Makroprudenzielle Analyse
Was ist makroprudenzielle Analyse?
Die makroprudenzielle Analyse ist eine Methode der Wirtschaftsanalyse, die die Gesundheit, Solidität und Schwachstellen eines Finanzsystems bewertet.
Makroprudenzielle Analyse verstehen
Die makroprudenzielle Analyse untersucht die Gesundheit der zugrunde liegenden Finanzinstitute im System und führt Stresstests und Szenarioanalysen durch,. um die Empfindlichkeit des Systems gegenüber wirtschaftlichen Schocks zu bestimmen. Makroökonomische und Marktdaten werden ebenfalls überprüft, um den Zustand des aktuellen Systems zu bestimmen. Die Analyse konzentriert sich auch auf qualitative Daten in Bezug auf die Rahmenbedingungen der Finanzinstitute und das regulatorische Umfeld, um ein zusätzliches Gefühl für die Stärken und Schwachstellen des Systems zu bekommen.
Bei der Betrachtung der Gesundheit der zugrunde liegenden Finanzinstitute im System verwendet die makroprudenzielle Analyse Indikatoren, die Daten über die Gesundheit dieser Institute als Ganzes liefern, einschließlich Kapitaladäquanz, Qualität der Vermögenswerte, Managementleistung, Rentabilität, Liquidität und Empfindlichkeit gegenüber systematischen Risiken.
Zu den verwendeten makroökonomischen Daten gehören das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP), Inflation, Zinssätze, Zahlungsbilanz, Wechselkurse, Vermögenspreise und die Korrelation der Märkte innerhalb des Systems.
Szenarioanalysen und Stresstests sind wesentliche Bestandteile dieser Analyse. Beispielsweise kann die Analyse untersuchen, wie das System mit einem stetig sinkenden Währungswert und seinen Auswirkungen auf das BIP, die Zinssätze und die Rentabilität der zugrunde liegenden Institution umgehen würde.
Schließlich befasst sich die makroprudenzielle Analyse mit Schlüsselkomponenten der Finanzmärkte, einschließlich der vorherrschenden Kreditratings und der Renditen und Marktpreise von Finanzinstrumenten.
Zweck der makroprudenziellen Analyse
Die makroprudenzielle Analyse dient dazu, die Risiken für einen Betrieb oder die Struktur von Finanzinstituten oder Märkten frühzeitig zu erkennen. Diese Risiken werden systemische Risiken genannt. Die Realisierung eines solchen Risikos könnte schlimmstenfalls zu Finanzkrisen führen und die makroökonomischen Auswirkungen solcher Krisen verstärken.
Risiken können sich aus Kreditzyklen,. eingebauten Strukturmerkmalen und Schwachstellen des Finanzsystems oder aus individuellen Problemen bestimmter Finanzinstitute ergeben. Eine effektive Identifizierung von Risiken erfordert eine kontinuierliche Weiterentwicklung des makroprudenziellen Instrumentariums.
Neben der Identifizierung von Risiken bewertet eine makroprudenzielle Analyse die Widerstandsfähigkeit nationaler und internationaler Finanzinstitute und Finanzmarktinfrastrukturen gegenüber schwerwiegenden Störungen. Die Vernetzung verschiedener Finanzsystemteilnehmer ist ebenfalls ein wichtiges Ziel solcher Bewertungen, da das Maß an Widerstandsfähigkeit eines Finanzsystems gegenüber den Risiken, die durch diese Verbindungen übertragen werden, gegeben ist.
Makroprudenzielle Analysen durchführen
Typischerweise arbeiten Finanzinstitute bei der Durchführung einer umfassenden makroprudenziellen Analyse zusammen. Die Bank of Finland beispielsweise arbeitet bei makroprudenziellen Risikoanalysen eng mit der finnischen Finanzaufsichtsbehörde und dem Finanzministerium des Landes zusammen, um die Zusammenhänge zwischen der Realwirtschaft und den Finanzmärkten herzustellen. Es verfügt über umfassende Erfahrung und umfassende Kompetenz in dieser Art von Research und arbeitet bei ihren makroprudenziellen Analysen eng mit einer Reihe anderer Finanzbehörden zusammen, darunter dem European Systemic Risk Board (ESRB).
Höhepunkte
Die makroprudenzielle Analyse ist die Untersuchung der Gesundheit, Solidität und Schwachstellen eines Finanzsystems, um systemische Risiken zu identifizieren.
Diese Analyse beinhaltet die Betrachtung wichtiger makroökonomischer Daten wie BIP-Wachstum, Inflation, Zinssätze, Wechselkurse, Vermögenspreise usw.
Es befasst sich auch mit der Vernetzung der Teilnehmer des Finanzsystems und wie Risiken über diese finanziellen Verbindungen durch das System übertragen werden können.
