Short Gold ETF
Mikä on lyhytkultainen ETF?
Short gold ETF on pörssinoteerattu rahasto (ETF ),. joka pyrkii hyötymään kullan hinnan laskusta. Lyhyet kulta-ETF:t tunnetaan myös käänteiskulta-ETF:inä tai kultakarhun ETF:inä.
Joissakin tapauksissa lyhyet kulta-ETF:t tarjoavat sijoittajille lisävipuvaikutusta siten, että kullan hinnan tietty lasku johtaisi ETF:n arvon vieläkin suurempaan nousuun ja päinvastoin. Nämä tunnetaan vipuvaikutteisina short gold-ETF:inä.
Short Gold ETF:ien ymmärtäminen
Kuten kaikki ETF:t, lyhytkultaiset ETF:t ovat sijoitustuotteita, joilla käydään kauppaa julkisessa pörssissä. Sijoittamalla lyhyeen kulta-ETF:ään sijoittaja saa altistuksen arvopaperille, jonka markkinahinta on suunniteltu noudattamaan päinvastaista kaavaa kuin itse kullan markkinahinta. Jos esimerkiksi kulta nousee 10 % tiettynä kaupankäyntipäivänä, lyhyt kulta-ETF laskee teoriassa 10 %. Samoin, jos kulta laskee 10%, lyhyen kullan ETF kasvaisi saman verran.
Vaikka ETF:t seuraavat yleensä erittäin tarkasti kohde-etuuksiaan tai indeksejään, ei ole takeita siitä, että ne välttämättä onnistuvat siinä. Itse asiassa on tavallista, että ETF:issä on pieni määrä epätarkkuutta, jota kutsutaan yleisesti ETF:n seurantavirheeksi. Sen lisäksi, että sijoittajat etsivät edullisia ETF-rahastoja, heidän tulisi myös harkita, kuinka alhaisia heidän historialliset seurantavirheet ovat olleet.
Lyhyen kullan ETF:n tarjoajasta riippuen tuotteen valmistamiseen käytetty tarkka menetelmä voi vaihdella huomattavasti. Jotkut palveluntarjoajat voivat esimerkiksi yhdistää lyhyen kulta-ETF:n ETF:ään, joka on pitkä kulta, kuten suosittu SPDR Gold Trust (GLD). Toiset saattavat liittää lyhyen kulta-ETF:n kullankaivososakkeisiin tai tiettyyn kultafutuurisopimusten alaryhmään. Tässäkin on tärkeää, että sijoittajat ymmärtävät menetelmän, jolla tuotteen päivittäiset markkinahinnat lasketaan.
Tosimaailman esimerkki Short Gold ETF:stä
Historiallisesti sijoittajilla on ollut tapana sijoittaa kultaan kohonneen taloudellisen ahdistuksen aikoina, kuten keskellä luottolamaa tai finanssikriisiä. Muina aikoina kullan kysyntää voi vauhdittaa huoli inflaatiosta. Esimerkiksi vuosien 2007–2008 finanssikriisin jälkeisinä vuosina kullan hinta nousi huomattavasti osittain siksi, että pelättiin, että hallituksen ekspansiivinen rahapolitiikka saattaisi aiheuttaa Yhdysvaltain dollarin (USD) arvon laskun .
Tietenkin aina tulee olemaan sijoittajia, jotka haluavat lyödä vetoa vuorovesi vastaan. Tuotteet, kuten lyhytkultaiset ETF:t, tarjoavat kätevän tavan ottaa ristiriitainen asema ilman, että sinun tarvitsee aiheutua transaktio-, rahoitus- tai hallussapitokustannuksia , jotka liittyvät kyseisten omaisuuserien suoraan lyhyeksi myyntiin .
Tällaisille sijoittajille on tarjolla monia mahdollisia vaihtoehtoja. Esimerkiksi DB Gold Short ETF (DGZ) pyrkii tarjoamaan tuottoa, joka on käänteinen suhteessa kullan keskimääräiseen kuukausittaiseen tuottoon.
Muilla arvopapereilla, kuten VelocityShares 3x Inverse Gold ETN (DGLD), on sama tavoite, mutta ne tarjoavat myös vipuvaikutusta mahdollisen tuoton maksimoimiseksi. Tietenkin, jos kullan hinta nousee pitojakson aikana , myös velkaantuneen ETF :n hallussapidosta aiheutuvat tappiot maksimoisivat.
Kohokohdat
Jotkut lyhytkultaiset ETF:t tarjoavat myös lisävipuvaikutusta, mikä maksimoisi positiosta mahdollisesti aiheutuvat voitot tai tappiot.
Kulta nousee usein taloudellisen epävarmuuden aikoina, kuten finanssikriisin keskellä. Siksi lyhyet kultaiset ETF:t voivat olla hyödyllisiä päinvastaisille sijoittajille, jotka uskovat, että muut sijoittajat saattavat yliarvioida kyseisinä ajanjaksoina kohtaamat riskit.
Lyhyet kulta-ETF:t tarjoavat kätevän tavan lyödä vetoa kullan hintaa vastaan.
