التحليل الاحترازي الكلي
ما هو التحليل الاحترازي الكلي؟
التحليل الاحترازي الكلي هو طريقة للتحليل الاقتصادي تقوم بتقييم صحة وسلامة ونقاط ضعف النظام المالي.
فهم التحليل الاحترازي الكلي
يبحث التحليل الاحترازي الكلي في صحة المؤسسات المالية الأساسية في النظام ويقوم بإجراء اختبارات الإجهاد وتحليل السيناريو للمساعدة في تحديد حساسية النظام للصدمات الاقتصادية. تتم أيضًا مراجعة بيانات الاقتصاد الكلي والسوق لتحديد صحة النظام الحالي. يركز التحليل أيضًا على البيانات النوعية المتعلقة بأطر المؤسسات المالية والبيئة التنظيمية للحصول على إحساس إضافي بالقوة ونقاط الضعف في النظام.
عند النظر إلى صحة المؤسسات المالية الأساسية في النظام ، يستخدم التحليل الاحترازي الكلي المؤشرات التي توفر بيانات عن صحة هذه المؤسسات ككل بما في ذلك كفاية رأس المال وجودة الأصول وأداء الإدارة والربحية والسيولة والحساسية للمخاطر المنهجية.
تشمل بيانات الاقتصاد الكلي المستخدمة نمو الناتج المحلي الإجمالي ، والتضخم ، وأسعار الفائدة ، وميزان المدفوعات ، وأسعار الصرف ، وأسعار الأصول ، وترابط الأسواق داخل النظام.
يعد تحليل السيناريو واختبارات التحمل من المكونات الرئيسية لهذا التحليل. على سبيل المثال ، قد ينظر التحليل في كيفية تعامل النظام مع انخفاض قيمة العملة بشكل مطرد وتأثيره على الناتج المحلي الإجمالي ، وأسعار الفائدة ، وربحية المؤسسة الأساسية.
أخيرًا ، ينظر التحليل التحوطي الكلي في المكونات الرئيسية للأسواق المالية ، بما في ذلك التصنيفات الائتمانية السائدة والعوائد وأسعار السوق للأدوات المالية.
الغرض من التحليل الاحترازي الكلي
تم تصميم التحليل الاحترازي الكلي لتحديد المخاطر التي تتعرض لها عملية أو هيكل المؤسسات المالية أو الأسواق مقدمًا بوقت طويل. تسمى هذه المخاطر بالمخاطر النظامية. في أسوأ الأحوال ، قد يؤدي إدراك مثل هذا الخطر إلى أزمات مالية ويزيد من تأثير الاقتصاد الكلي لهذه الأزمات.
قد تنشأ المخاطر من الدورات الائتمانية ، والسمات الهيكلية الداخلية ، ونقاط الضعف في النظام المالي ، أو من المشاكل الفردية لمؤسسات مالية معينة. يتطلب التحديد الفعال للمخاطر التطوير المستمر لمجموعة الأدوات الاحترازية الكلية.
بالإضافة إلى تحديد المخاطر ، يقوم التحليل الاحترازي الكلي بتقييم مرونة المؤسسات المالية المحلية والدولية والبنى التحتية للأسواق المالية في مواجهة الاضطرابات الشديدة. إن الترابط بين مختلف المشاركين في النظام المالي هو أيضًا هدف رئيسي لمثل هذه التقييمات ، مثل مستوى مرونة النظام المالي في مواجهة المخاطر المنقولة من خلال هذه الروابط.
إجراء التحليلات الاحترازية الكلية
عادة ، ستتعاون المؤسسات المالية في تنفيذ تحليل احترازي كلي شامل. يتعاون بنك فنلندا ، على سبيل المثال ، بشكل وثيق مع هيئة الرقابة المالية الفنلندية ووزارة المالية في البلاد في تحليلات المخاطر الاحترازية الكلية لإنشاء الروابط بين الاقتصاد الحقيقي والأسواق المالية. لديها خبرة عميقة وكفاءة واسعة في هذا النوع من الأبحاث وتتعاون بشكل وثيق مع عدد من السلطات المالية الأخرى في تحليلاتها الاحترازية الكلية ، بما في ذلك مجلس المخاطر النظامية الأوروبي (ESRB).
يسلط الضوء
التحليل الاحترازي الكلي هو دراسة صحة وسلامة ونقاط ضعف النظام المالي لتحديد المخاطر النظامية.
يتضمن هذا التحليل النظر في بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي ، والتضخم ، وأسعار الفائدة ، وأسعار الصرف ، وأسعار الأصول ، وما إلى ذلك.
كما يبحث في الترابط بين المشاركين في النظام المالي ، وكيف يمكن نقل المخاطر من خلال النظام عبر هذه الروابط المالية.
