بعد فوات الأوان التحيز
ما هو تحيز الإدراك المتأخر؟
التحيز في الإدراك المتأخر هو ظاهرة نفسية تسمح للناس بإقناع أنفسهم بعد حدث توقعوه بدقة قبل وقوعه. هذا يمكن أن يقود الناس إلى استنتاج أنه يمكنهم التنبؤ بدقة بالأحداث الأخرى. تتم دراسة التحيز في الإدراك المتأخر في علم الاقتصاد السلوكي لأنه فشل شائع للمستثمرين الأفراد.
فهم تحيز الإدراك المتأخر
تحيز الإدراك المتأخر هو عندما ينظر الشخص إلى الوراء وفي حدث ما ويعتقد أنه كان بإمكانه توقع النتيجة. هذا يعني أن معظم الناس يعتقدون أن حكمهم أفضل مما هو عليه. الفكرة هي أنه بمجرد أن نعرف النتيجة يصبح من الأسهل بكثير بناء تفسير معقول. مع هذا ، نصبح أقل انتقادًا لقراراتنا ، مما يؤدي إلى ضعف اتخاذ القرار في المستقبل.
غالبًا ما يشعر المستثمرون بالضغط من أجل الوقت المثالي لشراء أو بيع الأسهم من أجل تعظيم عوائدهم. عندما يعانون من الخسارة ، فإنهم يندمون على عدم التصرف في وقت سابق. مع الأسف تأتي فكرة أنهم رأوا ذلك قادمًا طوال الوقت.
في الواقع ، كان هذا أحد الاحتمالات العديدة التي ربما توقعوها. أياً كان أحدهم يبتعد ، يصبح المستثمر مقتنعاً بأنه رأى ذلك قادمًا. هذا يسمح للمستثمرين باتخاذ قرارات سيئة دون علمهم في المستقبل. يتضمن منع تحيز الإدراك المتأخر القدرة على عمل تنبؤات مسبقًا ، مثل الاحتفاظ بمجلة صنع القرار ، مما يسمح للمستثمر بالمقارنة لاحقًا.
قد يسمح الاحتفاظ بدفتر يوميات أو دفتر يوميات للمستثمرين بتجنب بعض المشكلات المرتبطة بالتحيز في الإدراك المتأخر.
ما الذي يسبب تحيز الإدراك المتأخر؟
يحدث تحيز الإدراك المتأخر عندما تظهر معلومات جديدة حول تجربة سابقة - تغيير كيفية تذكرنا لتلك التجربة. نتذكر بشكل انتقائي فقط المعلومات التي تؤكد ما نعرف أو نعتقد أنه صحيح. بعد ذلك ، إذا شعرنا أننا نعرف بالفعل ما سيحدث طوال الوقت ، فإننا نفشل في مراجعة النتيجة بعناية (أو سبب النتيجة).
يتضمن تحيز الإدراك المتأخر مراجعة احتمالية نتيجة ما بعد الحقيقة. بعد معرفة النتيجة ، سيبالغ الشخص في مدى توقعه للنتيجة. يمكن العثور على هذه التحيزات في أي موقف تقريبًا ، بما في ذلك التنبؤ بالطقس أو الانتخابات.
إن تحيز الإدراك المتأخر متجذر في الثقة المفرطة والتثبيت. بعد وقوع حدث ما ، نستخدم معرفة النتيجة كمرساة لإرفاق أحكامنا السابقة بالنتيجة. قد تكون القضية جزئياً قائمة على العلم أيضًا. حيث قد لا يكون التحيز في الإدراك المتأخر مرتبطًا فقط بالمعالجة غير الفعالة للمعلومات ، ولكنه متجذر في التعلم التكيفي وقد تطور بشكل تطوري. في عملية تحديث المعرفة السابقة ، يمكن للدماغ أن يساعد في منع الحمل الزائد للذاكرة.
الأفراد والمجتمع عرضة للتحيز في الإدراك المتأخر لأنه من المريح الاعتقاد بأن العالم يمكن التنبؤ به ، وبالتالي منظم إلى حد ما. نتيجة لذلك ، نسعى إلى رؤية الأحداث غير المتوقعة على أنها متوقعة. نسعى إلى الحصول على نظرة إيجابية لأنفسنا ، وبالتالي نستخدم صناعة الحواس لإنشاء قصة أو سرد يوضح أننا عرفنا النتيجة.
كيفية تجنب تحيز الإدراك المتأخر
يجب على المستثمرين توخي الحذر عند تقييم قدرتهم على التنبؤ بكيفية تأثير الأحداث الحالية على الأداء المستقبلي للأوراق المالية. الاعتقاد بأن المرء قادر على التنبؤ بالنتائج المستقبلية يمكن أن يؤدي إلى الثقة المفرطة ، ويمكن أن تؤدي الثقة المفرطة إلى اختيار الأسهم أو الاستثمارات ، ليس لأدائها المالي ، ولكن على حدس.
واحدة من أسهل الطرق لمنع تحيز الإدراك المتأخر هي الاحتفاظ بدفتر يوميات أو دفتر يوميات. سيؤدي هذا إلى إنشاء سجل لعملية اتخاذ القرار ، مما يسمح لك بإعادة النظر في الأسباب التي دفعتك إلى استنتاجات معينة. إلى حد كبير ، سيساعد هذا المستند في ضمان قدرتك على التفكير بدقة في الموقف. تساعد مجلات اتخاذ القرار هذه في تفصيل متى وكيف تم اتخاذ القرارات.
يتيح لك ذلك الحصول على فكرة أفضل عما كنت تعتقد أنه سيحدث في وقت اتخاذ القرار. بالإضافة إلى ذلك ، من المهم تقييم جميع المعلومات ، بما في ذلك زيادة أهمية المعلومات القيمة.
يمكن أن تساعد دفتر يوميات القرار في السماح باتخاذ قرارات أفضل في المستقبل ، بالإضافة إلى منع التخمين الثاني. سيساعد تحليل النتائج بشكل صحيح في فهم الخطأ (أو الصحيح).
المهن ، مثل المحاسبة ، التي تتطلب الكثير من الملاحظات ، أقل عرضة للتحيز في الإدراك المتأخر.
التقييم الجوهري
يمكن أن يؤدي التحيز في الإدراك المتأخر إلى صرف انتباه المستثمرين عن التحليل الموضوعي للشركة. يساعد التمسك بأساليب التقييم الجوهري على اتخاذ قرارات بشأن العوامل التي تعتمد على البيانات وليس العوامل الشخصية. تشير القيمة الجوهرية إلى تصور القيمة الحقيقية للسهم ، بناءً على جميع جوانب العمل وقد تتطابق أو لا تتوافق مع القيمة السوقية الحالية.
لتكون فعالة في تجنب أساس الإدراك المتأخر ، فمن الأفضل استخدام نموذج رياضي فعال. هذا يأخذ الكثير من التخمين والتحيز من تحليل الشركة. على وجه الخصوص ، باستخدام العوامل الكمية ، مثل البيانات المالية والنسب. ومع ذلك ، فإن القيمة الجوهرية لها حدودها.
والجدير بالذكر أنه لا يوجد حساب شامل للقيمة الجوهرية. هناك العديد من النماذج أو أدوات التقييم المختلفة التي يجب استخدامها. بالإضافة إلى ذلك ، هناك افتراضات يجب ربطها بأي نموذج ، والتي يمكن أن تنفتح على التحيز.
التحليل الكمي والنوعي
عادةً ما يأخذ التقييم الجوهري في الاعتبار العوامل النوعية مثل نموذج أعمال الشركة ، وحوكمة الشركات ، والسوق المستهدف. تقدم العوامل الكمية مثل تحليلات البيانات المالية نظرة ثاقبة حول ما إذا كان سعر السوق الحالي دقيقًا أو إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها.
يستخدم المحللون بشكل عام نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF) لتحديد القيمة الجوهرية للشركة. سيأخذ التدفقات النقدية المخصومة التدفقات النقدية في الاعتبار التدفق النقدي الحر للشركة والمتوسط المرجح لتكلفة رأس المال (WACC).
أمثلة على تحيز الإدراك المتأخر
تخضع الفقاعات المالية دائمًا لتحيز كبير بعد فوات الأوان بعد انفجارها. في أعقاب فقاعة الدوت كوم في أواخر التسعينيات والركود العظيم في عام 2008 ، أظهر العديد من النقاد والمحللين بوضوح كيف أن الأحداث التي بدت تافهة في ذلك الوقت كانت في الواقع نذيرًا بمتاعب مالية مستقبلية.
لقد كانوا على حق ، لكن الأحداث المتزامنة الأخرى عززت الافتراض بأن أوقات الازدهار لن تنتهي أبدًا. في الواقع ، إذا كان من السهل تحديد الفقاعة المالية كما حدثت ، فمن المحتمل أن يتم تجنبها تمامًا.
الموضوعات المعتادة لتحيز الإدراك المتأخر ليست على هذا المقياس. أي عدد من المستثمرين الذين فكروا بشكل عابر ، في وقت ما في الثمانينيات ، أن بيل جيتس كان رجلًا ذكيًا أو أن جهاز ماكنتوش كان منتجًا أنيقًا قد يندم بشدة على عدم شراء الأسهم في Microsoft أو Apple في ذلك الوقت عندما "رأوا ذلك قادمًا. " في الواقع ، قد يعانون من تحيز الإدراك المتأخر.
المديرين التنفيذيين عرضة للانحياز بعد فوات الأوان (أكثر من غيرهم) ، وفقا للخبير الاقتصادي ريتشارد ثالر. وهذا يشمل رواد الأعمال الذين يميلون أيضًا إلى التحيز في الإدراك المتأخر. والجدير بالذكر أنه عند سؤالهم عما إذا كانت شركتهم الناشئة ستنجح ، أجاب أكثر من 75٪ من رواد الأعمال من الشركات الناشئة الفاشلة بالإيجاب. ومع ذلك ، عندما سئلوا مرة أخرى بعد فشل بدء التشغيل ، قال 58٪ فقط إنهم يعتقدون أن بدء التشغيل الخاص بهم سيكون ناجحًا.
غالبًا ما يستخدم المتخصصون في الأعمال التحيز المتأخر في اتخاذ القرار - بافتراض أن الإستراتيجية كانت تعمل سابقًا لأنها ستستمر في العمل. ومع ذلك ، تتغير الظروف دائمًا ولأن شيئًا ما نجح في الماضي لا يعني أنه سيعمل مرة أخرى. يعني التحيز في الإدراك المتأخر أن المديرين التنفيذيين يمكنهم اتخاذ قرارات محفوفة بالمخاطر أو تم تحليلها بشكل سيء.
الأسئلة الشائعة حول التحيز في الإدراك المتأخر
كيف يحدث انحياز الإدراك المتأخر؟
يحدث أساس الإدراك المتأخر عند وقوع حدث ما ، وبناءً على المعتقدات أو المعتقدات السابقة ، كنت تعلم أنه سيحدث. التحيز في الإدراك المتأخر هو عندما يصبح بعض الأحداث غير المتوقعة فجأة متوقعة بعد وقوعها.
كيفية منع الانحياز بعد الإدراك؟
يتضمن منع تحيز الإدراك المتأخر الاعتراف بعدم قدرتك على التنبؤ بالمستقبل والاعتماد على البيانات للمساعدة في اتخاذ قرارات سليمة (أي اتخاذ قرارات بناءً على البيانات ، وليس المشاعر أو العواطف). يمكن القيام بذلك عن طريق الاحتفاظ بملاحظات مفصلة أو مجلة لعملية صنع القرار. قد تتضمن هذه الملاحظات عوامل التبرير أو أي حدس أو مشاعر.
لماذا يعتبر تحيز الإدراك المتأخر مهمًا في الأعمال والاستثمار؟
يمكن أن يؤدي تحيز الإدراك المتأخر إلى أخطاء في معالجة المعلومات وتحليلها. يمكن أن تؤدي هذه الأخطاء إلى اتخاذ قرارات غير عقلانية ، مما يؤدي في النهاية إلى قرارات استثمارية أو تجارية سلبية أو سيئة. يمكن أن تكون هذه القرارات السيئة مكلفة من حيث المال أو الفرص الضائعة أو الموارد التي يساء استخدامها.
يسلط الضوء
تحيز الإدراك المتأخر هو ظاهرة نفسية يصبح فيها المرء مقتنعاً بأنهم توقعوا بدقة حدثاً قبل وقوعه.
يسبب ثقة مفرطة في قدرة المرء على التنبؤ بأحداث مستقبلية أخرى وقد يؤدي إلى مخاطر غير ضرورية.
يمكن أن يؤثر التحيز في الإدراك المتأخر سلبًا على اتخاذ القرار.
في الاستثمار ، قد يظهر التحيز بعد فوات الأوان كإحساس بالإحباط أو الأسف لعدم التصرف مسبقًا لحدث يحرك السوق.
مفتاح واحد لإدارة التحيز بعد فوات الأوان ينطوي على توثيق عملية صنع القرار عبر مجلة (مثل يوميات الاستثمار).
