Pantkonstant
Hvad er et realkreditlån konstant?
En realkreditkonstant er den procentdel af penge, der betales hvert år for at betale eller servicere en gæld sammenlignet med den samlede værdi af lånet. Pantekonstanten er med til at bestemme, hvor mange kontanter der årligt skal bruges til at servicere et realkreditlån .
Det beregnes som at dividere den årlige gældsbetjening for lånet med den samlede låneværdi.
Forståelse af en realkreditlånskonstant
En realkreditkonstant er den procentdel af penge, der betales til gældsbetjening på årsbasis divideret med det samlede lånebeløb. Resultatet er udtrykt som en procentdel, hvilket betyder, at det giver procentdelen af det samlede lån, der betales hvert år. Pantekonstanten kan hjælpe låntagere med at bestemme, hvor meget de skal betale hvert år for realkreditlånet. Låntageren ville ønske en lavere realkreditkonstant, da det ville betyde en lavere årlig gældsbetjeningsomkostning.
Ejendomsinvestorer bruger en realkreditkonstant, når de optager et realkreditlån for at købe en ejendom. Investoren vil gerne være sikker på, at de opkræver nok leje til at dække de årlige gældsbetjeningsomkostninger for realkreditlånet. Banker og kommercielle långivere bruger realkreditlånskonstanten som en gældsdækningsgrad, hvilket betyder, at de bruger den til at afgøre, om låntageren har nok indkomst til at dække realkreditkonstanten.
Beregning af realkreditlånskonstanten
For at beregne belåningskonstanten ville vi summere de månedlige ydelser for realkreditlånet i et år og dividere resultatet med det samlede lånebeløb.
For eksempel har et realkreditlån på $300.000 en månedlig betaling på $1.432 om måneden til en 4% årlig fast rente. En realkreditberegner kan vise dig effekten af forskellige satser på din månedlige betaling.
De samlede årlige gældsbetjeningsomkostninger er $17.184 eller (12 måneder * $1.432).
Pantkonstanten er 5,7% = ($17.184 / $300.000).
Pantekonstanten gælder kun for fastforrentede realkreditlån, da der ikke er nogen måde at forudsige levetiden af gældsbetjeningen af et variabelt forrentet lån – selvom en konstant kan beregnes for alle perioder med en fastlåst rente.
Anvendelser af pantekonstanten
En pantkonstant er et nyttigt værktøj for ejendomsinvestorer, fordi den kan vise, om ejendommen vil være en rentabel investering. I mellemtiden er gældsafkastet det modsatte af realkreditkonstanten. Gældsafkastet viser procentdelen af den årlige indkomst baseret på realkreditlånets størrelse. Hvis gældsafkastet er højere end realkreditkonstanten, er pengestrømmen positiv, hvilket gør investeringen rentabel.
Ved at bruge det tidligere eksempel, lad os sige, at en investor ønskede at købe huset for at leje det ud. Den månedlige nettodriftsindtægt (NOI) modtaget fra lejeejendommen forventes at være $1.600 pr. måned. Nettoindtægten er den månedlige husleje minus eventuelle månedlige udgifter. Lånebeløbet for at købe ejendommen var $300.000 fra vores tidligere eksempel.
Den årlige nettoindkomst er $19.200 eller $1.600 x 12 måneder.
Gældsafkastet beregnes ved at tage den årlige nettodriftsindtægt på $19.200 og dividere den med lånebeløbet på $300.000 for at nå frem til 6,4%.
Hvis du husker, var realkreditkonstanten 5,7 %, og da gældsafkastet er højere end konstanten, ville det være en rentabel investering.
Med andre ord er den årlige nettoindtægt fra ejendommen mere end nok til at dække de årlige gældsbetjeningsomkostninger eller realkreditkonstanten. Som nævnt tidligere kan banker eller långivere også bruge realkreditkonstanten til at afgøre, om en låntager har den årlige indkomst til at dække gældsbetjeningsomkostningerne for lånet.
Beregningen ville blive gjort på samme måde som ovenfor, men i stedet for at bruge månedlig lejeindtægt, ville långiver erstatte låntagers månedlige indtjening. Banken skal beregne låntagerens månedlige nettoindkomst eller de kontanter, der er tilbage, efter at udgifter og andre månedlige gældsbetalinger er blevet betalt. Derfra kunne långiveren beregne den årlige nettoindkomst og gældsafkastet for at afgøre, om det er nok til at dække realkreditkonstanten.
Højdepunkter
En realkreditkonstant er procentdelen af penge, der betales hvert år for at betale eller servicere en gæld givet den samlede værdi af lånet.
Det er også kendt som realkreditlånskursen.
Pantkonstanten er med til at bestemme, hvor mange kontanter der årligt skal bruges til at servicere et realkreditlån.
Pantkonstanten bruges af långivere og ejendomsinvestorer til at afgøre, om der er indtægter nok til at dække de årlige gældsbetjeningsomkostninger for lånet.
Ofte stillede spørgsmål
Er realkreditlånet konstant det samme som realkreditlånsrenten?
Ja. Pantkapitaliseringsrenten er en anden betegnelse for realkreditkonstanten.
Hvorfor er realkredittens konstante rente højere end lånets rente?
Pantkonstanten omfatter både hovedstol og rentebetalinger, mens lånets rente ignorerer den månedlige hovedstol. Derfor vil førstnævnte være højere på et amortiserende lån.
Hvordan kan realkreditkonstanten bruges af investorer?
Investorer i fast ejendom vil se på realkreditkonstanten for forskellige potentielle investeringer for at vælge de mere attraktive (dvs. dem med de højeste satser) blandt dem.
