Valor razonable negativo bruto (GNFV)
Definici贸n de valor razonable bruto negativo (GNFV)
El valor razonable negativo bruto (GNFV) es una evaluaci贸n del valor razonable total de los contratos de un banco en los que el banco tiene actualmente un saldo pendiente con la contraparte. El valor justo negativo bruto representa la cantidad m谩xima que perder铆an todas las contrapartes si el banco incumpliera; se supone adem谩s que los contratos bilaterales no se compensan y que las otras partes no tienen derechos sobre los activos del banco.
Comprender el valor razonable negativo bruto (GNFV)
Los riesgos crediticios surgen cuando los bancos negocian derivados entre s铆. La volatilidad de los activos subyacentes (tasas de inter茅s, divisas, materias primas, acciones, etc.), as铆 como el vencimiento y la liquidez de los contratos de derivados y la solvencia de las contrapartes comerciales son las variables clave que influyen en la cantidad de riesgo crediticio.. En sus libros en un momento dado, un banco tendr谩 una posici贸n total de derivados de valor razonable positivo bruto (GPFV) o valor razonable negativo bruto, el primero indica que el banco tiene derivados por cobrar y el segundo indica que tiene derivados. pagadero. GNFV es una aproximaci贸n del riesgo crediticio total que el banco expone a sus contrapartes si incumple sus contratos de derivados.
El uso de n煤meros "brutos" es una forma de medir el riesgo de p茅rdida m谩xima, pero en la pr谩ctica, debido a los acuerdos de compensaci贸n entre bancos, la cantidad de p茅rdida potencial es menor. Un acuerdo de compensaci贸n bilateral es un acuerdo mediante el cual todas las cuentas por cobrar y por pagar se compensan en caso de incumplimiento o insolvencia de una de las contrapartes. La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC, por sus siglas en ingl茅s) rastrea las actividades de derivados de los bancos y publica informes trimestrales. La OCC informa GNFV y GPFV, pero la m茅trica preferida para evaluar el riesgo crediticio es la exposici贸n crediticia neta actual (NCCE), que es equivalente al monto neto adeudado a los bancos si todos los contratos de derivados fueran liquidados inmediatamente.
