Análisis macroprudencial
¿Qué es el análisis macroprudencial?
El análisis macroprudencial es un método de análisis económico que evalúa la salud, la solidez y las vulnerabilidades de un sistema financiero.
Comprender el análisis macroprudencial
El análisis macroprudencial analiza la salud de las instituciones financieras subyacentes en el sistema y realiza pruebas de estrés y análisis de escenarios para ayudar a determinar la sensibilidad del sistema a los shocks económicos. También se revisan los datos macroeconómicos y de mercado para determinar la salud del sistema actual. El análisis también se enfoca en datos cualitativos relacionados con los marcos de las instituciones financieras y el entorno regulatorio para obtener una idea adicional de la fortaleza y las vulnerabilidades del sistema.
Al observar la salud de las instituciones financieras subyacentes en el sistema, el análisis macroprudencial utiliza indicadores que brindan datos sobre la salud de estas instituciones en su conjunto, incluida la adecuación del capital, la calidad de los activos, el desempeño de la gestión, la rentabilidad, la liquidez y la sensibilidad a los riesgos sistemáticos.
Los datos macroeconómicos utilizados incluyen el crecimiento del producto interno bruto (PIB), la inflación, las tasas de interés, la balanza de pagos, los tipos de cambio, los precios de los activos y la correlación de los mercados dentro del sistema.
El análisis de escenarios y las pruebas de estrés son componentes importantes de este análisis. Por ejemplo, el análisis puede analizar cómo el sistema se enfrentarÃa a un valor de moneda en constante disminución y su impacto en el PIB, las tasas de interés y la rentabilidad de la institución subyacente.
Finalmente, el análisis macroprudencial analiza los componentes clave de los mercados financieros, incluidas las calificaciones crediticias predominantes y los rendimientos y precios de mercado de los instrumentos financieros.
Propósito del Análisis Macroprudencial
El análisis macroprudencial está diseñado para identificar, con suficiente anticipación, los riesgos para una operación o estructura de instituciones financieras o mercados. Estos riesgos se denominan riesgos sistémicos. En el peor de los casos, la realización de tal riesgo podrÃa conducir a crisis financieras e intensificar el impacto macroeconómico de tales crisis.
El riesgo puede surgir de los ciclos crediticios,. caracterÃsticas estructurales integradas y vulnerabilidades del sistema financiero, o de problemas individuales de instituciones financieras especÃficas. La identificación eficaz de los riesgos requiere un desarrollo continuo del conjunto de herramientas macroprudenciales.
Además de la identificación de riesgos, un análisis macroprudencial evalúa la resiliencia de las instituciones financieras nacionales e internacionales y las infraestructuras de los mercados financieros ante perturbaciones graves. La interconexión de varios participantes del sistema financiero también es un objetivo importante de tales evaluaciones, como el nivel de resiliencia que tiene un sistema financiero frente a los riesgos transmitidos a través de estos vÃnculos.
Realización de análisis macroprudenciales
Por lo general, las instituciones financieras cooperarán en la ejecución de un análisis macroprudencial completo. El Banco de Finlandia, por ejemplo, coopera estrechamente con la Autoridad de Supervisión Financiera de Finlandia y el Ministerio de Finanzas del paÃs en análisis de riesgo macroprudencial para establecer las interrelaciones entre la economÃa real y los mercados financieros. Tiene una profunda experiencia y una amplia competencia en este tipo de investigación y coopera estrechamente con otras autoridades financieras en sus análisis macroprudenciales, incluida la Junta Europea de Riesgo Sistémico (ESRB).
Reflejos
El análisis macroprudencial es el estudio de la salud, solidez y vulnerabilidades de un sistema financiero para identificar riesgos sistémicos.
Este análisis implica observar datos macroeconómicos clave, como el crecimiento del PIB, la inflación, las tasas de interés, los tipos de cambio, los precios de los activos, etc.
También analiza la interconexión de los participantes del sistema financiero y cómo los riesgos pueden transmitirse a través del sistema a través de estos vÃnculos financieros.
