Order Audit Trail System (OATS)

Hvað er Order Audit Trail System (OATS)?

Order Audit Trail System (OATS) er sjálfvirkt tölvukerfi komið á fót af eftirlitsstofnun fjármálaiðnaðarins (FINRA). Það er notað til að skrá upplýsingar sem tengjast pöntunum, verðtilboðum og öðrum tengdum viðskiptagögnum frá öllum hlutabréfum sem verslað er með á National Market System (NMS), þar með talið yfir-the-counter (OTC) hlutabréf. Þetta kerfi einfaldar framgang pöntunar frá fyrstu móttöku pöntunar til framkvæmdar hennar eða afturköllunar, til að auðvelda rakningu eða endurskoðun.

Skilningur á Order Audit Trail System (OATS)

Endurskoðunarslóð er skref -fyrir-skref skrá þar sem hægt er að rekja bókhald, viðskiptaupplýsingar eða önnur fjárhagsgögn til uppruna þess. Endurskoðunarslóðir eru notaðar til að sannreyna og rekja margar tegundir viðskipta, þar á meðal bókhaldsviðskipti og viðskipti með miðlarareikninga.

FINRA stofnaði OATS til að tryggja að tímaviðkvæmar upplýsingar sem tengjast framkvæmd pöntunarferlisins séu skráðar nákvæmlega. Þetta gerir FINRA kleift að fylgjast með viðskiptaháttum aðildarfyrirtækja, sem þurfa að fanga og tilkynna viðskiptagögn til OATS. Kaupmenn og fjárfestar þurfa ekki að leggja fram OATS gögn. Þetta er starf miðlara eða aðildarfyrirtækis FINRA.

Hluti af þessu ferli er að krefjast þess að öll aðildarfyrirtæki samstilli viðskipta-, tölvu-, kerfis- og tímastimplunarklukkur sínar til að forðast villur eða vandamál sem tengjast ónákvæmum tíma í tengslum við pantanir.

Ef fyrirtæki á í erfiðleikum með að skrá eða leggja fram allar þær upplýsingar sem OATS krefst, getur fyrirtækið ráðið þriðja aðila til að leggja fram gögnin fyrir sína hönd. Þetta er sérstakt fyrirkomulag, þar sem OATS upptökur mega ekki vera í höndum greiðslujöfnunarfyrirtækisins sem fyrirtækið notar. Verðbréfaeftirlitið ( SEC) samþykkti þessar reglur 6. mars 1998.

OATS skýrslugerðaraðferðir

Reglugerðir krefjast þess að fyrirtæki skili daglegum rafrænum OATS skýrslum til FINRA ​​​​​. OATS skýrslur verða að fara fram sama dag og pöntun barst eða þann dag sem upplýsingar verða aðgengilegar fyrirtækinu. Hægt er að gera daglegar rafrænar OATS skýrslur fyrir stakar eða margar pantanir. Upplýsingar sem safnað er um OATS skýrsluna eru ma:

• Auðkenni pöntunar.

• Auðkenni verðbréfsins sem verslað er með.

• Markaðsaðilatákn eða auðkenni.

• Skilmálar pöntunarinnar, svo sem kaupa, selja, selja stutt,. verðið, fjölda hluta, reikningsgerð og pöntunartegund, til dæmis.

• Dagsetning og tími pöntunarinnar.

Alls eru 21 kröfur sem þarf að skrá samkvæmt reglu 7440.

OATS gögn verða að varðveita í að minnsta kosti þrjú ár. Fyrstu tvö árin verða gögnin að vera á aðgengilegum stað ef endurskoða þarf þau.

KÖTTUR á móti HARRUM

Consolidated Audit Trail (CAT) samkvæmt SEC reglu 613 er nú nauðsynlegt kerfi til að rekja viðskipti frá upphafi til enda.

Samkvæmt Deloitte, CAT "er ekki einfaldlega HAVER á sterum". Það felur í sér verulegar viðbótarkröfur, svo sem gögn um valkosti, úthlutun og gögn viðskiptavina. Þessi nýju gagnasöfn kunna að krefjast þess að fyrirtæki endurskoði skýrslugerðararkitektúr þeirra markmiða. Að auki, ólíkt OATS, hefur CAT engar undanþágur frá þessum skýrslukröfum.

Dæmi um pöntunarendurskoðunarslóð í aðgerð

Einn af tilgangi OATS, og CAT kerfisins, er að fylgjast með grunsamlegri hegðun. Vegna gagna sem skráð eru er auðveldara að finna fólkið sem tekur að sér grunsamlega athöfnina.

Mikilvægt mál kom upp þann 6. maí 2010, þegar dagkaupmaður „spoofaði“ S&P 500 E-mini markaðinn. Hann notaði sjálfvirkt forrit sem kom af stað domino-áhrifum sölupantana sem leiddi til hruns þann dag.

Árið 2015 var maðurinn ábyrgur, íbúi í London, handtekinn og handtekinn. Árið 2016 játaði hann sekt um svik og svik.

Þó að fjöldi aðila hafi tekið þátt í að leggja fram vitnisburð og sönnunargögn, og þetta mál snerist um framtíð,. ekki hlutabréf, sýnir það mikilvægi endurskoðunarferla pantana og fjárhagslegt eftirlit. Eftirlitsaðilar gátu séð að Navinder Singh Sarao, maðurinn sem var ábyrgur, gaf út risastórar pantanir hundruð sinnum, án þess að ætla að vera fyllt á þær; heldur í þeim eina tilgangi að hagræða markaðnum í þá átt sem hann vill.

Panta endurskoðunarslóðakerfi - hvort sem það er OATS, CAT eða einhver önnur krafa eftirlitsaðila - veitir sönnunargögn og upplýsingar fyrir eftirlitsaðila í slíkum tilvikum.

Hápunktar

• Einstakir kaupmenn og fjárfestar þurfa ekki að veita OATS gögn til FINRA. Þetta er starf miðlara eða aðildarfyrirtækis sem sér um pantanir viðskiptavina.

• Pöntunarendurskoðunarferilkerfið (OATS) er tölvustýrt eftirlitskerfi sem heldur ítarlegum skrám yfir verðbréfaviðskipti.

• OATS var stofnað til að auðveldara væri að fylgjast með pöntunum og endurskoða ef þörf krefur; td ef um viðskiptavillu er að ræða eða grunur leikur á markaðsmisnotkun.

• OATS krefst þess að aðildarfyrirtæki FINRA skrái sjálfkrafa og tilkynni pantanir til FINRA.