Lejekøbsaftaler

Hvad er et lejekøb

Lejekøb er en ordning for køb af dyre forbrugsvarer, hvor køber foretager en første udbetaling og betaler restbeløbet plus renter i rater. Udtrykket lejekøb er almindeligt brugt i Det Forenede Kongerige, og det er mere almindeligt kendt som en afbetalingsordning i USA. Der kan dog være forskel på de to: Med nogle afdragsordninger får køberen ejendomsretten, så snart kontrakten er underskrevet med sælger. Med lejekøbsaftaler overgår ejendomsretten til varen først officielt til køberen, før alle betalinger er foretaget.

Sådan fungerer lejekøbsaftaler

Lejekøbsaftaler ligner leje-til-eje-transaktioner, der giver lejeren mulighed for at købe til enhver tid i løbet af aftalen, såsom leje-til-eje biler. Ligesom leje-til-eje kan lejekøb gavne forbrugere med dårlig kredit ved at sprede omkostningerne til dyre varer, som de ellers ikke ville have råd til over en længere periode. Det er dog ikke det samme som en forlængelse af kredit, fordi køberen teknisk set ikke ejer varen, før alle betalinger er foretaget.

Da ejerskabet ikke overføres før aftalens udløb, tilbyder lejekøbsplaner sælgeren mere beskyttelse end andre salgs- eller leasingmetoder for usikre varer. Det skyldes, at varerne lettere kan tilbagetages, hvis køberen ikke er i stand til at følge med tilbagebetalingerne.

Fordele ved lejekøbsaftaler

Ligesom leasing giver lejekøbsaftaler virksomheder med ineffektiv driftskapital mulighed for at anvende aktiver. Det kan også være mere skatteeffektivt end standardlån, fordi betalingerne bogføres som udgifter - selvom enhver besparelse vil blive opvejet af eventuelle skattefordele fra afskrivninger.

Virksomheder, der kræver dyre maskiner - såsom byggeri, fremstilling, leje af fabrikker, trykning, vejfragt, transport og teknik - kan bruge lejekøbsaftaler, ligesom startups, der har ringe sikkerhed for at etablere kreditlinjer.

En lejekøbsaftale kan smigre en virksomheds afkast på investeret kapital (ROCE) og afkast af aktiver (ROA). Dette skyldes, at virksomheden ikke behøver at bruge så meget gæld til at betale for aktiver.

Brug af lejekøbsaftaler som en form for ikke-balanceført finansiering frarådes stærkt og er ikke i overensstemmelse med almindeligt accepterede regnskabsprincipper (GAAP), medmindre aktiverne og forpligtelserne for leasingkontrakter med løbetider på 12 måneder eller længere er indregnet i regnskabet .

Ulemper ved lejekøbsaftaler

Lejekøbsaftaler viser sig normalt at være dyrere i det lange løb end at betale en fuld betaling på et aktivkøb. Det er fordi de kan have meget højere renteomkostninger. For virksomheder kan de også betyde mere administrativ kompleksitet.

Derudover kan lejekøbs- og afbetalingssystemer friste enkeltpersoner og virksomheder til at købe varer, der er over evne. De kan også ende med at betale en meget høj rente, hvilket ikke skal oplyses eksplicit.

Leje-til-eje-ordninger er også undtaget fra sandheden i udlånsloven, fordi de ses som lejeaftaler i stedet for en forlængelse af kredit.

Lejekøbskøbere kan returnere varerne, hvilket gør den oprindelige aftale ugyldig, så længe de har foretaget de krævede minimumsbetalinger. Købere lider dog et stort tab på returnerede eller overtagne varer, fordi de mister det beløb, de har betalt til købet indtil da.

##Højdepunkter

• Lejekøbsaftaler viser sig som regel at være dyrere i det lange løb end at købe en vare direkte.

• Lejekøbsaftaler ses ikke som en forlængelse af kreditten.

• I en lejekøbsaftale overgår ejendomsretten først til køberen, før alle betalinger er foretaget.