Brutto negativ dagsværdi (GNFV)

Definition af brutto negativ dagsværdi (GNFV)

Brutto negativ dagsværdi (GNFV) er en vurdering af den samlede dagsværdi af en banks kontrakter, hvor banken i øjeblikket har en udestående saldo til modparten. Brutto negativ dagsværdi repræsenterer det maksimale beløb, der ville gå tabt af alle modparter, hvis banken misligholdt; det forudsættes endvidere, at bilaterale kontrakter ikke nettes, og at de øvrige parter ikke har krav på bankens aktiver.

Forstå brutto negativ fair værdi (GNFV)

Kreditrisici opstår, når banker handler derivater med hinanden. Volatiliteten af ​​underliggende aktiver - renter, valutaer, råvarer, aktier osv. - samt løbetid og likviditet af derivatkontrakter og kreditværdigheden af ​​handelsmodparter er nøglevariabler, der påvirker størrelsen af ​​kreditrisiko . På sine bøger på ethvert givet tidspunkt vil en bank have en samlet derivatposition på enten brutto positiv dagsværdi (GPFV) eller brutto negativ dagsværdi, hvor førstnævnte indikerer, at banken bærer derivater tilgodehavende, og sidstnævnte indikerer, at den har derivater betales. GNFV er en tilnærmelse af den samlede kreditrisiko, som banken udsætter for sine modparter, hvis den misligholdt sine derivatkontrakter.

Brug af "brutto"-tal er en måde at måle maksimal tabsrisiko på, men i praksis er mængden af potentielle tab mindre på grund af netting-ordninger mellem banker. En bilateral nettingaftale er en ordning, hvor alle tilgodehavender og gæld modregnes i tilfælde af misligholdelse eller insolvens hos en af modparterne. Office of the Comptroller of the Currency (OCC) sporer bankers derivataktiviteter og udgiver kvartalsrapporter. OCC rapporterer GNFV såvel som GPFV, men det er den foretrukne målestok til at vurdere kreditrisikoen er nettoaktuel krediteksponering (NCCE), som svarer til det nettobeløb, som bankerne skylder, hvis alle derivatkontrakter straks blev likvideret.