Contrats de location-vente

Qu'est-ce qu'une location-vente

La location-vente est un arrangement pour l'achat de biens de consommation coûteux, où l'acheteur verse un acompte initial et paie le solde plus les intérêts en plusieurs versements. Le terme location-vente est couramment utilisé au Royaume-Uni et il est plus communément connu sous le nom de plan de versement aux États-Unis. Cependant, il peut y avoir une différence entre les deux : avec certains plans de versement, l'acheteur obtient les droits de propriété dès que le contrat est signé avec le vendeur. Avec les contrats de location-vente, la propriété de la marchandise n'est officiellement transférée à l'acheteur qu'une fois tous les paiements effectués.

Comment fonctionnent les contrats de location-vente

Les contrats de location-vente sont similaires aux transactions de location avec option d'achat qui donnent au locataire la possibilité d'acheter à tout moment pendant la durée du contrat, comme les voitures de location avec option d'achat. À l'instar de la location avec option d'achat, la location-vente peut profiter aux consommateurs dont le crédit est faible en répartissant le coût d'articles coûteux qu'ils ne pourraient autrement pas se permettre sur une longue période. Ce n'est pas la même chose qu'une extension de crédit, car l'acheteur n'est techniquement pas propriétaire de l'article tant que tous les paiements n'ont pas été effectués.

Étant donné que la propriété n'est pas transférée avant la fin du contrat, les plans de location-vente offrent plus de protection au vendeur que d'autres méthodes de vente ou de location d'articles non garantis. En effet, les articles peuvent être repris plus facilement si l'acheteur n'est pas en mesure de faire face aux remboursements.

Avantages des contrats de location-vente

Comme le crédit-bail, les contrats de location-vente permettent aux entreprises dont le fonds de roulement est inefficace de déployer des actifs. Il peut également être plus avantageux sur le plan fiscal que les prêts standard, car les paiements sont comptabilisés comme des dépenses, bien que toute économie soit compensée par tout avantage fiscal lié à l'amortissement.

Les entreprises qui ont besoin de machines coûteuses - telles que la construction, la fabrication, la location d'usines, l'impression, le fret routier, le transport et l'ingénierie - peuvent utiliser des contrats de location-vente, tout comme les startups qui ont peu de garanties pour établir des lignes de crédit.

Un contrat de location-vente peut flatter le retour sur capitaux employés (ROCE) et le retour sur actifs (ROA) d'une entreprise. En effet, l'entreprise n'a pas besoin d'utiliser autant de dettes pour payer ses actifs.

L'utilisation de contrats de location-vente comme type de financement hors bilan est fortement déconseillée et n'est pas conforme aux principes comptables généralement reconnus (PCGR), à moins que les actifs et les passifs des contrats de location d'une durée de 12 mois ou plus ne soient comptabilisés dans les états financiers .

Inconvénients des contrats de location-vente

Les contrats de location-vente s'avèrent généralement plus coûteux à long terme que le paiement intégral d'un achat d'actif. C'est parce qu'ils peuvent avoir des frais d' intérêt beaucoup plus élevés. Pour les entreprises, ils peuvent également signifier plus de complexité administrative.

En outre, les systèmes de location-vente et de versement peuvent inciter les particuliers et les entreprises à acheter des biens qui sont au-dessus de leurs moyens. Ils peuvent également finir par payer un taux d'intérêt très élevé, ce qui n'a pas à être explicitement indiqué.

Les accords de location-achat sont également exemptés de la Truth in Lending Act car ils sont considérés comme des contrats de location au lieu d'une extension de crédit.

Les acheteurs de location-vente peuvent restituer les biens, ce qui annule le contrat initial tant qu'ils ont effectué les paiements minimaux requis. Cependant, les acheteurs subissent une énorme perte sur les biens retournés ou repris, car ils perdent le montant qu'ils ont payé pour l'achat jusqu'à ce point.

Points forts

• Les contrats de location-vente s'avèrent généralement plus coûteux à long terme que l'achat d'un article au comptant.

• Les contrats de location-vente ne sont pas considérés comme une extension de crédit.

• Dans un contrat de location-vente, la propriété n'est pas transférée à l'acquéreur tant que tous les paiements n'ont pas été effectués.