إجمالي القيمة العادلة السلبية (GNFV)

تعريف إجمالي القيمة العادلة السلبية (GNFV)

إجمالي القيمة العادلة السلبية (GNFV) هو تقييم لإجمالي القيمة العادلة لعقود البنك التي يكون للبنك فيها رصيد قائم للطرف المقابل. يمثل إجمالي القيمة العادلة السلبية الحد الأقصى للمبلغ الذي قد يخسره جميع الأطراف المقابلة إذا تخلف البنك عن السداد ؛ ومن المفترض كذلك أن العقود الثنائية ليست صافية وأن الأطراف الأخرى ليس لديها مطالبات على أصول البنك.

فهم القيمة العادلة السلبية الإجمالية (GNFV)

تنشأ مخاطر الائتمان عندما تتداول البنوك المشتقات مع بعضها البعض. إن تقلب الأصول الأساسية - أسعار الفائدة ، والعملات ، والسلع ، والأسهم ، وما إلى ذلك - وكذلك الاستحقاق والسيولة لعقود المشتقات والجدارة الائتمانية للأطراف المتاجرة هي المتغيرات الرئيسية التي تؤثر على مقدار مخاطر الائتمان. في دفاتره في أي وقت معين ، سيكون لدى البنك مركز مشتقات إجمالي إما إجمالي القيمة العادلة الموجبة (GPFV) أو إجمالي القيمة العادلة السلبية ، يشير الأول إلى أن البنك يحمل مشتقات مستحقة القبض بينما يشير الأخير إلى أن لديه مشتقات مستحق الدفع. GNFV هو تقدير تقريبي لمجموع مخاطر الائتمان التي يعرضها البنك للأطراف المقابلة إذا تخلف عن الوفاء بعقود المشتقات.

يعد استخدام الأرقام "الإجمالية" طريقة لقياس الحد الأقصى من مخاطر الخسارة ، ولكن من الناحية العملية ، بسبب ترتيبات المعاوضة بين البنوك ، فإن مقدار الخسارة المحتملة أقل. اتفاقية المقاصة الثنائية هي ترتيب يتم بموجبه تسوية جميع الذمم المدينة والدائنة في حالة تعثر أو إفلاس أحد الأطراف المقابلة. يتتبع مكتب المراقب المالي للعملة (OCC) أنشطة المشتقات للبنوك وينشر تقارير ربع سنوية.تبلغ OCC عن GNFV وكذلك GPFV ، لكن المقياس المفضل في تقييم مخاطر الائتمان هو صافي التعرض للائتمان الحالي (NCCE) ، والذي يعادل صافي المبلغ المستحق للبنوك إذا تمت تصفية جميع عقود المشتقات المالية على الفور.