बंधक स्थिरांक

एक बंधक स्थिरांक क्या है?

एक निरंतर बंधक ऋण के कुल मूल्य की तुलना में ऋण का भुगतान या सेवा करने के लिए प्रत्येक वर्ष भुगतान किए गए धन का प्रतिशत है। निरंतर बंधक यह निर्धारित करने में मदद करता है कि बंधक ऋण की सेवा के लिए सालाना कितनी नकदी की आवश्यकता है।

इसकी गणना कुल ऋण मूल्य से ऋण के लिए वार्षिक ऋण सेवा को विभाजित करने के रूप में की जाती है।

एक बंधक स्थिरांक को समझना

एक स्थिर बंधक कुल ऋण राशि से विभाजित वार्षिक आधार पर सेवा ऋण के लिए भुगतान किए गए धन का प्रतिशत है। परिणाम प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है, जिसका अर्थ है कि यह प्रत्येक वर्ष भुगतान किए गए कुल ऋण का प्रतिशत प्रदान करता है। निरंतर बंधक उधारकर्ताओं को यह निर्धारित करने में मदद कर सकता है कि वे प्रत्येक वर्ष बंधक के लिए कितना भुगतान करेंगे। उधारकर्ता कम बंधक स्थिरांक चाहता है क्योंकि इसका मतलब होगा कम वार्षिक ऋण सेवा लागत।

अचल संपत्ति निवेशक संपत्ति खरीदने के लिए बंधक निकालते समय एक बंधक स्थिरांक का उपयोग करते हैं। निवेशक यह सुनिश्चित करना चाहेगा कि वे बंधक ऋण के लिए वार्षिक ऋण सेवा लागत को कवर करने के लिए पर्याप्त किराया लेते हैं। बैंक और वाणिज्यिक ऋणदाता ऋण-कवरेज अनुपात के रूप में बंधक स्थिरांक का उपयोग करते हैं, जिसका अर्थ है कि वे इसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए करते हैं कि क्या उधारकर्ता के पास बंधक स्थिरांक को कवर करने के लिए पर्याप्त आय है।

बंधक स्थिरांक की गणना

बंधक स्थिरांक की गणना करने के लिए, हम एक वर्ष के लिए बंधक के मासिक भुगतानों का योग करेंगे और परिणाम को कुल ऋण राशि से विभाजित करेंगे।

उदाहरण के लिए, $300,000 बंधक का 4% वार्षिक निश्चित ब्याज दर पर प्रति माह $1,432 का मासिक भुगतान होता है। एक मॉर्गेज कैलकुलेटर आपको आपके मासिक भुगतान पर विभिन्न दरों का प्रभाव दिखा सकता है।

• कुल वार्षिक ऋण सेवा लागत $17,184 या (12 महीने * $1,432) है।

• बंधक स्थिरांक 5.7% = ($17,184 / $300,000) है।

गिरवी स्थिरांक केवल नियत-दर बंधक पर लागू होता है क्योंकि परिवर्तनीय-दर ऋण की आजीवन ऋण सेवा की भविष्यवाणी करने का कोई तरीका नहीं है-हालांकि किसी भी अवधि के लिए लॉक-इन ब्याज दर के साथ एक स्थिरांक की गणना की जा सकती है।

बंधक स्थिरांक के आवेदन

अचल संपत्ति निवेशकों के लिए एक स्थायी बंधक एक उपयोगी उपकरण है क्योंकि यह दिखा सकता है कि संपत्ति एक लाभदायक निवेश होगी या नहीं। इस बीच, ऋण उपज बंधक स्थिरांक के विपरीत है। ऋण उपज बंधक ऋण राशि के आधार पर वार्षिक आय का प्रतिशत दर्शाता है। यदि ऋण प्रतिफल बंधक स्थिरांक से अधिक है, तो नकदी प्रवाह सकारात्मक है, जिससे निवेश लाभदायक हो जाता है।

पहले के उदाहरण का उपयोग करते हुए, मान लें कि एक निवेशक घर को किराए पर देने के लिए खरीदना चाहता था। किराये की संपत्ति से प्राप्त मासिक शुद्ध परिचालन आय (एनओआई) प्रति माह $ 1,600 होने की उम्मीद है। शुद्ध आय मासिक किराया घटा कोई मासिक खर्च है। संपत्ति खरीदने के लिए ऋण राशि हमारे पहले के उदाहरण से $300,000 थी।

• वार्षिक शुद्ध आय $19,200 या $1,600 x 12 महीने है।

• ऋण प्रतिफल की गणना $19,200 की वार्षिक शुद्ध परिचालन आय को लेकर और इसे $300,000 की ऋण राशि से विभाजित करके 6.4% पर आ जाती है।

• यदि आपको याद हो, बंधक स्थिरांक 5.7% था, और चूंकि ऋण प्रतिफल स्थिर से अधिक है, यह एक लाभदायक निवेश होगा।

दूसरे शब्दों में, संपत्ति से वार्षिक शुद्ध आय वार्षिक ऋण सेवा लागत या बंधक स्थिरांक को कवर करने के लिए पर्याप्त से अधिक है। जैसा कि पहले कहा गया है, बैंक या ऋणदाता यह निर्धारित करने के लिए बंधक स्थिरांक का उपयोग कर सकते हैं कि क्या उधारकर्ता के पास ऋण के लिए ऋण सेवा लागत को कवर करने के लिए वार्षिक आय है।

गणना ऊपर की तरह ही की जाएगी, लेकिन मासिक किराये की आय का उपयोग करने के बजाय, ऋणदाता उधारकर्ता की मासिक आय को प्रतिस्थापित करेगा। बैंक को उधारकर्ता की मासिक शुद्ध आय या खर्चों और अन्य मासिक ऋण भुगतानों के भुगतान के बाद बची हुई नकदी की गणना करने की आवश्यकता होगी। वहां से, ऋणदाता वार्षिक शुद्ध आय और ऋण उपज की गणना यह निर्धारित करने के लिए कर सकता है कि क्या यह बंधक स्थिरांक को कवर करने के लिए पर्याप्त है।

##हाइलाइट

• एक बंधक स्थिरांक ऋण का कुल मूल्य दिए गए ऋण का भुगतान या सेवा करने के लिए प्रत्येक वर्ष भुगतान किए गए धन का प्रतिशत है।

• इसे बंधक पूंजीकरण दर के रूप में भी जाना जाता है।

• बंधक स्थिरांक यह निर्धारित करने में मदद करता है कि बंधक ऋण की सेवा के लिए सालाना कितनी नकदी की आवश्यकता है।

• बंधक स्थिरांक का उपयोग उधारदाताओं और रियल एस्टेट निवेशकों द्वारा यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि ऋण के लिए वार्षिक ऋण सेवा लागत को कवर करने के लिए पर्याप्त आय है या नहीं।

##सामान्य प्रश्न

क्या बंधक पूंजीकरण दर के समान ही बंधक स्थिर है?

हाँ। बंधक पूंजीकरण दर बंधक स्थिरांक के लिए एक और शब्द है।

बंधक स्थिर दर ऋण की ब्याज दर से अधिक क्यों है?

निरंतर बंधक में मूलधन और ब्याज भुगतान दोनों शामिल हैं, जबकि ऋण की ब्याज दर मासिक मूलधन की उपेक्षा करती है। इसलिए, पूर्व एक परिशोधन ऋण पर अधिक होगा।

निवेशकों द्वारा लगातार बंधक का उपयोग कैसे किया जा सकता है?

अचल संपत्ति में निवेशक उनमें से अधिक आकर्षक (यानी, उच्चतम दरों वाले) को चुनने के लिए विभिन्न संभावित निवेशों के बंधक स्थिरांक को देखेंगे।