اتفاقيات شراء التأجير
ما هي عملية الشراء بالتأجير
الشراء بالتأجير هو ترتيب لشراء سلع استهلاكية باهظة الثمن ، حيث يقوم المشتري بدفع دفعة أولى أولية ويدفع الرصيد بالإضافة إلى الفائدة على الأقساط. يشيع استخدام مصطلح الشراء بالتأجير في المملكة المتحدة وهو معروف أكثر باسم خطة التقسيط في الولايات المتحدة. ومع ذلك ، يمكن أن يكون هناك اختلاف بين الاثنين: مع بعض خطط التقسيط ، يحصل المشتري على حقوق الملكية بمجرد توقيع العقد مع البائع. مع اتفاقيات الشراء الإيجاري ، لا يتم نقل ملكية البضائع رسميًا إلى المشتري حتى يتم سداد جميع المدفوعات.
كيف تعمل اتفاقيات الشراء بالتأجير
تشبه اتفاقيات شراء الاستئجار معاملات الإيجار بغرض التملك التي تمنح المستأجر خيار الشراء في أي وقت خلال الاتفاقية ، مثل تأجير السيارات بغرض التملك. مثل الإيجار بغرض التملك ، يمكن أن يفيد الشراء بالتأجير المستهلكين الذين يعانون من ضعف الائتمان عن طريق توزيع تكلفة العناصر باهظة الثمن التي لن يكونوا قادرين على تحملها على مدى فترة زمنية طويلة. ومع ذلك ، فهي ليست مثل تمديد الائتمان ، لأن المشتري من الناحية الفنية لا يملك العنصر حتى يتم سداد جميع المدفوعات.
نظرًا لأن الملكية لا يتم نقلها حتى نهاية الاتفاقية ، فإن خطط شراء التأجير توفر حماية أكبر للبائع أكثر من طرق البيع أو التأجير الأخرى للعناصر غير المضمونة. ذلك لأنه يمكن إعادة امتلاك العناصر بسهولة أكبر في حالة عدم تمكن المشتري من مواكبة عمليات السداد.
مزايا اتفاقيات الشراء بالتأجير
مثل التأجير ، تسمح اتفاقيات الشراء الإيجاري للشركات التي لديها رأس مال عامل غير فعال بنشر الأصول. يمكن أن تكون أيضًا أكثر كفاءة من الضرائب من القروض القياسية لأن المدفوعات مسجلة كمصروفات - على الرغم من أن أي مدخرات ستقابلها أي مزايا ضريبية ناتجة عن الاستهلاك.
قد تستخدم الشركات التي تتطلب آلات باهظة الثمن - مثل البناء والتصنيع واستئجار المصانع والطباعة والشحن البري والنقل والهندسة - اتفاقيات شراء التأجير ، كما يمكن للشركات الناشئة التي لديها ضمانات قليلة لإنشاء خطوط ائتمان.
يمكن لاتفاقية الشراء الإيجاري أن تزيد من عائد الشركة على رأس المال المستخدم (ROCE) والعائد على الأصول (ROA). هذا لأن الشركة لا تحتاج إلى استخدام نفس القدر من الديون لدفع ثمن الأصول.
استخدام اتفاقيات الشراء الإيجاري كنوع من التمويل خارج الميزانية العمومية هو أمر محبط للغاية ولا يتماشى مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) ما لم يتم الاعتراف بالأصول والالتزامات المتعلقة بعقود الإيجار بشروط مدتها 12 شهرًا أو أكثر في البيان المالي .
عيوب اتفاقيات الشراء بالتأجير
عادة ما تكون اتفاقيات شراء الاستئجار أكثر تكلفة على المدى الطويل من سداد دفعة كاملة لشراء أحد الأصول. هذا لأنه يمكن أن يكون لديهم تكاليف فائدة أعلى بكثير. بالنسبة للشركات ، يمكن أن تعني أيضًا المزيد من التعقيد الإداري.
بالإضافة إلى ذلك ، قد تغري أنظمة الشراء بالتقسيط والتأجير الأفراد والشركات لشراء سلع تفوق إمكانياتهم. قد ينتهي بهم الأمر أيضًا إلى دفع سعر فائدة مرتفع للغاية ، والذي لا يلزم ذكره صراحةً.
كما تُستثنى ترتيبات الإيجار بغرض التملك من قانون الحقيقة في الإقراض لأنه يُنظر إليها على أنها اتفاقيات إيجار بدلاً من كونها امتدادًا للائتمان.
يمكن للمشترين المستأجرين إعادة البضائع ، مما يجعل الاتفاقية الأصلية باطلة طالما أنهم سددوا الحد الأدنى من الدفعات المطلوبة. ومع ذلك ، يعاني المشترون من خسارة فادحة في البضائع المعادة أو المستعادة ، لأنهم يفقدون المبلغ الذي دفعوه مقابل الشراء حتى تلك النقطة.
يسلط الضوء
عادة ما تكون اتفاقيات شراء الاستئجار أكثر تكلفة على المدى الطويل من شراء عنصر ما.
لا يُنظر إلى اتفاقيات الشراء بالتأجير على أنها امتداد للائتمان.
في اتفاقية الشراء الإيجاري ، لا يتم نقل الملكية إلى المشتري حتى يتم سداد جميع المدفوعات.
