Analiza makroostrożnościowa
Co to jest analiza makroostro偶no艣ciowa?
Analiza makroostro偶no艣ciowa to metoda analizy ekonomicznej, kt贸ra ocenia kondycj臋, solidno艣膰 i s艂abe punkty systemu finansowego.
Zrozumienie analizy makroostro偶no艣ciowej
Analiza makroostro偶no艣ciowa analizuje kondycj臋 bazowych instytucji finansowych w systemie i przeprowadza testy warunk贸w skrajnych oraz analiz臋 scenariuszy, aby pom贸c okre艣li膰 wra偶liwo艣膰 systemu na wstrz膮sy gospodarcze. Analizowane s膮 r贸wnie偶 dane makroekonomiczne i rynkowe w celu okre艣lenia kondycji obecnego systemu. Analiza koncentruje si臋 r贸wnie偶 na danych jako艣ciowych zwi膮zanych z ramami instytucji finansowych i otoczeniem regulacyjnym, aby uzyska膰 dodatkowe poczucie si艂y i s艂abych punkt贸w systemu.
Analizuj膮c kondycj臋 bazowych instytucji finansowych w systemie, analiza makroostro偶no艣ciowa wykorzystuje wska藕niki, kt贸re dostarczaj膮 danych na temat kondycji tych instytucji jako ca艂o艣ci, w tym adekwatno艣ci kapita艂owej, jako艣ci aktyw贸w, wynik贸w zarz膮dzania, rentowno艣ci, p艂ynno艣ci i wra偶liwo艣ci na ryzyko systematyczne.
Wykorzystywane dane makroekonomiczne obejmuj膮 wzrost produktu krajowego brutto (PKB), inflacj臋, stopy procentowe, bilans p艂atniczy, kursy walutowe, ceny aktyw贸w oraz korelacj臋 rynk贸w w systemie.
Analiza scenariuszy i testy warunk贸w skrajnych to g艂贸wne elementy tej analizy. Na przyk艂ad analiza mo偶e dotyczy膰 tego, jak system poradzi艂by sobie ze stale spadaj膮c膮 warto艣ci膮 waluty i jej wp艂ywem na PKB, stopy procentowe i podstawow膮 rentowno艣膰 instytucji.
Wreszcie analiza makroostro偶no艣ciowa obejmuje kluczowe elementy rynk贸w finansowych, w tym dominuj膮ce ratingi kredytowe oraz rentowno艣膰 i ceny rynkowe instrument贸w finansowych.
Cel analizy makroostro偶no艣ciowej
Analiza makroostro偶no艣ciowa ma na celu zidentyfikowanie z du偶ym wyprzedzeniem ryzyk dla dzia艂alno艣ci lub struktury instytucji lub rynk贸w finansowych. Ryzyka te nazywane s膮 ryzykami systemowymi. W najgorszym przypadku u艣wiadomienie sobie takiego ryzyka mog艂oby doprowadzi膰 do kryzys贸w finansowych i zintensyfikowa膰 makroekonomiczne skutki takich kryzys贸w.
Ryzyko mo偶e wynika膰 z cykli kredytowych,. wbudowanych cech strukturalnych i s艂abych punkt贸w systemu finansowego lub z indywidualnych problem贸w konkretnych instytucji finansowych. Skuteczna identyfikacja ryzyk wymaga ci膮g艂ego rozwoju zestawu narz臋dzi makroostro偶no艣ciowych.
Opr贸cz identyfikacji ryzyka w analizie makroostro偶no艣ciowej ocenia si臋 odporno艣膰 krajowych i mi臋dzynarodowych instytucji finansowych oraz infrastruktur rynk贸w finansowych na powa偶ne zak艂贸cenia. Wzajemne powi膮zania r贸偶nych uczestnik贸w systemu finansowego s膮 r贸wnie偶 g艂贸wnym celem takich ocen, poniewa偶 poziom odporno艣ci systemu finansowego na ryzyko przenoszone przez te powi膮zania.
Przeprowadzanie analiz makroostro偶no艣ciowych
Zazwyczaj instytucje finansowe b臋d膮 wsp贸艂pracowa膰 przy przeprowadzeniu kompleksowej analizy makroostro偶no艣ciowej. Na przyk艂ad Bank Finlandii 艣ci艣le wsp贸艂pracuje z fi艅skim organem nadzoru finansowego i ministerstwem finans贸w tego kraju w zakresie makroostro偶no艣ciowych analiz ryzyka w celu ustalenia powi膮za艅 mi臋dzy gospodark膮 realn膮 a rynkami finansowymi. Posiada g艂臋bokie do艣wiadczenie i szerokie kompetencje w tego typu badaniach i 艣ci艣le wsp贸艂pracuje z wieloma innymi organami finansowymi przy ich analizach makroostro偶no艣ciowych, w tym z Europejsk膮 Rad膮 ds. Ryzyka Systemowego (ESRB).
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Analiza makroostro偶no艣ciowa to badanie kondycji, stabilno艣ci i s艂abych punkt贸w systemu finansowego w celu zidentyfikowania ryzyka systemowego.
Ta analiza obejmuje spojrzenie na kluczowe dane makroekonomiczne, takie jak wzrost PKB, inflacja, stopy procentowe, kursy walutowe, ceny aktyw贸w itp.
Przygl膮da si臋 r贸wnie偶 wzajemnym powi膮zaniom uczestnik贸w systemu finansowego oraz sposobom przenoszenia ryzyka przez system za po艣rednictwem tych powi膮za艅 finansowych.
