مخطط الهرم
ما هو مخطط الهرم؟
المخطط الهرمي هو عملية احتيال استثمار غير قانونية تستند إلى إعداد هرمي للتسويق الشبكي. ربما يكون أشهر مخطط هرمي هو مخطط بونزي.
يشكل المجندون الجدد قاعدة الهرم ويقدمون التمويل ، أو ما يسمى بالعوائد ، في شكل نفقات مالية جديدة للمستثمرين / المجندين الأوائل الذين تم تنظيمهم فوقهم في المخطط. لا يتضمن المخطط الهرمي عادة بيع المنتجات. بدلاً من ذلك ، يعتمد على التدفق المستمر للأموال من مستثمرين إضافيين يشق طريقه إلى قمة الهرم. هذا يعني أن مخططات التسويق متعددة المستويات لا تُصنف على أنها مخططات هرمية وليست بالضرورة احتيالية.
كيف يعمل مخطط الهرم
يبدأ فرد أو شركة مخططًا هرميًا من خلال تجنيد المستثمرين مع عرض عائدات عالية مضمونة. مع بدء المخطط ، يحصل المستثمرون الأوائل على معدل عائد مرتفع ، ولكن يتم دفع هذه المكاسب من قبل مجندين جدد وليست عائدًا على أي استثمار حقيقي.
التزامات المخطط الهرمي في تجاوز أصوله. الطريقة الوحيدة لتوليد الثروة هي الوعد بعوائد غير عادية للمجندين الجدد. الطريقة الوحيدة لتلقي هذه العوائد هي الحصول على مستثمرين إضافيين. بشكل دائم ، تفقد هذه المخططات زخمها وينهار الهرم.
تاريخ مخططات الهرم
تم إنشاء أول مخطط هرمي ملحوظ من قبل الإيطالي الأمريكي تشارلز بونزي في عام 1919. أسس بونزي شركة الأوراق المالية في ذلك العام مع وعد للمستثمرين بمضاعفة أموالهم في غضون 90 يومًا. مع استمرار بونزي في جذب مستثمرين جدد ، استخدم هذه الأموال لدفع المستثمرين الأوائل لمضاعفة استثماراتهم. كما تم ملاحظة الشركة ، كان Ponzi يجلب مليون دولار في الأسبوع.
في تموز (يوليو) 2020 ، أشارت الصحف في النهاية إلى العيوب في "أعمال" بونزي وفي ذلك العام أفلس في النهاية. لقد جلب 15 مليون دولار من المخطط. ذهب بونزي إلى السجن بتهمة الاحتيال ، ثم سكت لمدة عشر سنوات ، ليعود مرة أخرى في فلوريدا حيث أدار مخطط هرمي آخر يركز على صفقات الأراضي.
على الرغم من كون بونزي هو الشخص الذي يرتبط اسمه بهذا النوع من المخططات الهرمية ، على ما يبدو ، فإن الفعل ارتكبته سارة هاو في بوسطن عام 1879. أنشأ هاو وديعة السيدات بهدف مساعدة النساء على استثمار أموالهن. وزعمت أن ودائع المستثمرين ستضاعف في تسعة أشهر. كشفت Boston Daily Advertiser عن عملية احتيالها ، وقضت Howe في النهاية ثلاث سنوات في السجن ، فقط لتراهن وتبدأ عملية احتيال أخرى أجرتها لمدة عامين.
في عام 2019 ، كان هناك 60 مخطط بونزي رئيسي في الولايات المتحدة بإجمالي استثمارات 3.25 مليار دولار.
منذ مخططات بونزي المبكرة هذه ، لم يتغير شيء يذكر. المستثمرون متحمسون للوعد بالعوائد الكبيرة والسريعة ، والاستثمار دون فهم كامل للأداة التي يضعون فيها أموالهم.
مخططات الهرم الأساسية
المخطط الهرمي هو تباين في مخطط بونزي ، والذي يقدم وعدًا بعوائد استثمار عالية غير متوفرة من الأنواع التقليدية للاستثمارات. في الممارسة العملية ، تحث بنية المخططات الهرمية الآخرين على تجنيد الضحايا وجمع الأموال التي تشق طريقها في النهاية إلى قمة الهرم.
في الإعداد النموذجي ، يقوم شخص واحد بتجنيد شخص آخر لاستثمار مبلغ معين من المال. يستعيد الشخص الثاني استثماره عن طريق تجنيد أشخاص تحتهم للاستثمار في المخطط.
كلما زاد عدد الأشخاص الذين يمكنهم تجنيدهم تحتهم ، زادت أرباحهم ، ونسبة معينة من أرباح جميع المجندين تعمل في طريقهم إلى أعلى الهرم لإثراء المجندين قبلهم. يجب على كل شخص تجنيد عدد معين من الناس. تستمر العملية حتى يقل عدد الأشخاص في أسفل الهرم ، وينهار تحت ثقله.
بشكل عام ، فقط الأشخاص القريبون من قمة الهرم يحققون أي أرباح كبيرة ، والأشخاص القريبون من القاع لا يستردون استثماراتهم أبدًا.
أهرامات الأعمال
في ظاهرها ، يتم تنظيم شركات التسويق متعددة المستويات مثل الهرم. يتمتع الأفراد بفرصة الاستثمار في أعمالهم الخاصة ، والتي ، ظاهريًا ، توزع منتجًا. ومع ذلك ، مع بعض الشركات ، لا تأتي فرصة الربح الحقيقي من بيع المنتجات ولكن من حث الآخرين على الشراء في أعمالهم التجارية الخاصة ، مع ارتفاع نسبة الاستثمار في التسلسل الهرمي للقائمين بالتوظيف.
تشمل هذه الشركات أمثال Amway و Rodan + Fields و Tupperware. من بين شركات التسويق متعددة المستويات رفيعة المستوى التي سيتم التحقيق فيها كمخطط هرمي ، يمكن لموزعي Herbalife Ltd. كسب المال فقط عن طريق بيع منتجات الشركة ، ولكن يجب عليهم شراء وبيع منتجات بقيمة آلاف الدولارات قبل أن يحققوا ربحًا . يزعم النقاد أن كبار مسؤولي التوظيف في الشركة يحصلون على الغالبية العظمى من الأرباح.
قرر المنظمون أن هيكل التسويق متعدد المستويات ليس احتياليًا إذا كانت الشركة تحقق معظم أرباحها من بيع المنتجات أو الخدمات للمستهلكين النهائيين ، بدلاً من تجنيد وكلاء مبيعات جدد ومطالبة هؤلاء الوكلاء بشراء مخزونهم الخاص.
مثال على مخطط الهرم
تضمن مخطط هرمي حديث ومعروف ، من مجموعة Ponzi ، سقوط بيرني مادوف ، الذي وعد وغالبًا ما حقق عوائد استثمار غير عادية من خلال تجنيد أعضاء جدد للتخلي عن أموالهم. اعترف مادوف بجرائمه وحُكم عليه بالسجن لمدة 150 عامًا ، ولكن فقط بعد أن خسر آلاف المستثمرين بشكل جماعي مليارات الدولارات في الاحتيال. توفي مادوف خلف القضبان في أبريل 2021 ، عن عمر يناهز 82 عامًا.
ادعى مادوف أن استراتيجيته الاستثمارية كانت استراتيجية التحويل الانقسام. ومع ذلك ، فقد كان يقوم بإيداع أموال العملاء في حساب واحد كان يستخدمه لدفع أموال للعملاء الحاليين الذين يريدون استرداد أموالهم. ليس هناك يقين عندما بدأ مادوف مخططه ، لكن الحسابات تشير إلى عام 1991. يدعي بعض المقربين من مادوف أنه بدأ في وقت سابق. ادعى مادوف نفسه أنه اقتنع بذلك.
كان مادوف قادرًا على جذب مستثمرين جدد باستمرار لسداد تعويضات المستثمرين لأسباب متنوعة. تتكون محفظته الأساسية العامة فقط من الأسهم الممتازة الآمنة. كانت عائداته عالية ، ما بين 10٪ و 20٪ تقريبًا ، ومتسقة ، وكانت هذه نقطة رئيسية. وذكر أنه كان يستخدم استراتيجية طوق (تحويل الضربة المنقسمة) التي تقلل من المخاطر.
بدأت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) التحقيق في مادوف وشركته في عام 1999. وكان المحلل المالي في المقام الأول ، هاري ماركوبولوس ، هو الذي أثار المخاوف ، قائلاً إن عائدات مادوف لم تكن ممكنة ، فضلاً عن تقديم قائمة بالمخالفات الأخرى ، و مدعيا أن مادوف كان يدير مخطط بونزي.
في النهاية ، خسرت شركة مادوف كل شيء تقريبًا عندما كانت عمليات الاسترداد مرتفعة في عام 2005 ، لكن لم يكن حتى تحول السوق في عام 2008 نحو الركود حيث كان من المستحيل على مادوف الاستمرار في تشغيل المخطط. في المجموع ، احتال مادوف على المستثمرين بمبلغ 17.5 مليار دولار ، أو 65 مليار دولار بما في ذلك أرباح خيالية.
أسئلة وأجوبة مخطط الهرم
هل سو سو مخطط هرم؟
نعم ، سو سو ، نوع من نوادي التوفير غير الرسمية ، استخدمها المحتالون كمخطط هرمي. سو سو هو نادي ادخار دوري موجود أساسًا في غرب إفريقيا ومنطقة البحر الكاريبي. تتكون عادةً من مجموعة صغيرة من العائلة والأصدقاء الذين يدفعون مبلغًا ثابتًا في الصندوق أو الحساب ويتناوبون على من يتقاضون رواتبهم. لا توجد فائدة ولا تحصل على أجر أكثر مما تدفعه. في هذا التكرار الأصلي ، لا يعتبر sou sou مخططًا هرميًا ، ومع ذلك ، كان المحتالون يروجون لنوادي sou المزيفة ، مثل The Circle Game و Blessing Loom ، و Money Board. يعدون بعائدات أعلى مما تساهم به ويعتمدون على جذب مستثمرين جدد لدفع مستثمرين سابقين.
كيف يمكنك تحديد مخطط الهرم؟
لتحديد مخطط هرمي ، كن متشككًا في الاستثمارات التي تقدم عوائد عالية في فترة زمنية قصيرة مع القليل من المخاطر. إذا كنت لا تفهم الاستثمار أو كيفية تحقيق العوائد ، فتجنبه. إذا قام شخص ما لا تعرفه بدعوتك إلى استثمار أو ندوة ، فمن المحتمل أن يكون ذلك عملية احتيال. تحقق من أي بائع لمنتج استثماري باستخدام مجموعة متنوعة من الأدوات ، مثل BrokerCheck FINRA. تأكد من تسجيل الاستثمار ، إذا لم يكن كذلك ، اسأل عن السبب.
كيف تخرج من مخطط الهرم؟
إذا كنت تعتقد أن الاستثمار هو مخطط Ponzi ، فأبلغ السلطات على الفور بذلك ، بما في ذلك SEC و FINRA والمنظم في ولايتك. اسحب أموالك بأسرع ما يمكن. عند القيام بذلك ، قد يقدم المخطط صفقات أو عوائد أعلى ، ولكن هذا مجرد جزء مستمر من المخطط.
كيف تقوم بالإبلاغ عن مخطط الهرم؟
يمكنك الإبلاغ عن مخطط إلى SEC و FINRA وسلطة ولايتك. توفر رابطة مسؤولي الأوراق المالية في أمريكا الشمالية قائمة بمسؤولي الأوراق المالية التي يمكنك تقديم تقارير إليها.
الخط السفلي
المخطط الهرمي هو شكل شائع من أشكال الاحتيال المالي يعتمد على جذب مستثمرين جدد لدفع أرباح المستثمرين الأوائل. أشهر مخطط هرمي هو مخطط بونزي. يمكن أن تكون هناك اختلافات ، لذلك عند إجراء استثمار ، من المهم أن تبذل العناية الواجبة وتفهم أين تضع أموالك. إذا كان هناك أي شيء يبدو غير مألوف أو لم تحصل على إجابات واضحة من البائع ، فمن الأفضل دائمًا الابتعاد. إذا كنت تشك في أي عملية احتيال ، فهناك العديد من السلطات للإبلاغ عن شكوكك.
يسلط الضوء
تستند المخططات الهرمية إلى المستويات حيث يكون الأعضاء الجدد في الأسفل والأعضاء في الأعلى يحققون غالبية المال.
ربما أشهر مخطط هرمي هو مخطط بونزي لبيرني مادوف الذي اكتشف خلال الأزمة المالية في عام 2008.
مخطط بونزي هو نوع مشهور من مخطط الهرم سمي على اسم تشارلز بونزي الذي سن مخطط الهرم الخاص به في عام 1919.
لا تعتبر أعمال التسويق متعدد المستويات عادةً مخططات هرمية لأنها تنطوي على بيع المنتجات.
فشل المخطط الهرمي بمجرد عجز الكيان الذي يدير البرنامج عن جذب مستثمرين جدد لسداد مستثمرين سابقين.
