ثابت الرهن العقاري
ما هو ثابت الرهن العقاري؟
ثابت الرهن العقاري هو النسبة المئوية للأموال المدفوعة كل عام لدفع أو خدمة دين مقارنة بالقيمة الإجمالية للقرض. يساعد ثابت الرهن العقاري في تحديد مقدار النقد المطلوب سنويًا لخدمة قرض الرهن العقاري.
يتم احتسابها بقسمة خدمة الدين السنوية للقرض على إجمالي قيمة القرض.
فهم ثابت الرهن العقاري
ثابت الرهن العقاري هو النسبة المئوية للأموال المدفوعة لخدمة الدين على أساس سنوي مقسومة على إجمالي مبلغ القرض. يتم التعبير عن النتيجة كنسبة مئوية ، مما يعني أنها توفر النسبة المئوية لإجمالي القرض المدفوع كل عام. يمكن أن يساعد ثابت الرهن العقاري المقترضين في تحديد المبلغ الذي سيدفعونه كل عام مقابل الرهن العقاري. سيريد المقترض ثابت رهن عقاري أقل لأنه سيعني انخفاض تكلفة خدمة الدين السنوية.
يستخدم المستثمرون العقاريون ثابت الرهن العقاري عند الحصول على رهن عقاري لشراء عقار. سيرغب المستثمر في التأكد من أنه يتقاضى إيجارًا كافيًا لتغطية تكلفة خدمة الدين السنوية لقرض الرهن العقاري. تستخدم البنوك والمقرضون التجاريون ثابت الرهن العقاري كنسبة تغطية للديون ، مما يعني أنهم يستخدمونه لتحديد ما إذا كان المقترض لديه دخل كافٍ لتغطية ثابت الرهن العقاري.
حساب ثابت الرهن العقاري
لحساب ثابت الرهن العقاري ، سنجمع الدفعات الشهرية للرهن العقاري لمدة عام ونقسم النتيجة على إجمالي مبلغ القرض.
على سبيل المثال ، رهن عقاري بقيمة 300000 دولار له دفعة شهرية قدرها 1432 دولارًا أمريكيًا شهريًا بمعدل فائدة ثابت سنوي قدره 4 ٪. يمكن لآلة حاسبة الرهن العقاري أن تظهر لك تأثير المعدلات المختلفة على دفعتك الشهرية.
يبلغ إجمالي تكلفة خدمة الدين السنوية 17184 دولارًا أمريكيًا أو (12 شهرًا * 1432 دولارًا أمريكيًا).
ثابت الرهن العقاري 5.7٪ = (17.184 دولار / 300.000 دولار).
لا ينطبق ثابت الرهن العقاري إلا على الرهون العقارية ذات السعر الثابت نظرًا لعدم وجود طريقة للتنبؤ بخدمة الدين مدى الحياة لقرض متغير السعر - على الرغم من أنه يمكن حساب ثابت لأي فترات ذات سعر فائدة ثابت.
تطبيقات ثابت الرهن العقاري
يعتبر ثابت الرهن العقاري أداة مفيدة للمستثمرين العقاريين لأنه يمكن أن يوضح ما إذا كان العقار سيكون استثمارًا مربحًا. وفي الوقت نفسه ، فإن عائد الدين هو عكس ثابت الرهن العقاري. يظهر عائد الدين النسبة المئوية للدخل السنوي على أساس مبلغ قرض الرهن العقاري. إذا كان عائد الدين أعلى من ثابت الرهن العقاري ، يكون التدفق النقدي موجبًا ، مما يجعل الاستثمار مربحًا.
باستخدام المثال السابق ، لنفترض أن المستثمر أراد شراء المنزل لتأجيره. من المتوقع أن يبلغ صافي الدخل التشغيلي الشهري (NOI) المستلم من العقار المستأجر 1600 دولار شهريًا. الدخل الصافي هو الإيجار الشهري مطروحًا منه أية مصاريف شهرية. كان مبلغ القرض لشراء العقار 300000 دولار من مثالنا السابق.
صافي الدخل السنوي هو 19200 دولار أو 1600 دولار × 12 شهرًا.
يتم احتساب عائد الدين بأخذ صافي الدخل التشغيلي السنوي البالغ 19.200 دولار وتقسيمه على مبلغ القرض البالغ 300 ألف دولار ليصل إلى 6.4٪.
إذا كنت تتذكر ، فإن ثابت الرهن العقاري كان 5.7٪ ، وبما أن عائد الدين أعلى من الثابت ، فسيكون استثمارًا مربحًا.
بمعنى آخر ، الدخل الصافي السنوي من العقار أكثر من كافٍ لتغطية تكاليف خدمة الدين السنوية أو ثابت الرهن العقاري. كما ذكرنا سابقًا ، يمكن للبنوك أو المقرضين أيضًا استخدام ثابت الرهن العقاري لتحديد ما إذا كان المقترض لديه دخل سنوي لتغطية تكاليف خدمة الدين للقرض.
سيتم إجراء الحساب كما هو مذكور أعلاه ، ولكن بدلاً من استخدام دخل الإيجار الشهري ، سيحل المقرض محل الأرباح الشهرية للمقترض. سيحتاج البنك إلى حساب صافي الدخل الشهري للمقترض أو النقد المتبقي بعد دفع المصروفات ومدفوعات الديون الشهرية الأخرى. من هناك ، يمكن للمقرض حساب صافي الدخل السنوي وعائد الدين لتحديد ما إذا كان كافياً لتغطية ثابت الرهن العقاري.
يسلط الضوء
ثابت الرهن العقاري هو النسبة المئوية للأموال المدفوعة كل عام لسداد دين أو خدمته على أساس القيمة الإجمالية للقرض.
يُعرف أيضًا باسم معدل رسملة الرهن العقاري.
يساعد ثابت الرهن العقاري في تحديد مقدار النقد المطلوب سنويًا لخدمة قرض عقاري.
يستخدم المقرضون والمستثمرون العقاريون ثابت الرهن العقاري لتحديد ما إذا كان هناك دخل كافٍ لتغطية تكاليف خدمة الدين السنوية للقرض.
التعليمات
هل ثابت الرهن العقاري هو نفسه معدل رسملة الرهن العقاري؟
نعم. معدل رسملة الرهن العقاري هو مصطلح آخر لثابت الرهن العقاري.
لماذا السعر الثابت للرهن العقاري أعلى من معدل الفائدة على القرض؟
يتضمن ثابت الرهن العقاري كلاً من أصل الدين ومدفوعات الفائدة ، بينما يتجاهل معدل فائدة القرض رأس المال الشهري. لذلك ، سيكون الأول أعلى على قرض إطفاء.
كيف يمكن للمستثمرين استخدام ثابت الرهن العقاري؟
سوف ينظر المستثمرون في العقارات إلى ثابت الرهن العقاري للاستثمارات المحتملة المختلفة لاختيار الأكثر جاذبية (أي تلك التي تتمتع بأعلى معدلات) فيما بينها.
