الأصول المرهونة
ما هو الأصل المرهون؟
الأصل المرهون هو حيازة قيمة يتم نقلها إلى المقرض لتأمين دين أو قرض. الأصل المرهون هو ضمان يحتفظ به المقرض مقابل إقراض الأموال. يمكن للأصول المرهونة أن تقلل الدفعة المقدمة المطلوبة عادةً للحصول على قرض بالإضافة إلى تقليل معدل الفائدة المفروضة. يمكن أن تشمل الأصول المرهونة النقد والأسهم والسندات وغيرها من الأسهم أو الأوراق المالية.
فهم الأصول المرهونة
سيقوم المقترض بتحويل أصل مرهون للمقرض ، لكن المقترض لا يزال يحتفظ بملكية الحيازة القيمة. في حالة تخلف المقترض عن السداد ، يكون للمقرض حق اللجوء القانوني للحصول على ملكية الأصل المرهون. يحتفظ المقترض بجميع توزيعات الأرباح أو الأرباح الأخرى من الأصل خلال وقت التعهد به.
الأصل هو مجرد ضمان للمقرض في حالة تعثر المقترض. ومع ذلك ، بالنسبة للمقترض ، يمكن أن يساعد الأصل المرهون بشكل كبير في الحصول على الموافقة على القرض. قد يتيح استخدام الأصل لتأمين السند للمقترض أن يطلب سعر فائدة أقل على السند الذي كان سيحصل عليه بقرض غير مضمون. عادة ، توفر قروض الأصول المرهونة للمقترضين معدلات فائدة أفضل من القروض غير المضمونة.
بمجرد سداد القرض واستيفاء الدين بالكامل ، يقوم المُقرض بتحويل الأصل المرهون إلى المقترض. عادة ما يتم التفاوض على نوع وقيمة الأصول المرهونة للقرض بين المقرض والمقترض.
رهن الأصول المرهونة
يمكن لمشتري المنازل في بعض الأحيان رهن الأصول ، مثل الأوراق المالية ، لمؤسسات الإقراض لتقليل أو إلغاء الدفعة الأولى اللازمة. مع الرهن العقاري التقليدي ، يكون المنزل نفسه ضمانًا للقرض. ومع ذلك ، تطلب البنوك عادةً دفعة أولى بنسبة 20٪ من قيمة الورقة النقدية ، بحيث لا ينتهي الأمر بالمشترين مدينين بأكثر من قيمة منازلهم.
أيضًا ، بدون دفعة أولى بنسبة 20٪ ، يجب على المشتري دفع دفعة تأمين شهرية لتأمين الرهن العقاري الخاص (PMI). بدون دفعة أولى كبيرة ، من المرجح أن يكون للمقترض أيضًا سعر فائدة أعلى.
يمكن استخدام الأصل المرهون لإلغاء الدفعة المقدمة ، وتجنب مدفوعات PMI ، وتأمين معدل فائدة أقل. على سبيل المثال ، لنفترض أن المقترض يتطلع إلى شراء منزل بقيمة 200000 دولار ، وهو ما يتطلب دفعة مقدمة تبلغ 20000 دولار. إذا كان لدى المقترض 20000 دولار من الأسهم أو الاستثمارات ، فيمكن رهنها للبنك مقابل الدفعة الأولى.
يحتفظ المقترض بملكية الأصول ويستمر في كسب الفوائد أو المكاسب الرأسمالية على تلك الأصول والإبلاغ عنها. ومع ذلك ، سيكون البنك قادرًا على مصادرة الأصول إذا تخلف المقترض عن سداد الرهن العقاري. يستمر المقترض في كسب زيادة رأس المال على الأصول المرهونة ويحصل على رهن عقاري بدون دفعة مقدمة.
استخدام الاستثمارات لرهن الأصول المرهونة
يوصى برهن الأصول المرهونة للمقترضين الذين لديهم النقد أو الاستثمارات المتاحة ولا يرغبون في بيع استثماراتهم لدفع الدفعة الأولى. قد يؤدي بيع الاستثمارات إلى فرض التزامات ضريبية على مصلحة الضرائب. قد يدفع البيع الدخل السنوي للمقترض إلى شريحة ضريبية أعلى مما يؤدي إلى زيادة الضرائب المستحقة عليه.
عادةً ما يكون المقترضون من ذوي الدخل المرتفع مرشحين مثاليين لرهونات الأصول المرهونة. ومع ذلك ، يمكن أيضًا استخدام أصول الرهن لفرد آخر من العائلة للمساعدة في الدفعة الأولى والموافقة على الرهن العقاري.
الأهلية للحصول على رهن الأصول المرهونة
للتأهل لرهن الأصول المرهونة ، يحتاج المقترض عادةً إلى استثمارات ذات قيمة أعلى من مبلغ الدفعة الأولى. إذا تعهد المقترض بأمان وتناقصت قيمة الضمان ، فقد يطلب البنك أموالاً إضافية من المقترض لتعويض الانخفاض في قيمة الأصل.
على الرغم من أن المقترض يحتفظ بالسلطة التقديرية فيما يتعلق بكيفية استثمار الأموال المرهونة ، فقد يفرض البنك قيودًا لضمان عدم استثمار الأصول المرهونة في الأدوات المالية التي يعتبرها البنك محفوفة بالمخاطر. قد تتضمن هذه الاستثمارات الخطرة خيارات أو مشتقات. علاوة على ذلك ، لا يمكن رهن الأصول في حساب التقاعد الفردي (IRA) أو 401 (k) أو حسابات التقاعد الأخرى كأصول لقرض أو رهن عقاري.
إيجابيات وسلبيات قرض أو الرهن العقاري المرهون به
استخدام الأصول المرهونة لتأمين سند له مزايا عديدة للمقترض. ومع ذلك ، سيطلب المُقرض نوعًا محددًا من الاستثمارات ونوعيتها قبل أن يفكر في الاكتتاب في القرض. أيضًا ، يقتصر المقترض على الإجراءات التي قد يتخذها مع الأوراق المالية المرهونة. في المواقف العصيبة ، إذا تخلف المقترض عن السداد ، فسيخسر الأوراق المالية المرهونة وكذلك المنزل الذي اشتراه.
يجب على المقترض الاستمرار في الإبلاغ ودفع الضرائب على أي أرباح يتلقونها من الأصول المرهونة. ومع ذلك ، نظرًا لعدم مطالبتهم ببيع حيازات محافظهم لتسديد الدفعة المقدمة ، فلن يضعهم ذلك في شريحة دخل ضريبية أعلى.
TTT
مثال من العالم الحقيقي على الرهن العقاري المرهون عليه
يقدم ريموند جيمس بنك رهنًا للأوراق المالية المرهونة حيث يتم الاحتفاظ بالأصول المرهونة في حساب استثمار مع ريموند جيمس. تتضمن بعض الميزات والشروط ما يلي:
يمكن للعملاء تمويل ما يصل إلى 100٪ من سعر شراء منزل رئيسي بالإضافة إلى عقار استثماري سكني
يستخدم رهنًا مجمعًا للعقارات والأوراق المالية المؤهلة للحصول على الهامش
الغاء الدفعة المقدمة بتمويل 100٪
يتجنب تصفية الاستثمار وأي ضرائب محتملة على أرباح رأس المال
لا يوجد تأمين PMI
تقديم رهونات الأصول المرهونة لأفراد الأسرة كذلك
في حالة انخفاض قيمة الأوراق المالية المرهونة ، سيطلب ريموند جيمس تعهد أموال إضافية
يحتفظ ريموند جيمس أيضًا بالحق في تصفية الأوراق المالية دون موافقة مسبقة إذا لزم الأمر لدعم الحساب
يسلط الضوء
الأصل المرهون هو أصل قيم يتم تحويله إلى المقرض لتأمين دين أو قرض.
قد يوفر الأصل أيضًا معدل فائدة أفضل أو شروط سداد أفضل للقرض.
يمكن للأصول المرهونة أن تقلل الدفعة المقدمة المطلوبة عادة للحصول على قرض.
يحتفظ المقترض بملكية الأصول ويستمر في جني الفوائد أو المكاسب الرأسمالية على تلك الأصول.
