Валовая отрицательная справедливая стоимость (GNFV)

Определение валовой отрицательной справедливой стоимости (GNFV)

Валовая отрицательная справедливая стоимость (GNFV) представляет собой оценку общей справедливой стоимости договоров банка, по которым банк в настоящее время имеет непогашенный остаток перед контрагентом. Валовая отрицательная справедливая стоимость представляет собой максимальную сумму, которая была бы потеряна всеми контрагентами в случае дефолта банка; далее предполагается, что двусторонние контракты не взаимозачетны и что другие стороны не имеют претензий на активы банка.

Понимание валовой отрицательной справедливой стоимости (GNFV)

Кредитные риски возникают, когда банки торгуют деривативами друг с другом. Волатильность базовых активов — процентных ставок, валют, товаров, акций и т. д. — а также срок погашения и ликвидность деривативных контрактов и кредитоспособность торговых контрагентов являются ключевыми переменными, влияющими на величину кредитного риска. В бухгалтерском учете банка в любой момент времени общая позиция по производным финансовым инструментам будет иметь либо валовую положительную справедливую стоимость (GPFV), либо валовую отрицательную справедливую стоимость, причем первое указывает на то, что банк несет дебиторскую задолженность по производным финансовым инструментам, а второе указывает на наличие у него производных финансовых инструментов. подлежащий оплате. GNFV представляет собой приблизительное значение общего кредитного риска, которому банк подвергает своих контрагентов в случае неисполнения своих обязательств по контрактам с деривативами.

Использование «валовых» цифр — это способ измерить максимальный риск убытков, но на практике из-за взаимозачетных соглашений между банками сумма потенциальных убытков меньше. Двустороннее соглашение о взаимозачете представляет собой соглашение, по которому все дебиторская и кредиторская задолженность взаимозачитываются в случае дефолта или неплатежеспособности одного из контрагентов. Управление валютного контролера (OCC) отслеживает деятельность банков с деривативами и публикует квартальные отчеты. OCC сообщает о GNFV, а также о GPFV, но предпочтительным показателем для оценки кредитного риска является чистый текущий кредитный риск (NCCE), который эквивалентна чистой сумме задолженности перед банками, если бы все контракты на деривативы были немедленно ликвидированы.