Perbezaan Kadar Faedah (IRD)
Apakah itu Perbezaan Kadar Faedah (IRD)?
IRD ) menimbang perbezaan dalam kadar faedah antara dua aset yang mempunyai faedah yang serupa. Selalunya ia adalah perbezaan antara dua kadar faedah.
Pedagang dalam pasaran pertukaran asing menggunakan IRD apabila menetapkan harga kadar pertukaran hadapan. Berdasarkan pariti kadar faedah,. peniaga boleh mencipta jangkaan kadar pertukaran masa hadapan antara dua mata wang dan menetapkan premium, atau diskaun, pada kontrak hadapan kadar pertukaran pasaran semasa.
Memahami Perbezaan Kadar Faedah (IRD)
IRD hanya mengukur perbezaan dalam kadar faedah antara dua sekuriti. Jika satu bon menghasilkan 5% dan 3% lagi, IRD akan menjadi 2 mata peratusanāatau 200 mata asas (bps). Pengiraan IRD paling kerap digunakan dalam perdagangan pendapatan tetap,. perdagangan forex dan pengiraan pinjaman.
IRD digunakan dalam pasaran perumahan untuk menerangkan perbezaan antara kadar faedah dan kadar tercatat bank pada tarikh prabayaran untuk gadai janji.
IRD juga merupakan komponen utama dalam perdagangan bawa, strategi perdagangan yang melibatkan peminjaman pada kadar faedah yang rendah dan melaburkan hasil dalam aset yang memberikan kadar pulangan yang lebih tinggi. Dagangan bawa selalunya terdiri daripada peminjaman dalam mata wang kadar faedah rendah, dan kemudian menukar jumlah yang dipinjam kepada mata wang lain dengan hasil yang lebih tinggi.
Perbezaan Kadar Faedah: Contoh Perdagangan Bon
IRD ialah jumlah yang pelabur boleh jangkakan untuk mendapat keuntungan menggunakan perdagangan bawa. Katakan pelabur meminjam $1,000 dan menukar dana kepada pound British, membenarkan pembelian bon British. Jika bon yang dibeli menghasilkan 7% manakala bon AS yang setara menghasilkan 3%, maka IRD bersamaan dengan 4%, atau 7% - 3%. Keuntungan ini dipastikan hanya jika kadar pertukaran antara dolar dan paun kekal malar.
Salah satu risiko utama yang terlibat dengan strategi ini ialah ketidakpastian turun naik mata wang. Dalam contoh ini, jika pound British jatuh berbanding dolar AS, peniaga mungkin mengalami kerugian.
Selain itu, peniaga boleh menggunakan leveraj,. seperti faktor 10 berbanding 1, untuk meningkatkan potensi keuntungan mereka. Jika pelabur memanfaatkan pinjaman dengan faktor 10 berbanding 1, mereka boleh membuat keuntungan sebanyak 40%. Walau bagaimanapun, leveraj juga boleh menyebabkan kerugian yang lebih besar jika terdapat pergerakan kukuh dalam kadar pertukaran.
Perbezaan Kadar Faedah: Contoh Gadai Janji
Apabila pembeli rumah meminjam wang untuk membeli rumah, mungkin ada IRD.
Sebagai contoh, katakan pembeli rumah membeli rumah dan mengeluarkan gadai janji pada kadar 5.50% selama 30 tahun. Andaikan 25 tahun telah berlalu dan peminjam hanya mempunyai lima tahun lagi dalam tempoh gadai janji. Pemberi pinjaman boleh menggunakan kadar faedah pasaran semasa yang ditawarkannya untuk gadai janji lima tahun untuk menentukan IRD. Jika kadar faedah pasaran semasa bagi gadai janji lima tahun ialah 3.85%, IRD ialah 1.65% atau 0.1375% sebulan.
Perbezaan Kadar Faedah (IRD) lwn. Perbezaan Kadar Faedah Bersih (NIRD)
Perbezaan kadar faedah bersih (NIRD) ialah jenis IRD khusus yang digunakan dalam pasaran forex. Dalam pasaran mata wang antarabangsa, NIRD ialah perbezaan antara kadar faedah dua wilayah ekonomi yang berbeza.
Sebagai contoh, jika pedagang membeli pasangan NZD/USD,. mereka akan memiliki mata wang New Zealand dan meminjam mata wang AS. Dolar New Zealand ini boleh dimasukkan ke dalam bank New Zealand sambil pada masa yang sama mengambil pinjaman untuk jumlah yang sama daripada bank AS. NIRD ialah perbezaan dalam mana-mana faedah yang diperoleh dan sebarang faedah yang dibayar semasa memegang kedudukan pasangan cu rrency.
Sorotan
Perbezaan kadar faedah (IRD) hanya mengukur perbezaan antara kadar faedah dua instrumen berbeza.
IRD juga memainkan peranan penting dalam mengira perdagangan bawa mata wang.
IRD paling kerap digunakan dalam pasaran pendapatan tetap, forex dan pinjaman.
