Geri Görüş Önyargısı

Geri Görüş Önyargısı Nedir?

Geri görüş yanlılığı, insanların bir olaydan sonra, gerçekleşmeden önce doğru bir şekilde tahmin ettikleri bir olaydan sonra kendilerini ikna etmelerini sağlayan psikolojik bir olgudur. Bu, insanların diğer olayları doğru bir şekilde tahmin edebilecekleri sonucuna varmalarına neden olabilir. Geri görüş yanlılığı, bireysel yatırımcıların ortak bir başarısızlığı olduğu için davranışsal ekonomide incelenir.

Geri Görüş Önyargısını Anlama

Geri görüş yanlılığı, bir kişinin geriye ve bir olaya baktığı ve sonucu tahmin edebileceğine inanmasıdır. Bu, çoğu insanın yargılarının olduğundan daha iyi olduğuna inandığı anlamına gelir. Buradaki fikir, sonucu bildiğimizde makul bir açıklama yapmanın çok daha kolay olacağıdır. Bununla, kararlarımızı daha az eleştirir hale geliriz ve gelecekte kötü karar vermemize yol açarız.

Yatırımcılar, getirilerini en üst düzeye çıkarmak için hisse alım veya satımını mükemmel bir şekilde zamanlama konusunda baskı hissederler. Bir kayba uğradıklarında, daha önce harekete geçmedikleri için pişmanlık duyarlar. Pişmanlıkla birlikte, her şeyin geldiğini gördükleri düşüncesi gelir.

Aslında, tahmin edebilecekleri birçok olasılıktan biriydi. Hangisi başarılı olursa, yatırımcı bunun geldiğini gördüğüne ikna olur. Bu, yatırımcıların bilmeden ileriye dönük kötü kararlar vermelerini sağlar. Geriye dönük önyargıyı önlemek, bir karar verme günlüğü tutmak ve yatırımcının daha sonra karşılaştırma yapmasına izin vermek gibi önceden tahminlerde bulunabilmeyi içerir.

Bir yatırım günlüğü veya günlüğü tutmak, yatırımcıların geçmişe dönük önyargıya bağlı bazı sorunlardan kaçınmasını sağlayabilir.

Geri Görüş Önyargısının Sebebi Nedir?

Geri görüş yanlılığı, geçmiş bir deneyim hakkında yeni bilgiler ortaya çıktığında ortaya çıkar ve bu deneyimi nasıl hatırladığımızı değiştirir. Yalnızca bildiklerimizi veya doğru olduğuna inandığımız şeyleri doğrulayan bilgileri seçici olarak hatırlarız. Sonra, başından beri ne olacağını bildiğimizi hissedersek, sonucu (veya sonucun nedenini) dikkatli bir şekilde gözden geçiremeyiz.

Geri görüş yanlılığı, olaydan sonra bir sonucun olasılığını gözden geçirmeyi içerir. Sonucu öğrendikten sonra, kişi sonucu tahmin ettiği ölçüde abartacaktır. Bu önyargılar, hava durumu veya seçimleri tahmin etmek de dahil olmak üzere hemen hemen her durumda bulunabilir.

Geri görüş yanlılığı, aşırı güvene ve demirlemeye dayanır. Bir olay meydana geldikten sonra, önceki yargılarımızı sonuca bağlamak için sonucun bilgisini bir çapa olarak kullanırız. Konu kısmen bilim temelli de olabilir. Geri görüş yanlılığının yalnızca bilginin etkisiz işlenmesine bağlı olmadığı, uyarlanabilir öğrenmede kök saldığı ve evrimsel olarak geliştiği yerlerde. Daha önce tutulan bilgileri güncelleme sürecinde beyin, aşırı bellek yüklenmesini önlemeye yardımcı olabilir.

Bireyler ve toplum, dünyanın öngörülebilir ve dolayısıyla bir şekilde düzenli olduğunu düşünmek rahatlatıcı olduğu için, geçmişe dönük önyargılara karşı hassastır. Sonuç olarak, öngörülemeyen olayları öngörülebilir olarak görmeye çalışıyoruz. Kendimiz hakkında olumlu bir görüşe sahip olmaya çalışırız ve bu nedenle sonucu bildiğimizi gösteren bir hikaye veya anlatı oluşturmak için anlamlandırmayı kullanırız.

Geri Görüş Önyargısından Nasıl Kaçınılır

Yatırımcılar, mevcut olayların menkul kıymetlerin gelecekteki performansını nasıl etkileyeceğini tahmin etme yeteneklerini değerlendirirken dikkatli olmalıdır. Gelecekteki sonuçları tahmin edebileceğine inanmak, aşırı güvene yol açabilir ve aşırı güven, finansal performansları için değil, bir önseziyle hisse senetleri veya yatırımları seçmeye yol açabilir.

Geri görüş yanlılığını önlemenin en kolay yollarından biri bir günlük veya günlük tutmaktır. Bu, karar verme sürecinin bir kaydını oluşturacak ve belirli sonuçlara varmanızın nedenlerini tekrar gözden geçirmenizi sağlayacaktır. Büyük ölçüde, böyle bir belge, bir durumu doğru bir şekilde yansıtabilmenizi sağlamaya yardımcı olacaktır. Bu karar günlükleri, kararların ne zaman ve nasıl verildiğine dair ayrıntılara yardımcı olur.

Bu, karar verirken ne olacağını düşündüğünüz hakkında daha iyi bir fikir edinmenizi sağlar. Ayrıca, değerli bilgilere daha fazla ağırlık vermek de dahil olmak üzere tüm bilgileri tartmak önemlidir.

Bir karar günlüğü, gelecekte daha iyi karar verilmesine izin vermenin yanı sıra ikinci tahminleri önlemeye yardımcı olabilir. Sonuçları doğru bir şekilde analiz etmek, neyin yanlış (veya doğru) gittiğini anlamanıza yardımcı olacaktır.

Muhasebe gibi çok fazla geri bildirim gerektiren meslekler, geriye dönük önyargılara daha az eğilimlidir.

İçsel Değerleme

Geri görüş yanlılığı, yatırımcıları bir şirketin nesnel analizinden uzaklaştırabilir. İçsel değerleme yöntemlerine bağlı kalmak, kişisel değil, veriye dayalı faktörler hakkında karar vermelerine yardımcı olur. Gerçek değer, işin tüm yönlerine dayalı olarak bir hisse senedinin gerçek değerinin algılanması anlamına gelir ve mevcut piyasa değeriyle örtüşebilir veya örtüşmeyebilir.

Gecikme temelinden kaçınmada etkili olmak için en iyi şekilde etkili bir matematiksel model kullanılır. Bu, bir şirketi analiz ederken tahminde bulunmanın ve önyargının çoğunu ortadan kaldırır. Özellikle finansal tablolar ve oranlar gibi nicel faktörlerin kullanılması. Yine de, içsel değerin sınırlamaları vardır.

Özellikle, evrensel bir içsel değer hesaplaması yoktur. Kullanılacak birçok farklı model veya değerleme aracı vardır. Ayrıca, herhangi bir modele eklenmesi gereken ve kendisini önyargıya açabilecek varsayımlar vardır.

Nicel ve Nitel Analiz

Gerçek bir değerleme tipik olarak bir şirketin iş modeli, kurumsal yönetim ve hedef pazar gibi niteliksel faktörleri hesaba katacaktır. Mali tablo analizleri gibi nicel faktörler , mevcut piyasa fiyatının doğru olup olmadığı veya şirketin aşırı veya düşük değerli olup olmadığı konusunda fikir verir.

Analistler, bir şirketin gerçek değerini belirlemek için genellikle indirgenmiş nakit akışı modelini (DCF) kullanır. DCF, bir şirketin serbest nakit akışını ve ağırlıklı ortalama sermaye maliyetini (WACC) dikkate alacaktır.

Geri Görüş Önyargısı Örnekleri

Finansal balonlar, patladıktan sonra her zaman önemli ölçüde geriye dönük önyargılara tabidir. 1990'ların sonundaki dot-com balonunun ve 2008'deki Büyük Durgunluğun ardından,. birçok uzman ve analist, o sırada önemsiz görünen olayların gerçekte nasıl gelecekteki mali sıkıntıların habercisi olduğunu açıkça gösterdi.

Haklıydılar, ancak diğer eşzamanlı olaylar, patlama zamanlarının asla bitmeyeceği varsayımını güçlendirdi. Aslında, bir finansal balonun meydana geldiği anda fark edilmesi kolay olsaydı, muhtemelen tamamen önlenebilirdi.

Geri görüş yanlılığının olağan konuları bu ölçekte değildir. 1980'lerde bir ara Bill Gates'in zeki bir adam olduğunu ya da bir Macintosh'un temiz bir ürün olduğunu düşünen çok sayıda yatırımcı, "geleceğini gördükleri" o zamanlar Microsoft ya da Apple'dan hisse satın almadıkları için derinden pişmanlık duyabilirler. " Aslında, sonradan görme önyargısından muzdarip olabilirler.

Ekonomist Richard Thaler'e göre, yöneticiler (diğerlerinden daha fazla) arka görüş önyargısına eğilimlidir. Bu, aynı zamanda ön yargıya meyilli olan girişimcileri de içerir. Özellikle, girişimlerinin başarılı olup olmayacağı sorulduğunda, başarısız girişimlerin girişimcilerinin %75'inden fazlası evet dedi. Ancak, girişimleri başarısız olduktan sonra tekrar sorulduğunda, yalnızca %58'i girişimlerinin başarılı olacağına inandıklarını söyledi.

İş profesyonelleri, karar vermede genellikle geçmişe dönük önyargıyı kullanırlar - daha önce işe yarayan bir stratejinin çalışmaya devam edeceğini varsayarsak. Ancak şartlar her zaman değişir ve geçmişte işe yarayan bir şeyin tekrar işe yarayacağı anlamına gelmez. Geri görüş yanlılığı, yöneticilerin riskli veya kötü analiz edilmiş kararlar alabilmesi anlamına gelir.

Geri Görüş Önyargısı SSS'leri

Geri Görüş Önyargısı Nasıl Oluşur?

Geri görüş temeli, bir olay meydana geldiğinde gerçekleşir ve geçmiş gözlemlere veya inançlara dayanarak bunun olacağını biliyordunuz. Geri görüş yanlılığı, öngörülemeyen bir olayın, olaydan sonra aniden öngörülebilir hale gelmesidir.

Geri Görüş Önyargısı Nasıl Önlenir?

Geriye dönük önyargıyı önlemek, geleceği tahmin edemeyeceğinizi kabul etmeyi ve sağlam kararlar almanıza yardımcı olacak verilere dayanmayı içerir (yani, hislere veya duygulara değil verilere dayalı kararlar verin). Bu, karar verme süreci için ayrıntılı notlar veya bir günlük tutularak yapılabilir. Bu notlar, gerekçelendirme faktörlerini veya herhangi bir önsezi veya hissi içerebilir.

İş ve Yatırımda Geri Görüş Önyargısı Neden Önemlidir?

Geri görüş yanlılığı, bilgilerin işlenmesinde ve analiz edilmesinde hatalara yol açabilir. Bu hatalar irrasyonel karar vermeye yol açabilir ve sonuçta olumsuz veya zayıf yatırım veya iş kararlarıyla sonuçlanabilir. Bu kötü kararlar para, kaçırılan fırsatlar veya yanlış kullanılan kaynaklar açısından maliyetli olabilir.

Öne Çıkanlar

Geri görüş yanlılığı, kişinin bir olayı gerçekleşmeden önce doğru bir şekilde tahmin ettiğine ikna olduğu psikolojik bir olgudur.
Kişinin gelecekteki diğer olayları tahmin etme yeteneğine aşırı güven duymasına neden olur ve gereksiz risklere yol açabilir.
Geri görüş yanlılığı karar vermeyi olumsuz etkileyebilir.
Yatırım yaparken, geriye dönük önyargı, piyasayı hareketlendiren bir olaydan önce harekete geçmemiş olmanın hayal kırıklığı veya pişmanlık duygusu olarak kendini gösterebilir.
Geriye dönük önyargıyı yönetmenin bir anahtarı, bir günlük (örneğin bir yatırım günlüğü) aracılığıyla karar verme sürecini belgelemeyi içerir.