Макропруденциальный анализ

Что такое макропруденциальный анализ?

Макропруденциальный анализ — это метод экономического анализа, который оценивает состояние, надежность и уязвимость финансовой системы.

Понимание макропруденциального анализа

Макропруденциальный анализ рассматривает состояние основных финансовых учреждений в системе и выполняет стресс-тесты и анализ сценариев, чтобы помочь определить чувствительность системы к экономическим потрясениям. Макроэкономические и рыночные данные также анализируются для определения состояния текущей системы. Анализ также фокусируется на качественных данных, касающихся структуры финансовых учреждений и нормативно-правовой среды, чтобы получить дополнительное представление о силе и уязвимости системы.

При рассмотрении состояния основных финансовых учреждений в системе макропруденциальный анализ использует показатели, которые предоставляют данные о состоянии этих учреждений в целом, включая достаточность капитала, качество активов, эффективность управления, прибыльность, ликвидность и чувствительность к систематическим рискам.

Используемые макроэкономические данные включают рост валового внутреннего продукта (ВВП), инфляцию, процентные ставки, платежный баланс, обменные курсы, цены на активы и корреляцию рынков внутри системы.

Анализ сценариев и стресс-тесты являются основными компонентами этого анализа. Например, в ходе анализа может быть рассмотрено, как система будет справляться с неуклонно снижающейся стоимостью валюты, и его влияние на ВВП, процентные ставки и базовую прибыльность учреждения.

Наконец, макропруденциальный анализ рассматривает ключевые компоненты финансовых рынков, включая преобладающие кредитные рейтинги, а также доходность и рыночные цены финансовых инструментов.

Цель макропруденциального анализа

Макропруденциальный анализ предназначен для заблаговременного выявления рисков для деятельности или структуры финансовых учреждений или рынков. Эти риски называются системными рисками. В худшем случае реализация такого риска может привести к финансовым кризисам и усилить макроэкономические последствия таких кризисов.

Риск может возникать из -за кредитных циклов,. встроенных структурных особенностей и уязвимостей финансовой системы или из-за отдельных проблем конкретных финансовых учреждений. Эффективная идентификация рисков требует постоянного развития макропруденциального инструментария.

В дополнение к выявлению рисков макропруденциальный анализ оценивает устойчивость национальных и международных финансовых учреждений и инфраструктуры финансового рынка к серьезным сбоям. Взаимосвязь различных участников финансовой системы также является основным объектом таких оценок, поскольку уровень устойчивости финансовой системы к рискам, передаваемым через эти связи.

Проведение макропруденциального анализа

Как правило, финансовые учреждения сотрудничают в проведении комплексного макропруденциального анализа. Банк Финляндии, например, тесно сотрудничает с Управлением финансового надзора Финляндии и Министерством финансов страны в области макропруденциального анализа рисков для установления взаимосвязей между реальной экономикой и финансовыми рынками. Он имеет большой опыт и обширную компетенцию в такого рода исследованиях и тесно сотрудничает с рядом других финансовых органов в их макропруденциальном анализе, включая Европейский совет по системным рискам (ESRB).

Особенности

• Макропруденциальный анализ – это изучение состояния, надежности и уязвимости финансовой системы для выявления системных рисков.

• Этот анализ включает в себя рассмотрение ключевых макроэкономических данных, таких как рост ВВП, инфляция, процентные ставки, обменные курсы, цены на активы и т. д.

• Также рассматривается взаимосвязь участников финансовой системы и то, как риски могут передаваться через систему через эти финансовые связи.