Federal Reserve System (FRS)

Vad är Federal Reserve System (FRS)?

Federal Reserve System (FRS) är USA :s centralbank. Ofta helt enkelt kallad Fed, det är utan tvekan den mäktigaste finansiella institutionen i världen. Det grundades för att ge landet ett säkert, flexibelt och stabilt monetärt och finansiellt system. Fed har en styrelse som består av sju ledamöter. Det finns också 12 Federal Reserve-banker med egna presidenter som representerar ett separat distrikt.

Förstå Federal Reserve System (FRS)

En centralbank är en finansiell institution som ges privilegierad kontroll över produktion och distribution av pengar och krediter för en nation eller en grupp av nationer. I moderna ekonomier är centralbanken vanligtvis ansvarig för utformningen av penningpolitiken och regleringen av medlemsbankerna. Fed är sammansatt av 12 regionala Federal Reserve Banks som var och en är ansvariga för ett specifikt geografiskt område i USA

Fed bildades genom Federal Reserve Act,. som undertecknades av president Woodrow Wilson i december. 23, 1913, som svar på den finansiella paniken 1907. Innan dess var USA den enda stora finansmakten utan en centralbank. Dess skapelse utlöstes av upprepad finansiell panik som drabbade den amerikanska ekonomin under det föregående århundradet, vilket ledde till allvarliga ekonomiska störningar på grund av bankkonkurser och företagskonkurser. En kris 1907 ledde till krav på en institution som skulle förhindra panik och störningar.

Fed har bred makt att agera för att säkerställa finansiell stabilitet, och den är den primära regulatorn av banker som är medlemmar i Federal Reserve System. Det fungerar som långivare i sista hand till medlemsinstitutioner som inte har någon annan plats att låna från. Ofta kallad helt enkelt Fed, den har mandat att säkerställa att det finns finansiell stabilitet i systemet. Det är också den främsta regulatorn av landets finansiella institutioner.

Systemets 12 regionala federala banker är baserade i Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas och San Francisco.

Särskilda överväganden

Feds huvudsakliga inkomstkälla är räntekostnader på en rad amerikanska statspapper som den har förvärvat genom sina öppna marknadsoperationer (OMO). Andra inkomstkällor inkluderar ränta på investeringar i utländsk valuta, räntor på lån till depåinstitut och avgifter för tjänster – såsom checkclearing och fondöverföringar – som tillhandahålls dessa institut. Efter att ha betalat utgifter överför Fed resten av sina intäkter till det amerikanska finansdepartementet.

Federal Reserves betalningssystem, allmänt känt som Fedwire, flyttar biljoner dollar dagligen mellan banker i hela USA. Transaktioner är avsedda för avveckling samma dag. I efterdyningarna av 2008 års finanskris har Fed ägnat ökad uppmärksamhet åt risken som skapas av tidsförskjutningen mellan när betalningar görs tidigt på dagen och när de avvecklas och avstäms. Stora finansiella institutioner pressas av Fed att förbättra realtidsövervakningen av betalningar och kreditrisk,. vilket endast har varit tillgängligt i slutet av dagen.

Federal Reserve Systems (FRS) mandat och skyldigheter

Federal Reserves penningpolitiska mål är tvåfaldiga: att främja ekonomiska förhållanden som uppnår stabila priser och maximal hållbar sysselsättning.

Feds uppgifter kan ytterligare kategoriseras i fyra allmänna områden:

1. Föra nationell penningpolitik genom att påverka penning- och kreditvillkoren i den amerikanska ekonomin för att säkerställa maximal sysselsättning, stabila priser och måttliga långa räntor.

2. Övervaka och reglera bankinstitutioner för att säkerställa säkerheten för det amerikanska bank- och finanssystemet och för att skydda konsumenternas krediträttigheter.

3. Upprätthålla stabilitet i det finansiella systemet och begränsa systemrisker.

4. Tillhandahålla finansiella tjänster, inklusive en central roll i driften av det nationella betalningssystemet, depåinstitut, den amerikanska regeringen och utländska officiella institutioner.

Federal Reserve Systems (FRS) organisationsstruktur

Det finns sju ledamöter i styrelsen. Dessa personer nomineras av presidenten och godkänns av den amerikanska senaten. Varje guvernör tjänstgör högst 14 år. Deras utnämning är förskjuten med två år för att begränsa presidentens makt. Lagen dikterar också att utnämningar representerar alla breda sektorer av den amerikanska ekonomin.

Observera att från och med den 7 juni 2022 är endast en styrelseplats tom.

TTT

Källa: Federal Reserve

Förutom guvernörerna i Feds styrelse har var och en av de 12 regionala bankerna sin egen president. Var och en av dessa banker är etablerade i ett annat Federal Reserve-distrikt.

TTT

Källa: Federal Reserve

Federal Reserve Systems (FRS) oberoende

Centralbanksoberoende syftar på frågan om penningpolitikens övervakare helt bör kopplas bort från regeringens rike. De som förespråkar oberoende erkänner politikens inflytande för att främja penningpolitik som kan gynna omval på kort sikt men orsaka bestående ekonomisk skada på vägen. Kritiker menar att centralbanken och regeringen måste vara hårt samordnade i sin ekonomiska politik och att centralbankerna måste ha tillsyn över reglerna.

Fed anses också vara oberoende eftersom dess beslut inte behöver ratificeras av presidenten eller någon annan regeringstjänsteman. Den är dock fortfarande föremål för kongressens tillsyn och måste arbeta inom ramen för regeringens ekonomiska och finanspolitiska mål.

Rädsla för utvidgningen av Federal Reserves balansräkning och riskabla räddningsaktioner för företag som American International Group (AIG) har lett till krav på ökad transparens och ansvarsskyldighet. De senaste uppmaningarna i Washington för att granska Federal Reserve kan potentiellt undergräva den amerikanska centralbankens oberoende status.

Fed anses vara oberoende eftersom dess beslut inte behöver ratificeras.

Federal Reserve System (FRS) vs. Federal Open Market Committee (FOMC)

Federal Reserves styrelse är ansvarig för att fastställa reservkrav. Detta är den summa pengar banker måste hålla för att säkerställa att de har tillräckligt för att möta plötsliga uttag. Den fastställer också diskonteringsräntan,. som är den ränta som Fed tar ut på lån till finansinstitut och andra affärsbanker.

Federal Open Market Committee (FOMC) är å andra sidan Federal Reserves huvudsakliga penningpolitiska organ. Den ansvarar för öppna marknadsoperationer inklusive köp och försäljning av statspapper. FOMC inkluderar styrelsen (eller Federal Reserve Board (FRB) som det också kallas), presidenten för Federal Reserve Bank of New York och presidenterna för fyra andra regionala Federal Reserve Banks som tjänstgör på roterande basis.

Kommittén ansvarar för penningpolitiska beslut, som är kategoriserade i tre områden: maximera sysselsättningen, stabilisera priserna och dämpa långa räntor. De två första är kända som Feds dubbla mandat.

Centralbanker över hela världen, inklusive Fed, har också kommit att använda ett verktyg som kallas kvantitativ lättnad (QE) för att utöka privata krediter, sänka räntor och öka investeringar och kommersiell aktivitet genom FOMC-beslutsfattande. Kvantitativa lättnader används främst för att stimulera ekonomier under lågkonjunkturer när krediter är knappa, som det var under och efter finanskrisen 2007-2008, till exempel.

##Höjdpunkter

• Federal Reserve System består av 12 regionala Federal Reserve Banks som var och en är ansvariga för ett specifikt geografiskt område i USA

– Federal Reserve System är USA:s centralbank och monetära myndighet.

• Feds huvudsakliga uppgifter inkluderar att bedriva nationell penningpolitik, övervaka och reglera banker, upprätthålla finansiell stabilitet och tillhandahålla banktjänster.

• Fed ger landet ett säkert, flexibelt och stabilt monetärt och finansiellt system.

– Federal Open Market Committee är Fed:s penningpolitiska organ och hanterar landets penningmängd.

##FAQ

Samlar Fed in skatter?

Nej. Fed ansvarar endast för penningpolitiken och övervakningen av banksystemet. Federala skatter godkänns och samlas in exklusivt av kongressen – via Internal Revenue Service (IRS),. en federal byrå) – vilket är ett exempel på finanspolitik. Statliga och lokala skatter tas ut av enskilda stater eller kommuner.

Vad betyder det att Federal Reserve är en centralbank?

En centralbank är en finansiell institution som ansvarar för att övervaka en nations monetära system och politik. En centralbank reglerar penningmängden och sätter en nations räntor. Centralbanker antar också penningpolitik. Genom att lätta eller dra åt penningmängden och tillgången på krediter försöker centralbankerna hålla en nations ekonomi på en jämn köl.

Hur sätter Fed räntorna?

Fed har ett implicit inflationsmål på 2 %. Principen om inflationsmål bygger på tron att långsiktig ekonomisk tillväxt bäst uppnås genom att upprätthålla prisstabilitet, och prisstabilitet uppnås genom att kontrollera inflationen. Inflationsnivåer på 1 % till 2 % per år anses allmänt vara acceptabla, medan inflationsnivåer över 3 % utgör en farlig zon som kan leda till att valutan devalveras. Taylor -regeln är en ekonometrisk modell som säger att Federal Reserve bör höja räntorna när inflationen eller tillväxttakten för bruttonationalprodukten (BNP) är högre än önskat.

Vem äger Federal Reserve?

Federal Reserve System ägs inte av någon. Den skapades 1913 av Federal Reserve Act för att fungera som landets centralbank. Styrelsen är en myndighet inom den federala regeringen och rapporterar till och är direkt ansvarig för kongressen.

Skriver Fed amerikanska pengar?

Även om det amerikanska finansdepartementet ger ut mynt, trycker och hanterar Fed papperspengar, som tekniskt är känt som Federal Reserve-sedlar. Federal Reserve ger för närvarande $1, $5, $10, $20, $50 och $100 sedlar. Den största sedeln från Federal Reserve som någonsin utfärdats för offentlig cirkulation var 10 000 dollar-sedeln.