Nilai Saksama Negatif Kasar (GNFV)

Takrif Nilai Saksama Negatif Kasar (GNFV)

Nilai saksama negatif kasar (GNFV) ialah penilaian jumlah nilai saksama kontrak bank di mana bank pada masa ini mempunyai baki tertunggak kepada rakan niaga. Nilai saksama negatif kasar mewakili jumlah maksimum yang akan hilang oleh semua rakan niaga jika bank mungkir; selanjutnya diandaikan bahawa kontrak dua hala tidak dijaringkan dan pihak lain tidak mempunyai tuntutan ke atas aset bank.

Memahami Nilai Saksama Negatif Kasar (GNFV)

Risiko kredit timbul apabila bank berdagang derivatif antara satu sama lain. Kemeruapan aset pendasar - kadar faedah, mata wang, komoditi, ekuiti, dsb. - serta kematangan dan kecairan kontrak derivatif dan kepercayaan kredit rakan niaga dagangan adalah pembolehubah utama yang mempengaruhi jumlah risiko kredit ​​​. Pada bukunya pada bila-bila masa tertentu, bank akan mempunyai jumlah kedudukan derivatif sama ada nilai saksama positif kasar (GPFV) atau nilai saksama negatif kasar, yang pertama menunjukkan bahawa bank membawa derivatif belum terima dan yang kedua menunjukkan bahawa ia mempunyai derivatif kena bayar. GNFV ialah anggaran jumlah risiko kredit yang bank dedahkan kepada rakan niaganya jika ia mungkir pada kontrak derivatifnya.

Menggunakan nombor "kasar" ialah cara untuk mengukur risiko kerugian maksimum, tetapi dalam praktiknya, disebabkan pengaturan jaringan di kalangan bank, jumlah potensi kerugian adalah kurang. Perjanjian bersih dua hala ialah pengaturan di mana semua penghutang dan pemiutang diimbangi sekiranya berlaku kemungkiran atau ketidaksolvenan salah satu pihak. Pejabat Pengawal Mata Wang (OCC) menjejaki aktiviti derivatif bank dan menerbitkan laporan suku tahunan.OCC melaporkan GNFV serta GPFV, tetapi metrik pilihan dalam menilai risiko kredit ialah pendedahan kredit semasa bersih (NCCE), yang adalah bersamaan dengan jumlah bersih yang terhutang kepada bank jika semua kontrak derivatif segera dibubarkan.