Análise Macroprudencial
O que é Análise Macroprudencial?
A análise macroprudencial é um método de análise econômica que avalia a saúde, solidez e vulnerabilidades de um sistema financeiro.
Entendendo a Análise Macroprudencial
A análise macroprudencial analisa a saúde das instituições financeiras subjacentes ao sistema e realiza testes de estresse e análise de cenários para ajudar a determinar a sensibilidade do sistema a choques econômicos. Dados macroeconômicos e de mercado também são revisados para determinar a saúde do sistema atual. A análise também se concentra em dados qualitativos relacionados às estruturas das instituições financeiras e ao ambiente regulatório para obter uma noção adicional da força e vulnerabilidades do sistema.
Ao observar a saúde das instituições financeiras subjacentes no sistema, a análise macroprudencial utiliza indicadores que fornecem dados sobre a saúde dessas instituições como um todo, incluindo adequação de capital, qualidade dos ativos, desempenho da gestão, rentabilidade, liquidez e sensibilidade a riscos sistemáticos.
Os dados macroeconômicos utilizados incluem crescimento do produto interno bruto (PIB), inflação, taxas de juros, balanço de pagamentos, taxas de câmbio, preços de ativos e a correlação dos mercados dentro do sistema.
A análise de cenários e os testes de estresse são os principais componentes dessa análise. Por exemplo, a análise pode analisar como o sistema lidaria com um valor de moeda em constante declÃnio e seu impacto no PIB, nas taxas de juros e na lucratividade da instituição subjacente.
Por fim, a análise macroprudencial analisa os principais componentes dos mercados financeiros, incluindo as classificações de crédito predominantes e os rendimentos e preços de mercado dos instrumentos financeiros.
Objetivo da Análise Macroprudencial
A análise macroprudencial visa identificar, com bastante antecedência, os riscos para uma operação ou estrutura de instituições financeiras ou mercados. Esses riscos são chamados de riscos sistêmicos. Na pior das hipóteses, a realização de tal risco pode levar a crises financeiras e intensificar o impacto macroeconômico de tais crises.
risco pode surgir de ciclos de crédito,. caracterÃsticas estruturais incorporadas e vulnerabilidades do sistema financeiro, ou de problemas individuais de instituições financeiras especÃficas. A identificação eficaz de riscos requer o desenvolvimento contÃnuo do conjunto de ferramentas macroprudenciais.
Além da identificação dos riscos, uma análise macroprudencial avalia a resiliência das instituições financeiras nacionais e internacionais e das infraestruturas do mercado financeiro a graves disrupções. A interconectividade de vários participantes do sistema financeiro também é um dos principais alvos dessas avaliações, pois o nÃvel de resiliência que um sistema financeiro possui contra os riscos transmitidos por meio dessas ligações.
Conduzindo Análises Macroprudenciais
Normalmente, as instituições financeiras cooperam na execução de uma análise macroprudencial abrangente. O Banco da Finlândia, por exemplo, coopera estreitamente com a Autoridade Finlandesa de Supervisão Financeira e o Ministério das Finanças do paÃs em análises de risco macroprudencial para estabelecer as interligações entre a economia real e os mercados financeiros. Possui profunda experiência e ampla competência neste tipo de pesquisa e coopera estreitamente com várias outras autoridades financeiras em suas análises macroprudenciais, incluindo o Conselho Europeu de Risco Sistêmico (ESRB).
Destaques
A análise macroprudencial é o estudo da saúde, solidez e vulnerabilidades de um sistema financeiro para identificar riscos sistêmicos.
Esta análise envolve olhar para os principais dados macroeconômicos, como crescimento do PIB, inflação, taxas de juros, taxas de câmbio, preços de ativos, etc.
Também analisa a interconexão dos participantes do sistema financeiro e como os riscos podem ser transmitidos através do sistema por meio desses vÃnculos financeiros.
