صندوق الذهب القصير ETF
ما هو صندوق الذهب القصير ETF؟
القصير للذهب هو صندوق يتم تداوله في البورصة (ETF ) يسعى إلى الربح من انخفاض سعر الذهب. تُعرف صناديق ETFs القصيرة من الذهب أيضًا باسم ETFs المعكوسة للذهب ، أو صناديق ETF التي تحمل الذهب.
في بعض الحالات ، ستوفر صناديق الاستثمار المتداولة قصيرة المدى للذهب نفوذًا إضافيًا للمستثمرين ، بحيث يترجم انخفاض معين في سعر الذهب إلى زيادة أكبر في قيمة ETF - والعكس صحيح. تُعرف هذه باسم صناديق الاستثمار المتداولة قصيرة الذهب ذات الرافعة المالية.
فهم صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب على المكشوف
كما هو الحال مع جميع صناديق الاستثمار المتداولة ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة قصيرة الذهب هي منتجات استثمارية يتم تداولها في البورصة العامة. من خلال الاستثمار في صندوق ETF قصير المدى للذهب ، يكتسب المستثمر التعرض للأوراق المالية التي تم تصميم سعر السوق بها ليتبع النمط المعاكس مثل سعر السوق للذهب نفسه. على سبيل المثال ، إذا ارتفع الذهب بنسبة 10٪ في يوم تداول معين ، فإن صندوق ETF القصير للذهب سينخفض نظريًا بنسبة 10٪. وبالمثل ، إذا انخفض الذهب بنسبة 10٪ ، فإن صندوق الاستثمار المتداول للذهب القصير سيزداد بنفس المقدار.
على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة تتسم بالدقة العالية عمومًا في تتبع أصولها أو مؤشراتها الأساسية ، إلا أنه لا يوجد ضمان بأنها ستنجح بالضرورة في القيام بذلك. في الواقع ، من الشائع أن يكون لدى صناديق الاستثمار المتداولة قدر ضئيل من عدم الدقة ، والذي يشار إليه عادةً باسم خطأ تتبع مؤسسة التدريب الأوروبية. بالإضافة إلى البحث عن صناديق الاستثمار المتداولة برسوم منخفضة ، يجب على المستثمرين أيضًا التفكير في مدى انخفاض أخطاء التتبع التاريخية.
اعتمادًا على مزود صندوق ETF القصير للذهب ، قد تختلف المنهجية الدقيقة المستخدمة لإنتاج المنتج بشكل كبير. على سبيل المثال ، قد يربط بعض مقدمي الخدمة ETF القصير بالذهب بصندوق ETF طويل الذهب ، مثل SPDR Gold Trust (GLD). قد يربط البعض الآخر صناديق الاستثمار المتداولة القصيرة للذهب بأسهم تعدين الذهب أو بمجموعة فرعية محددة من عقود الذهب الآجلة. هنا مرة أخرى ، من المهم للمستثمرين فهم المنهجية المستخدمة لحساب أسعار السوق اليومية للمنتج.
مثال من العالم الحقيقي لصندوق استثمار قصير المدى من الذهب
تاريخيًا ، كان المستثمرون يميلون إلى الاستثمار في الذهب في أوقات القلق المالي المتزايد ، مثل خضم أزمة الائتمان أو الأزمة المالية. في أوقات أخرى ، يمكن أن يكون الطلب على الذهب مدفوعًا بمخاوف بشأن التضخم. في السنوات التي أعقبت الأزمة المالية 2007-2008 ، على سبيل المثال ، ارتفع سعر الذهب بشكل كبير جزئيًا بسبب المخاوف من أن السياسة النقدية التوسعية للحكومة قد تتسبب في انخفاض قيمة الدولار الأمريكي.
بالطبع ، سيكون هناك دائمًا مستثمرون يرغبون في المراهنة ضد التيار. توفر المنتجات مثل صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب على المكشوف طريقة ملائمة لاتخاذ موقف متناقض دون الحاجة إلى تحمل تكاليف المعاملات أو التمويل أو الاحتفاظ بالبيع المباشر على المكشوف للأصول المعنية.
بالنسبة لهؤلاء المستثمرين ، هناك العديد من الخيارات المحتملة المتاحة. على سبيل المثال ، يسعى صندوق DB Gold Short ETF (DGZ) إلى توفير عوائد مرتبطة بشكل عكسي بمتوسط الأداء الشهري للذهب.
الأوراق المالية الأخرى ، مثل VelocityShares 3x Inverse Gold ETN (DGLD) ، لها نفس الهدف ولكنها توفر أيضًا رافعة لتعظيم العائد المحتمل. بالطبع ، إذا ارتفع سعر الذهب خلال فترة الاحتفاظ ، فسيتم أيضًا تعظيم الخسائر المتكبدة من الاحتفاظ بصناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية .
يسلط الضوء
توفر بعض صناديق الاستثمار المتداولة قصيرة المدى للذهب أيضًا رافعة مالية إضافية ، والتي من شأنها تعظيم المكاسب أو الخسائر المحتملة المتكبدة في المركز.
غالبًا ما يرتفع الذهب في أوقات عدم اليقين الاقتصادي ، كما هو الحال في خضم الأزمات المالية. لذلك ، يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة قصيرة المدى للذهب مفيدة للمستثمرين المتناقضين الذين يعتقدون أن المستثمرين الآخرين قد يبالغون في تقدير المخاطر التي يواجهونها في تلك الفترات.
توفر صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب على المكشوف طريقة ملائمة للمراهنة على سعر الذهب.
