Bolånekonstant
Vad är en bolånekonstant?
En bolånekonstant är andelen pengar som betalas varje år för att betala eller betala en skuld jämfört med det totala värdet av lånet. Bolånekonstanten hjälper till att avgöra hur mycket kontanter som behövs årligen för att betjäna ett bolån .
Den beräknas som att dividera den årliga skuldtjänsten för lånet med det totala lånevärdet.
Förstå en bolånekonstant
En bolånekonstant är procentandelen av pengar som betalas för att betala skulder på årsbasis dividerat med det totala lånebeloppet. Resultatet uttrycks i procent, vilket betyder att det ger procentandelen av det totala lånet som betalas varje år. Bolånekonstanten kan hjälpa låntagare att avgöra hur mycket de ska betala varje år för bolånet. Låntagaren skulle vilja ha en lägre bolånekonstant eftersom det skulle innebära en lägre årlig betalningskostnad.
Fastighetsinvesterare använder en bolånekonstant när de tar ett bolån för att köpa en fastighet. Investeraren vill vara säker på att de tar ut tillräckligt med hyra för att täcka den årliga lånekostnaden för bolånet. Banker och kommersiella långivare använder bolånekonstanten som en skuldtäckningsgrad, vilket innebär att de använder den för att avgöra om låntagaren har tillräckligt med inkomst för att täcka bolånekonstanten.
Beräknar bolånekonstanten
För att beräkna bolånekonstanten skulle vi summera de månatliga betalningarna för bolånet under ett år och dividera resultatet med det totala lånebeloppet.
Till exempel har ett bolån på 300 000 $ en månatlig betalning på 1 432 $ per månad med en årlig fast ränta på 4 %. En bolånekalkylator kan visa dig vilken effekt olika räntor har på din månatliga betalning.
Den totala årliga skuldtjänstkostnaden är 17 184 USD eller (12 månader * 1 432 USD).
Bolånekonstanten är 5,7% = (17 184 $ / 300 000 $).
Bolånekonstanten gäller bara för bolån med fast ränta eftersom det inte finns något sätt att förutsäga löptidens skuldtjänst för ett lån med rörlig ränta – även om en konstant kan beräknas för alla perioder med en låst ränta.
Tillämpningar av inteckningskonstanten
En bolånekonstant är ett användbart verktyg för fastighetsinvesterare eftersom den kan visa om fastigheten kommer att bli en lönsam investering. Samtidigt är skuldavkastningen motsatsen till bolånekonstanten. Skuldavkastning visar procentandelen av årsinkomsten baserat på bolånebeloppet. Om skuldavkastningen är högre än bolånekonstanten är kassaflödet positivt, vilket gör investeringen lönsam.
Med det tidigare exemplet, låt oss säga att en investerare ville köpa huset för att hyra ut det. Den månatliga nettodriftsinkomsten (NOI) som erhålls från hyresfastigheten förväntas vara 1 600 USD per månad. Nettoinkomsten är månadshyran minus eventuella månadskostnader. Lånebeloppet för att köpa fastigheten var $300 000 från vårt tidigare exempel.
Den årliga nettoinkomsten är 19 200 USD eller 1 600 USD x 12 månader.
Skuldavkastningen beräknas genom att ta den årliga nettodriftsinkomsten på 19 200 USD och dividera den med lånebeloppet på 300 000 USD för att komma fram till 6,4 %.
– Om du kommer ihåg var bolånekonstanten 5,7 %, och eftersom skuldavkastningen är högre än konstanten skulle det vara en lönsam investering.
Med andra ord, den årliga nettointäkten från fastigheten är mer än tillräckligt för att täcka de årliga kostnaderna för skuldtjänst eller bolånekonstanten. Som nämnts tidigare kan banker eller långivare också använda bolånekonstanten för att avgöra om en låntagare har årsinkomsten för att täcka kostnaderna för lånet.
Beräkningen skulle göras på samma sätt som ovan, men istället för att använda månatliga hyresintäkter, skulle långivaren ersätta låntagarens månadsinkomst. Banken skulle behöva beräkna låntagarens månatliga nettoinkomst eller de pengar som blir över efter att utgifter och andra månatliga skuldbetalningar betalats. Därifrån kan långivaren beräkna den årliga nettoinkomsten och skuldavkastningen för att avgöra om det räcker för att täcka bolånekonstanten.
Höjdpunkter
- En bolånekonstant är den procentandel av pengar som betalas varje år för att betala eller betala en skuld givet lånets totala värde.
– Det är också känt som bolånekapitaliseringsräntan.
– Bolånekonstanten hjälper till att avgöra hur mycket kontanter som behövs årligen för att serva ett bolån.
- Bolånekonstanten används av långivare och fastighetsinvesterare för att avgöra om det finns tillräckligt med inkomster för att täcka de årliga skuldtjänstkostnaderna för lånet.
Vanliga frågor
Är bolånet konstant detsamma som kapitaliseringsräntan på bolånen?
Ja. Bolånekapitaliseringsgraden är en annan term för bolånekonstanten.
Varför är den konstanta bolåneräntan högre än lånets ränta?
Bolånekonstanten inkluderar både kapitalbelopp och räntebetalningar, medan lånets ränta struntar i den månatliga kapitalbeloppet. Därför blir det förstnämnda högre på ett amorterande lån.
Hur kan bolånekonstanten användas av investerare?
Investerare i fastigheter kommer att titta på bolånekonstanten för olika potentiella investeringar för att välja de mer attraktiva (dvs. de med de högsta räntorna) bland dem.
