متوسط سعر الفائدة بين البنوك في جوهانسبرج (JIBAR)
ما هو متوسط سعر الفائدة بين البنوك في جوهانسبرج (JIBAR)؟
متوسط سعر جوهانسبرج بين البنوك (JIBAR) هو سعر سوق المال المستخدم في جنوب إفريقيا. المعيار القياسي للقروض والأدوات قصيرة الأجل ، يأتي السعر بشروط خصم لمدة شهر واحد ، وثلاثة أشهر ، وستة أشهر ، و 12 شهرًا. معدل JIBAR لمدة 3 أشهر هو الأكثر استخدامًا وقبولًا.
عادةً ما يتم تسعير الفرد أو الشركة التي تسعى إلى اقتراض الأموال من بنك جنوب أفريقي بسعر مرتبط بسعر JIBAR لمدة ثلاثة أشهر ، وهو الأكثر استخدامًا. على سبيل المثال ، قد يكون السعر المعروض لمقترض يتطلع إلى الحصول على قرض عقاري هو "JIBAR + 7٪". مع زيادة الأسعار في سوق المال ، تزداد تكلفة b orrowing أيضًا ، والعكس صحيح.
فهم متوسط سعر الفائدة بين البنوك في جوهانسبرج (JIBAR)
اليوم ، يتم استخدام متوسط سعر الفائدة بين البنوك في جوهانسبرج (JIBAR) كمعيار لأسعار الفائدة قصيرة الأجل في أسواق جنوب إفريقيا. يتم تحديده كمتوسط لمعدلات الاقتراض والإقراض المشار إليها من قبل عدد من البنوك المحلية والدولية. يتم احتساب JIBAR كعائد ثم يتم تحويله إلى خصم.
يتم احتساب السعر يوميًا من قبل بورصة جوهانسبرج لشروط خصم لمدة شهر واحد وثلاثة أشهر وستة أشهر و 12 شهرًا بعد أن يتم استلام جميع أسعار العطاءات والعرض من قبل البنوك المشاركة. ثم يتم استخدام السعر المشتق من قبل البنوك لشراء وبيع شهادات الإيداع القابلة للتداول الخاصة بها.
يتم تقديم أسعار العطاء والعرض المستخدمة لحساب JIBAR من قبل ثمانية بنوك تتعامل مع الأمراض غير المعدية بما لا يقل عن 100 مليون راند (عملة جنوب إفريقيا). يتم احتساب متوسط السعر كنقطة منتصف الطريق بين أسعار العطاء والعرض المقدمة من المساهمين. يتم تجاهل المعدلين الأعلى والأدنى متوسطين ، ويتم حساب متوسط المعدلات الأربعة المتبقية للوصول إلى JIBAR.
بينما يمثل JIBAR معدلات NCD ، فإنه يمثل أيضًا ، بدرجة أقل ، تكلفة التمويل في النقد الأجنبي الآجل والسوق المحلي للودائع المصرفية الثابتة.
6.8٪
JIBOR لمدة ثلاثة أشهر اعتبارًا من 2 يناير 2020
متوسط سعر الفائدة بين البنوك في جوهانسبرج (JIBAR) والمشتقات
JIBAR هي أيضًا أداة مهمة في سوق مشتقات أسعار الفائدة. JIBAR Futures (STIR) هي عقود آجلة قصيرة الأجل لسعر الفائدة والتي يكون متوسط سعر جوهانسبرج ما بين البنوك لثلاثة أشهر هو الأداة الأساسية. تبلغ قيمة هذا العقد المتداول في البورصة عند انتهاء صلاحيته 100 مطروحًا منها سعر JIBAR لمدة ثلاثة أشهر في تاريخ انتهاء الصلاحية. يعتبر العقد وسيلة فعالة للتعرض لسوق أسعار الفائدة في جنوب إفريقيا ويمكن استخدامه من قبل المتحوطين الذين يسعون للحصول على الحماية ضد تحركات أسعار الفائدة المعاكسة والمضاربين الذين يأملون في الاستفادة من التحركات قصيرة الأجل في أسعار الفائدة.
تنخفض قيمة عقد STIR مع زيادة معدل JIBAR المتوقع لثلاثة أشهر عند انتهاء صلاحية العقود الآجلة. عندما يُتوقع ارتفاع أسعار الفائدة ، يقوم المستثمر أو المتداول ببيع العقد. يقوم المستثمرون بشراء العقد عندما يعتقدون أن أسعار الفائدة ستنخفض في وقت ما في المستقبل.
مثال لمتوسط سعر الفائدة بين البنوك في جوهانسبرج (JIBAR)
بدأ حساب المعدل المرجعي لجنوب إفريقيا في التسعينيات من خلال سعر فاتورة بنك جنوب إفريقيا (Safex). تم وضع نظام السعر المرجعي الحالي في عام 1999. وقبل نوفمبر 2012 ، كان الاختصار يشير إلى معدل جوهانسبرج المتفق عليه بين البنوك.
وفقًا للبنك الاحتياطي لجنوب إفريقيا ، بلغ متوسط JIBOR لمدة ثلاثة أشهر 8.19 ٪ من عام 1999 حتى عام 2020 ، ووصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق بنسبة 16.96 ٪ في فبراير 1999 وأدنى مستوى قياسي بلغ 5.06 ٪ في سبتمبر 2012.
سعر JIBAR الحالي متاح يوميًا من Thomson Reuters و Bloomberg.
تشمل الأسعار المرجعية الأخرى المكافئة قصيرة الأجل السعر المعروض بين البنوك في لندن (LIBOR) ، والسعر المعروض بين البنوك باليورو ( EURIBOR ) ، والسعر المعروض بين البنوك النيجيرية (NIBOR) ، والسعر المعروض بين البنوك النرويجية (NIBOR) ، إلخ.
يسلط الضوء
تستخدم معدلات JIBAR في تحديد أسعار شهادات الودائع المصرفية ومعدلات القروض ومعدلات العقود الآجلة.
يعتبر متوسط سعر الفائدة بين البنوك في جوهانسبرج (JIBAR) هو المعيار القياسي لأسعار الفائدة قصيرة الأجل في جنوب إفريقيا.
مشتق من أسعار العطاء والعرض من ثمانية بنوك رئيسية ، يأتي JIBAR بشروط تتراوح من شهر إلى 12 شهرًا ، مع معدل ثلاثة أشهر هو المرجع الأكثر استخدامًا.
