فرق سعر الفائدة (IRD)
ما هو فارق سعر الفائدة (IRD)؟
يزن فارق سعر الفائدة (IRD) التباين في أسعار الفائدة بين أصلين متشابهين يحملما فائدة . غالبًا ما يكون الفرق بين سعري فائدة.
يستخدم المتداولون في سوق الصرف الأجنبي IRDs عند تسعير أسعار الصرف الآجلة. استنادًا إلى تكافؤ أسعار الصرف ، يمكن للمتداول إنشاء توقع لسعر الصرف المستقبلي بين عملتين وتحديد العلاوة أو الخصم على العقود الآجلة لسعر الصرف الحالي في السوق.
فهم تفاضل أسعار الفائدة (IRD)
تقيس IRDs ببساطة الفرق في أسعار الفائدة بين ورقتين ماليتين. إذا كان أحد السندات ينتج 5٪ و 3٪ أخرى ، فإن IRD سيكون نقطتين مئويتين - أو 200 نقطة أساس (bps). غالبًا ما تستخدم حسابات IRD في تداول الدخل الثابت وتداول العملات الأجنبية وحسابات الإقراض.
يتم استخدام IRD في سوق الإسكان لوصف الفرق بين سعر الفائدة والسعر المعلن للبنك في تاريخ الدفع المسبق للرهون العقارية.
تعتبر IRD أيضًا عنصرًا رئيسيًا في تجارة المناقلة ، وهي استراتيجية تداول تتضمن الاقتراض بسعر فائدة منخفض واستثمار العائدات في أصل يوفر معدل عائد أعلى. غالبًا ما تتكون الصفقات المحمولة من الاقتراض بعملة منخفضة الفائدة ، ثم تحويل المبلغ المقترض إلى عملة أخرى ذات عائد أعلى.
فرق سعر الفائدة: مثال على تجارة السندات
IRD هو المبلغ الذي يمكن للمستثمر أن يتوقع ربحه باستخدام التجارة المحمولة. لنفترض أن المستثمر يقترض 1000 دولار ويحول الأموال إلى الجنيهات البريطانية ، مما يسمح بشراء السندات البريطانية. إذا كان العائد على السند المشترى 7٪ بينما عائد السند الأمريكي المكافئ 3٪ ، فإن IRD يساوي 4٪ ، أو 7٪ - 3٪. يتم ضمان هذا الربح فقط إذا ظل سعر الصرف بين الدولار والجنيه ثابتًا.
أحد المخاطر الرئيسية التي تنطوي عليها هذه الاستراتيجية هو عدم اليقين من تقلبات العملة. في هذا المثال ، إذا انخفض الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي ، فقد يتعرض المتداول لخسائر.
بالإضافة إلى ذلك ، قد يستخدم المتداولون الرافعة المالية ، مثل عامل 10 إلى 1 ، لتحسين إمكانات ربحهم. إذا استفاد المستثمر من الاقتراض بمعامل 10 إلى 1 ، فيمكنه تحقيق ربح بنسبة 40٪. ومع ذلك ، قد تتسبب الرافعة المالية أيضًا في خسائر أكبر إذا كانت هناك تحركات قوية في أسعار الصرف.
فرق سعر الفائدة: مثال على الرهن العقاري
عندما يقترض مشترو المساكن المال لشراء منازل ، فقد يكون هناك IRD.
على سبيل المثال ، لنفترض أن مشتري منزل اشترى منزلًا وحصل على رهن عقاري بمعدل 5.50٪ لمدة 30 عامًا. افترض مرور 25 عامًا ولم يتبق للمقترض سوى خمس سنوات في مدة الرهن العقاري. يمكن للمقرض استخدام سعر الفائدة الحالي في السوق الذي يعرضه للحصول على قرض عقاري لمدة خمس سنوات لتحديد IRD. إذا كان معدل الفائدة الحالي في السوق على الرهن العقاري لمدة خمس سنوات هو 3.85٪ ، فإن IRD هو 1.65٪ أو 0.1375٪ شهريًا.
فرق أسعار الفائدة (IRD) مقابل فرق سعر الفائدة الصافي (NIRD)
فرق سعر الفائدة الصافي (NIRD) هو نوع محدد من IRD المستخدم في أسواق الفوركس. في أسواق العملات الدولية ، NIRD هو الفرق بين أسعار الفائدة لمنطقتين اقتصاديتين مختلفتين.
على سبيل المثال ، إذا كان المتداول طويلاً في زوج الدولار النيوزيلندي / الدولار الأمريكي ، فسوف يمتلك عملة نيوزيلندا ويقترض العملة الأمريكية. يمكن وضع هذه الدولارات النيوزيلندية في أحد البنوك النيوزيلندية بينما تأخذ في نفس الوقت قرضًا بنفس المبلغ من البنك الأمريكي. NIRD هو الفرق في أي فائدة مكتسبة وأي فائدة مدفوعة أثناء الاحتفاظ بمركز زوج العملة المتداولة.
يسلط الضوء
الفروق في أسعار الفائدة (IRDs) تقيس ببساطة الفرق بين أسعار الفائدة لأداتين مختلفتين.
تلعب IRD أيضًا دورًا رئيسيًا في حساب تجارة المناقلة بالعملات.
غالبًا ما يتم استخدام IRD في أسواق الدخل الثابت والعملات الأجنبية وأسواق الإقراض.
