Zamów system ścieżki audytu (OATS)

Co to jest system ścieżki audytu zamówień (OATS)?

Order Audit Trail System (OATS) to zautomatyzowany system komputerowy ustanowiony przez Urząd Regulacji Branży Finansowej (FINRA). Służy do rejestrowania informacji dotyczących zleceń, kwotowań i innych powiązanych danych handlowych dotyczących wszystkich akcji będących przedmiotem obrotu w Krajowym Systemie Rynkowym (NMS), w tym akcji pozagiełdowych (OTC). System ten upraszcza postęp zamówienia od pierwszego otrzymania zamówienia do jego ostatecznej realizacji lub anulowania, w celu łatwego śledzenia lub audytu.

Zrozumienie systemu ścieżki audytu zamówień (OATS)

Ścieżka audytu to zapis krok po kroku, za pomocą którego można prześledzić dane księgowe, handlowe lub inne dane finansowe do ich źródła. Ścieżki audytu służą do weryfikacji i śledzenia wielu rodzajów transakcji, w tym transakcji księgowych i transakcji na rachunkach maklerskich.

FINRA ustanowiła OATS, aby zapewnić, że ważne informacje dotyczące procesu realizacji zamówienia są dokładnie rejestrowane. Dzięki temu FINRA może monitorować praktyki handlowe firm członkowskich, które są zobowiązane do przechwytywania i raportowania danych handlowych do OATS. Handlowcy i inwestorzy nie są zobowiązani do przesyłania danych OATS. To jest zadanie brokera lub firmy członkowskiej FINRA.

Częścią tego procesu jest wymaganie, aby wszystkie firmy członkowskie zsynchronizowały swoje zegary biznesowe, komputerowe, systemowe i znaczniki czasu, aby uniknąć błędów lub problemów związanych z niedokładnymi czasami związanymi z zamówieniami.

Jeśli firma ma trudności z rejestrowaniem lub przesyłaniem wszystkich informacji wymaganych przez OATS, firma może wynająć stronę trzecią, aby przesłała dane w jej imieniu. Ta firma jest szczególnym rozwiązaniem, ponieważ rejestracja OATS może nie być obsługiwana przez rozliczenia,. z których korzysta firma. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zatwierdziła te zasady w dniu 6 marca 1998 r.

Procedury raportowania OATS

Przepisy wymagają od firm składania codziennych elektronicznych raportów OATS do FINRA ​​​. Raporty OATS muszą być sporządzone w dniu otrzymania zamówienia lub w dniu, w którym informacje stają się dostępne dla firmy. Codzienne elektroniczne raporty OATS mogą być sporządzane dla jednego lub wielu zamówień. Informacje zebrane w raporcie OATS obejmują:

• Identyfikator zamówienia.

• Identyfikacja papierów wartościowych będących przedmiotem obrotu.

• Symbol lub identyfikator uczestnika rynku.

• Warunki zlecenia, takie jak kupno, sprzedaż, sprzedaż krótka,. cena, liczba akcji, typ konta i typ zlecenia.

• Data i godzina powstania zamówienia.

W sumie istnieje 21 wymagań, które muszą być zapisane zgodnie z art. 7440.

Dane OATS muszą być przechowywane przez co najmniej trzy lata. Przez pierwsze dwa lata dane muszą znajdować się w łatwo dostępnym miejscu na wypadek konieczności ich przeglądu.

KOT vs. OWIES

Skonsolidowany Ścieżka Audytu (CAT) zgodnie z SEC Rule 613 jest obecnie wymaganym systemem do śledzenia transakcji od początku do końca.

Według Deloitte CAT „nie jest po prostu OATS na sterydach”. Zawiera dodatkowe istotne wymagania, takie jak dane opcji, przydziały i dane klientów. Te nowe zbiory danych mogą wymagać od firm ponownego przemyślenia swoich docelowych architektur raportowania. Ponadto, w przeciwieństwie do OATS, CAT nie ma wyjątków od tych wymogów sprawozdawczych.

Przykład ścieżki audytu zlecenia w akcji

Jednym z celów OATS i systemu CAT jest monitorowanie podejrzanych zachowań. Dzięki rejestrowanym danym łatwiej jest znaleźć osoby podejmujące podejrzaną działalność.

Znaczący przypadek miał miejsce 6 maja 2010 r., kiedy daytrader „sfałszował” rynek S&P 500 E-mini. Użył zautomatyzowanego programu, który wywołał efekt domina zamówień sprzedaży, co doprowadziło tego dnia do błyskawicznej awarii.

W 2015 roku odpowiedzialny mężczyzna, mieszkaniec Londynu, został złapany i aresztowany. W 2016 roku przyznał się do spoofingu i oszustwa telefonicznego.

Chociaż wiele stron było zaangażowanych w dostarczanie zeznań i dowodów, a ta sprawa dotyczyła kontraktów terminowych,. a nie akcji, pokazuje to znaczenie ścieżek audytu zamówień i nadzoru finansowego. Organy nadzoru mogły zobaczyć, że odpowiedzialny za to Navinder Singh Sarao wystawiał ogromne zamówienia setki razy, bez zamiaru ich realizacji ; ale raczej wyłącznie w celu manipulowania rynkiem w preferowanym przez siebie kierunku.

Zamów systemy ścieżki audytu — niezależnie od tego, czy są to OATS, CAT, czy inne wymagania regulacyjne — dostarczają dowody i informacje dla organów regulacyjnych w takich przypadkach.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Indywidualni handlowcy i inwestorzy nie muszą dostarczać danych OATS do FINRA. To zadanie brokera lub firmy członkowskiej obsługującej zlecenia klientów.

• System ścieżki audytu zleceń (OATS) jest skomputeryzowanym mechanizmem regulacyjnym, który prowadzi szczegółowe zapisy transakcji na papierach wartościowych.

• OATS utworzono, aby w razie potrzeby łatwiej było śledzić i przeglądać zamówienia; na przykład w przypadku błędu handlowego lub podejrzenia manipulacji na rynku.

• OATS wymaga, aby firmy członkowskie FINRA automatycznie rejestrowały i zgłaszały zamówienia do FINRA.