Valore equo negativo lordo (GNFV)

Definizione di fair value negativo lordo (GNFV)

Il valore equo negativo lordo (GNFV) è una valutazione del valore equo totale dei contratti di una banca in cui la banca ha attualmente un saldo in essere nei confronti della controparte. Il fair value lordo negativo rappresenta l'importo massimo che sarebbe perso da tutte le controparti in caso di inadempimento della banca; si presume inoltre che i contratti bilaterali non siano compensati e che le altre parti non abbiano crediti sulle attività della banca.

Comprensione del valore equo negativo lordo (GNFV)

I rischi di credito sorgono quando le banche negoziano derivati ​​tra loro. La volatilità delle attività sottostanti - tassi di interesse, valute, materie prime, azioni, ecc. - nonché la scadenza e la liquidità dei contratti derivati ​​e il merito creditizio delle controparti di negoziazione sono le variabili chiave che influenzano l'ammontare del rischio di credito ​. Nei suoi libri contabili in un dato momento, una banca avrà una posizione totale in derivati ​​di valore equo positivo lordo (GPFV) o valore equo negativo lordo, il primo indicando che la banca possiede derivati ​​attivi e il secondo indicando che ha derivati pagabile. GNFV è un'approssimazione del rischio di credito totale che la banca espone alle sue controparti in caso di inadempimento dei suoi contratti derivati.

L'uso di numeri "lordi" è un modo per misurare il rischio di perdita massima, ma in pratica, a causa degli accordi di compensazione tra le banche, l'importo della perdita potenziale è inferiore. Un accordo di compensazione bilaterale è un accordo in base al quale tutti i crediti ei debiti sono compensati in caso di inadempimento o insolvenza di una delle controparti. L' Office of the Comptroller of the Currency (OCC) tiene traccia delle attività in derivati delle banche e pubblica rapporti trimestrali.L' OCC segnala GNFV e GPFV, ma la metrica preferita nella valutazione del rischio di credito è l'esposizione creditizia corrente netta (NCCE), che è pari all'importo netto dovuto alle banche in caso di liquidazione immediata di tutti i contratti derivati.