Brutto negativ virkelig verdi (GNFV)
Definisjon av brutto negativ virkelig verdi (GNFV)
Brutto negativ virkelig verdi (GNFV) er en vurdering av den totale virkelige verdien av en banks kontrakter der banken i dag har en utestÄende saldo til motparten. Brutto negativ virkelig verdi representerer det maksimale belÞpet som ville gÄtt tapt av alle motparter dersom banken misligholdt; det forutsettes videre at bilaterale kontrakter ikke er motregnet og at de andre partene ikke har krav pÄ bankens eiendeler.
ForstÄ brutto negativ virkelig verdi (GNFV)
Kredittrisiko oppstĂ„r nĂ„r banker handler derivater med hverandre. Volatiliteten til underliggende eiendeler - renter, valutaer, rĂ„varer, aksjer, etc. - sĂ„ vel som forfall og likviditet til derivatkontrakter og kredittverdigheten til handelsmotparter er nĂžkkelvariablene som pĂ„virker mengden kredittrisiko ââ. PĂ„ sine bĂžker til et gitt tidspunkt vil en bank ha en total derivatposisjon pĂ„ enten brutto positiv virkelig verdi (GPFV) eller brutto negativ virkelig verdi, fĂžrstnevnte indikerer at banken har derivatfordringer og sistnevnte indikerer at den har derivater som skal betales. GNFV er en tilnĂŠrming av den totale kredittrisikoen som banken eksponerer overfor sine motparter dersom den misligholdt sine derivatkontrakter.
à bruke "brutto" tall er en mÄte Ä mÄle maksimal tapsrisiko pÄ, men i praksis, pÄ grunn av nettingordninger blant banker, er mengden potensielle tap mindre. En bilateral motregningsavtale er en ordning der alle fordringer og gjeld motregnes ved mislighold eller insolvens hos en av motpartene. Office of the Comptroller of the Currency (OCC) sporer derivataktiviteter til banker og publiserer kvartalsrapporter. OCC rapporterer GNFV sÄ vel som GPFV, men det er den foretrukne beregningen for Ä evaluere kredittrisiko er netto gjeldende kreditteksponering (NCCE), som tilsvarer netto skyldig banker dersom alle derivatkontrakter umiddelbart ble likvidert.
