Makroihtiyati Analiz
Makroihtiyati Analiz Nedir?
finansal sistemin sağlığını, sağlamlığını ve kırılganlıklarını değerlendiren bir ekonomik analiz yöntemidir .
Makroihtiyati Analizi Anlama
sistemin ekonomik şoklara duyarlılığını belirlemeye yardımcı olmak için stres testleri ve senaryo analizi yapar. Mevcut sistemin sağlığını belirlemek için makroekonomik veriler ve piyasa verileri de gözden geçirilir. Analiz ayrıca, sistemdeki güç ve zayıflıklar hakkında ek bir fikir edinmek için finansal kurumların çerçeveleri ve düzenleyici ortamla ilgili nitel verilere de odaklanır.
Sistemdeki temel finansal kurumların sağlığına bakıldığında, makroihtiyati analiz, sermaye yeterliliği, aktif kalitesi, yönetim performansı, karlılık, likidite ve sistematik risklere duyarlılık dahil olmak üzere bir bütün olarak bu kurumların sağlığına ilişkin veri sağlayan göstergeleri kullanır.
Kullanılan makroekonomik veriler, gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) büyümesi, enflasyon, faiz oranları, ödemeler dengesi, döviz kurları, varlık fiyatları ve sistem içindeki piyasaların korelasyonunu içerir.
Senaryo analizi ve stres testleri bu analizin ana bileşenleridir. Örneğin, analiz sistemin istikrarlı bir şekilde düşen para birimi değeri ile nasıl başa çıkacağına ve bunun GSYİH, faiz oranları ve temel kurum karlılığı üzerindeki etkisine bakabilir.
Son olarak, makroihtiyati analiz, geçerli kredi notları ve finansal araçların getirileri ve piyasa fiyatları dahil olmak üzere finansal piyasaların temel bileşenlerine bakar.
Makroihtiyati Analizin Amacı
Makroihtiyati analiz, finansal kurumların veya piyasaların işleyişine veya yapısına yönelik riskleri önceden belirlemek için tasarlanmıştır. Bu risklere sistemik riskler denir. En kötü ihtimalle, böyle bir riskin gerçekleşmesi finansal krizlere yol açabilir ve bu tür krizlerin makroekonomik etkilerini yoğunlaştırabilir.
Risk, kredi döngülerinden,. yerleşik yapısal özelliklerden ve finansal sistemin kırılganlıklarından veya belirli finansal kurumların bireysel sorunlarından kaynaklanabilir. Risklerin etkin bir şekilde tanımlanması, makro ihtiyati araç setinin sürekli olarak geliştirilmesini gerektirir.
Risklerin belirlenmesine ek olarak, makroihtiyati bir analiz, yerel ve uluslararası finans kurumlarının ve finansal piyasa altyapılarının ciddi aksaklıklara karşı direncini değerlendirir. Bir finansal sistemin bu bağlantılar yoluyla iletilen risklere karşı sahip olduğu esneklik düzeyi nedeniyle, çeşitli finansal sistem katılımcılarının birbirine bağlılığı da bu tür değerlendirmelerin ana hedefidir.
Makroihtiyati Analizlerin Yapılması
Tipik olarak, finansal kurumlar kapsamlı bir makroihtiyati analiz yürütme konusunda işbirliği yapacaktır. Örneğin, Finlandiya Bankası, reel ekonomi ve finansal piyasalar arasındaki bağlantıları kurmak için makroihtiyati risk analizlerinde Finlandiya Mali Denetim Otoritesi ve ülkenin Maliye Bakanlığı ile yakın işbirliği içindedir. Bu tür araştırmalarda derin deneyime ve kapsamlı yetkinliğe sahiptir ve Avrupa Sistemik Risk Kurulu (ESRB) dahil olmak üzere makro ihtiyati analizlerinde bir dizi diğer finansal otorite ile yakın işbirliği içindedir.
Öne Çıkanlar
Makroihtiyati analiz, sistemik riskleri belirlemek için bir finansal sistemin sağlığı, sağlamlığı ve kırılganlıklarının incelenmesidir.
Bu analiz, GSYİH büyümesi, enflasyon, faiz oranları, döviz kurları, varlık fiyatları gibi temel makroekonomik verilere bakmayı içerir.
Aynı zamanda finansal sistem katılımcılarının birbirine bağlılığına ve bu finansal bağlantılar aracılığıyla risklerin sistem aracılığıyla nasıl iletilebileceğine de bakar.
