Sistem Jejak Audit Pesanan (OATS)

Apakah Sistem Jejak Audit Pesanan (OATS)?

Sistem Jejak Audit Pesanan (OATS) ialah sistem komputer automatik yang ditubuhkan oleh Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA). Ia digunakan untuk merekod maklumat yang berkaitan dengan pesanan, sebut harga dan data perdagangan lain yang berkaitan daripada semua ekuiti yang didagangkan di Sistem Pasaran Nasional (NMS), termasuk saham di kaunter (OTC). Sistem ini memudahkan kemajuan pesanan daripada penerimaan awal pesanan kepada pelaksanaan atau pembatalan akhirnya, untuk tujuan penjejakan atau pengauditan yang mudah.

Memahami Sistem Jejak Audit Pesanan (OATS)

Jejak audit ialah rekod langkah demi langkah di mana perakaunan, butiran perdagangan atau data kewangan lain boleh dikesan kepada sumbernya. Jejak audit digunakan untuk mengesahkan dan menjejaki pelbagai jenis transaksi termasuk transaksi perakaunan dan perdagangan dalam akaun pembrokeran.

FINRA menubuhkan OATS untuk memastikan maklumat sensitif masa yang berkaitan dengan proses pelaksanaan pesanan direkodkan dengan tepat. Ini membolehkan FINRA memantau amalan perdagangan firma ahli, yang diperlukan untuk menangkap dan melaporkan data perdagangan kepada OATS. Pedagang dan pelabur tidak perlu menyerahkan data OATS. Ini adalah tugas broker atau firma ahli FINRA.

Sebahagian daripada proses ini memerlukan semua firma ahli menyegerakkan perniagaan, komputer, sistem dan jam penanda masa mereka untuk mengelakkan ralat atau isu yang berkaitan dengan masa yang tidak tepat yang dikaitkan dengan pesanan.

Jika firma mengalami kesukaran merekod atau menyerahkan semua maklumat yang OATS perlukan, firma itu boleh mengupah pihak ketiga untuk menyerahkan data bagi pihak mereka. Firma ini adalah susunan khas, kerana rakaman OATS mungkin tidak dapat dikendalikan oleh penjelasan yang digunakan oleh firma. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) meluluskan peraturan ini pada 6 Mac 1998.

Prosedur Pelaporan OATS

Peraturan memerlukan firma menyerahkan laporan OATS elektronik harian kepada FINRA . Laporan OATS mesti dibuat pada hari yang sama pesanan diterima atau pada hari maklumat tersedia kepada firma. Laporan OATS elektronik harian boleh dibuat untuk pesanan tunggal atau berbilang. Maklumat yang dikumpul pada laporan OATS termasuk:

Pengecam pesanan.
Pengenalpastian keselamatan yang didagangkan.
Simbol atau pengecam peserta pasaran.
Syarat pesanan, seperti beli, jual, jual pendek,. harga, bilangan saham, jenis akaun dan jenis pesanan, contohnya.
Tarikh dan masa pesanan dibuat.

Secara keseluruhannya terdapat 21 keperluan yang mesti direkodkan di bawah Peraturan 7440.

Data OATS mesti disimpan selama sekurang-kurangnya tiga tahun. Dalam tempoh dua tahun pertama, data mesti berada di tempat yang boleh diakses sekiranya ia perlu disemak.

CAT lwn. OAT

Jejak Audit Disatukan (CAT) di bawah Peraturan SEC 613 kini merupakan sistem yang diperlukan untuk menjejak dagangan dari awal hingga akhir.

Menurut Deloitte, CAT "bukan sekadar OATS pada steroid". Ia termasuk keperluan besar tambahan, seperti data pilihan, peruntukan dan data pelanggan. Set data baharu ini mungkin memerlukan firma untuk memikirkan semula seni bina pelaporan sasaran mereka. Selain itu, tidak seperti OATS, CAT tidak mempunyai pengecualian kepada keperluan pelaporan ini.

Contoh Jejak Audit Pesanan dalam Tindakan

Salah satu tujuan OATS, dan sistem CAT, adalah untuk memantau tingkah laku yang mencurigakan. Oleh kerana data yang direkodkan, orang yang melakukan aktiviti mencurigakan lebih mudah ditemui.

Satu kes penting berlaku pada 6 Mei 2010, apabila seorang peniaga harian "menipu" pasaran E-mini S&P 500. Dia menggunakan program automatik yang memulakan kesan domino pesanan jual yang membawa kepada ranap kilat pada hari itu.

Pada 2015 lelaki yang bertanggungjawab, seorang penduduk London, telah ditangkap dan ditangkap. Pada 2016 dia mengaku bersalah atas penipuan dan penipuan wayar.

Walaupun beberapa pihak terlibat dalam memberikan keterangan dan bukti, dan kes ini melibatkan niaga hadapan,. bukan saham, ia menunjukkan kepentingan jejak audit pesanan dan pengawasan kewangan. Pengawal selia dapat melihat bahawa Navinder Singh Sarao, lelaki yang bertanggungjawab, mengeluarkan pesanan besar ratusan kali, tanpa niat untuk dipenuhi ; tetapi lebih kepada tujuan semata-mata untuk memanipulasi pasaran mengikut arah pilihannya.

Sistem jejak audit pesanan—sama ada OATS, CAT atau beberapa keperluan pengawal selia lain—menyediakan bukti dan maklumat untuk pengawal selia dalam kes sedemikian.

##Sorotan

Pedagang dan pelabur individu tidak perlu menyediakan data OATS kepada FINRA. Ini adalah tugas broker atau firma ahli mengendalikan pesanan pelanggan.
Sistem jejak audit pesanan (OATS) ialah mekanisme pengawalseliaan berkomputer yang mengekalkan rekod terperinci urus niaga sekuriti.
OATS telah ditubuhkan supaya pesanan boleh dijejaki dengan lebih mudah dan disemak jika perlu; contohnya, dalam kes ralat dagangan atau manipulasi pasaran yang disyaki.
OATS memerlukan firma ahli FINRA untuk merekod dan melaporkan pesanan secara automatik kepada FINRA.