قيمة المخزون في الميزانية العمومية للشركة ، يمكن الحصول على قيمة COGS من البيان المالي السنوي. يجب توخي الحذر لتضمين المجموع الإجمالي لجميع فئات المخزون التي تشمل السلع التامة الصنع ، والعمل الجاري ، والمواد الخام ، والمدفوعات المرحلية.

نظرًا لأن Walmart هو تاجر تجزئة ، فليس لديه أي مواد خام ، ويعمل قيد التنفيذ ، ومدفوعات مرحلية. يتكون مخزونها بالكامل من السلع التامة الصنع.

يسلط الضوء

أيام مبيعات المخزون (DSI) هي متوسط عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لبيع المخزون.
يمكن أن يشير مؤشر DSI المرتفع إلى أن الشركة لا تدير مخزونها بشكل صحيح أو أن لديها مخزونًا يصعب بيعه.
DSI هو مقياس يستخدمه المحللون لتحديد كفاءة المبيعات.

التعليمات

ما الذي تشير إليه مبيعات الأيام المنخفضة للمخزون؟

يشير مؤشر DSI المنخفض إلى أن الشركة قادرة على تحويل مخزونها بكفاءة إلى مبيعات. يعتبر هذا مفيدًا لهوامش الشركة وخطتها النهائية ، وبالتالي يُفضل مؤشر DSI المنخفض على الأعلى. ومع ذلك ، يمكن أن يشير مؤشر DSI المنخفض جدًا إلى أن الشركة ليس لديها مخزون كافٍ لتلبية الطلب ، والذي يمكن اعتباره دون المستوى الأمثل.

كيف تفسر مبيعات الأيام للمخزون؟

تقدر DSI عدد الأيام التي يستغرقها في المتوسط لبيع مخزون الشركة الحالي بالكامل.

ما هي أيام البيع الجيدة لرقم المخزون؟

من أجل إدارة المخزونات بكفاءة وموازنة المخزون الخامل مع نقص المخزون ، يتفق العديد من الخبراء على أن مؤشر DSI الجيد يتراوح بين 30 و 60 يومًا. سيختلف هذا بالطبع حسب الصناعة وحجم الشركة وعوامل أخرى.