Ujemna wartość godziwa brutto (GNFV)
Definicja ujemnej wartości godziwej brutto (GNFV)
Ujemna wartość godziwa brutto (GNFV) to ocena całkowitej wartości godziwej kontraktów banku, w których bank ma obecnie saldo zaległe wobec kontrahenta. Ujemna wartość godziwa brutto reprezentuje maksymalną kwotę, którą straciliby wszyscy kontrahenci, gdyby bank nie wykonał zobowiązania; zakłada się ponadto, że umowy dwustronne nie są kompensowane, a pozostałe strony nie mają roszczeń do aktywów banku.
Zrozumienie ujemnej wartości godziwej brutto (GNFV)
Ryzyko kredytowe powstaje, gdy banki handlują między sobą instrumentami pochodnymi. Zmienność aktywów bazowych - stopy procentowe, waluty, towary, akcje itp. - podobnie jak termin zapadalności i płynność kontraktów na instrumenty pochodne oraz zdolność kredytowa kontrahentów handlowych są kluczowymi zmiennymi wpływającymi na wysokość ryzyka kredytowego. W swoich księgach w dowolnym momencie bank będzie miał całkowitą pozycję instrumentów pochodnych o dodatniej wartości godziwej brutto (GPFV) lub ujemnej wartości godziwej brutto, przy czym pierwsza oznacza, że bank posiada należności z tytułu instrumentów pochodnych, a druga wskazuje, że posiada instrumenty pochodne płatny. GNFV jest przybliżeniem całkowitego ryzyka kredytowego, które bank naraża na swoich kontrahentów w przypadku niewykonania zobowiązania z tytułu swoich kontraktów na instrumenty pochodne.
Korzystanie z liczb „brutto” jest sposobem mierzenia maksymalnego ryzyka straty, ale w praktyce, z powodu ustaleń dotyczących kompensowania między bankami, kwota potencjalnej straty jest mniejsza. Dwustronna umowa kompensowania to porozumienie, na mocy którego wszystkie należności i zobowiązania są kompensowane w przypadku niewykonania zobowiązania lub niewypłacalności jednego z kontrahentów. Urząd Kontrolera Waluty ( OCC ) śledzi działalność banków w zakresie instrumentów pochodnych i publikuje raporty kwartalne. odpowiada kwocie netto należnej bankom w przypadku natychmiastowej likwidacji wszystkich kontraktów na instrumenty pochodne.
