نظام مسار تدقيق الطلبات (OATS)
ما هو نظام مسار تدقيق الطلبات (OATS)؟
نظام مسار تدقيق الطلبات (OATS) هو نظام كمبيوتر آلي أنشأته هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA). يتم استخدامه لتسجيل المعلومات المتعلقة بالأوامر وعروض الأسعار وبيانات التجارة الأخرى ذات الصلة من جميع الأسهم المتداولة في نظام السوق الوطني (NMS) ، بما في ذلك الأسهم خارج البورصة (OTC). يبسط هذا النظام تقدم الطلب من الاستلام الأولي للأمر إلى تنفيذه النهائي أو إلغائه ، وذلك لسهولة التتبع أو المراجعة.
فهم نظام مسار تدقيق الطلبات (OATS)
مسار التدقيق هو سجل تدريجي يمكن من خلاله تتبع المحاسبة أو تفاصيل التجارة أو البيانات المالية الأخرى إلى مصدرها. تُستخدم مسارات التدقيق للتحقق من العديد من أنواع المعاملات وتتبعها بما في ذلك المعاملات المحاسبية والصفقات في حسابات الوساطة.
أنشأت FINRA OATS لضمان تسجيل المعلومات الحساسة للوقت المتعلقة بعملية تنفيذ الطلب بدقة. يسمح ذلك لـ FINRA بمراقبة الممارسات التجارية للشركات الأعضاء ، والمطلوبة لالتقاط بيانات التجارة والإبلاغ عنها إلى OATS. لا يُطلب من التجار والمستثمرين تقديم بيانات OATS. هذه هي وظيفة الوسيط أو الشركة العضوة في FINRA.
جزء من هذه العملية هو مطالبة جميع الشركات الأعضاء بمزامنة ساعات العمل والكمبيوتر والنظام وساعات ختم الوقت لتجنب الأخطاء أو المشكلات المتعلقة بالأوقات غير الدقيقة المرتبطة بالطلبات.
إذا واجهت الشركة صعوبة في تسجيل أو إرسال جميع المعلومات التي تتطلبها OATS ، فيمكن للشركة استئجار طرف ثالث لتقديم البيانات نيابة عنها. هذا ترتيب خاص ، حيث قد لا يتم التعامل مع تسجيل OATS من قبل شركة المقاصة التي تستخدمها الشركة. وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على هذه القواعد في 6 مارس 1998.
إجراءات الإبلاغ عن طريق OATS
تتطلب اللوائح من الشركات تقديم تقارير OATS إلكترونية يومية إلى FINRA. يجب تقديم تقارير OATS في نفس اليوم الذي تم فيه استلام الطلب أو في اليوم الذي تصبح فيه المعلومات متاحة للشركة. يمكن إعداد تقارير OATS الإلكترونية اليومية للطلبات الفردية أو المتعددة. تتضمن المعلومات التي تم جمعها في تقرير OATS ما يلي:
معرف الطلب.
تحديد الورقة المالية المتداولة.
رمز أو معرّف المشارك في السوق.
شروط الأمر ، مثل الشراء والبيع والبيع على المكشوف والسعر وعدد الأسهم ونوع الحساب ونوع الأمر ، على سبيل المثال.
تاريخ ووقت إنشاء الأمر.
في المجموع ، هناك 21 شرطًا يجب تسجيلها بموجب القاعدة 7440.
يجب الاحتفاظ ببيانات OATS لمدة ثلاث سنوات على الأقل. خلال العامين الأولين ، يجب أن تكون البيانات في مكان يسهل الوصول إليه في حالة الحاجة إلى المراجعة.
CAT مقابل OATS
يعد مسار التدقيق الموحد (CAT) بموجب قانون SEC Rule 613 هو النظام المطلوب الآن لتتبع التداولات من البداية إلى النهاية.
وفقًا لشركة Deloitte ، فإن CAT "ليست مجرد OATS على المنشطات". يتضمن متطلبات إضافية جوهرية ، مثل بيانات الخيارات والتخصيصات وبيانات العملاء. قد تتطلب مجموعات البيانات الجديدة هذه من الشركات إعادة التفكير في هياكل إعداد التقارير المستهدفة. بالإضافة إلى ذلك ، على عكس OATS ، لا يوجد لدى CAT إعفاءات من متطلبات الإبلاغ هذه.
مثال على مسار تدقيق الطلبات قيد التنفيذ
أحد أغراض برنامج OATS ونظام CAT هو مراقبة السلوك المشبوه. بسبب البيانات التي يتم تسجيلها ، يسهل العثور على الأشخاص الذين يقومون بالنشاط المشبوه.
حدثت حالة مهمة في 6 مايو 2010 ، عندما "خدع" متداول يومي سوق S&P 500 E-mini. استخدم برنامجًا آليًا بدأ تأثير الدومينو لأوامر البيع مما أدى إلى انهيار سريع في ذلك اليوم.
في عام 2015 ، تم القبض على الرجل المسؤول ، وهو من سكان لندن ، واعتقل. في عام 2016 ، أقر بأنه مذنب في الانتحال والاحتيال الإلكتروني.
بينما شارك عدد من الأطراف في تقديم الشهادات والأدلة ، وكانت هذه القضية تتعلق بالعقود الآجلة ، وليس الأسهم ، إلا أنها تُظهر أهمية مسارات تدقيق الطلبات والرقابة المالية. كان المنظمون قادرين على رؤية أن نافيندر سينغ ساراو ، الرجل المسؤول ، أصدر أوامر ضخمة مئات المرات ، مع عدم وجود نية لتنفيذها ؛ بل لغرض وحيد هو التلاعب بالسوق في اتجاهه المفضل.
تقدم أنظمة متابعة المراجعة - سواء أكانت OATS أو CAT أو بعض متطلبات المنظم الأخرى - أدلة ومعلومات للمنظمين في مثل هذه الحالات.
يسلط الضوء
لا يُطلب من المتداولين والمستثمرين الأفراد تقديم بيانات OATS إلى FINRA. هذه هي مهمة الوسيط أو الشركة العضو التي تتعامل مع أوامر العميل.
نظام متابعة تدقيق الطلبات (OATS) هو آلية تنظيمية محوسبة تحتفظ بسجلات مفصلة لمعاملات الأوراق المالية.
تم إنشاء OATS بحيث يمكن تتبع الطلبات ومراجعتها بسهولة أكبر إذا لزم الأمر ؛ على سبيل المثال ، في حالة حدوث خطأ في التداول أو التلاعب المشتبه به في السوق.
تتطلب OATS من الشركات الأعضاء في FINRA تسجيل الطلبات وإبلاغها تلقائيًا إلى FINRA.
