Investor's wiki

Короткий золотой ETF

Короткий золотой ETF

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΉ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎΠΉ ETF?

ΠšΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΉ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎΠΉ ETF β€” это Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²ΠΎΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ (ETF ),. ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ стрСмится ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ΠΎΡ‚ сниТСния Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π½Π° Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎ. ΠšΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠ΅ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚Ρ‹Π΅ ETF Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ извСстны ΠΊΠ°ΠΊ ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚Ρ‹Π΅ ETF ΠΈΠ»ΠΈ ETF с Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚Ρ‹ΠΌ ΠΌΠ΅Π΄Π²Π΅Π΄Π΅ΠΌ.

Π’ Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… случаях ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠ΅ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚Ρ‹Π΅ ETF Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Ρ‚ΡŒ инвСсторам Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Ρ€Ρ‹Ρ‡Π°Π³ΠΈ,. Ρ‚Π°ΠΊ Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠ΅ сниТСниС Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π½Π° Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π΅Π΄Π΅Ρ‚ ΠΊ Π΅Ρ‰Π΅ Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠ΅ΠΌΡƒ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡Π΅Π½ΠΈΡŽ стоимости ETF β€” ΠΈ Π½Π°ΠΎΠ±ΠΎΡ€ΠΎΡ‚. Они извСстны ΠΊΠ°ΠΊ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠ΅ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚Ρ‹Π΅ ETF с ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΌ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎΠΌ.

ПониманиС ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΡ… Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚Ρ‹Ρ… ETF

Как ΠΈ всС ETF, ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠ΅ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚Ρ‹Π΅ ETF ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‚ собой инвСстиционныС ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Ρ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ Π½Π° ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅. Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡ Π² ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΉ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎΠΉ ETF, инвСстор ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°Π΅Ρ‚ доступ ΠΊ Ρ†Π΅Π½Π½ΠΎΠΉ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π΅, рыночная Ρ†Π΅Π½Π° ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ спроСктирована Ρ‚Π°ΠΊ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΡΠ»Π΅Π΄ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ схСмС, ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ½ΠΎΠΉ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½ΠΎΠΉ Ρ†Π΅Π½Π΅ самого Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚Π°. НапримСр, Ссли Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎ вырастСт Π½Π° 10% Π² Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΉ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ дСнь, ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΉ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎΠΉ ETF тСорСтичСски снизится Π½Π° 10%. Аналогичным ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ, Ссли Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎ ΡƒΠΏΠ°Π΄Π΅Ρ‚ Π½Π° 10%, ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΉ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎΠΉ ETF вырастСт Π½Π° Ρ‚Ρƒ ΠΆΠ΅ сумму.

Π₯отя ETF, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ Ρ‚ΠΎΡ‡Π½ΠΎ ΠΎΡ‚ΡΠ»Π΅ΠΆΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ свои Π±Π°Π·ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ ΠΈΠ»ΠΈ индСксы, Π½Π΅Ρ‚ Π½ΠΈΠΊΠ°ΠΊΠΎΠΉ Π³Π°Ρ€Π°Π½Ρ‚ΠΈΠΈ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΏΡ€Π΅ΡƒΡΠΏΠ΅ΡŽΡ‚ Π² этом. На самом Π΄Π΅Π»Π΅, для ETF Ρ…Π°Ρ€Π°ΠΊΡ‚Π΅Ρ€Π½Π° нСбольшая Π½Π΅Ρ‚ΠΎΡ‡Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΡƒΡŽ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ Π½Π°Π·Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ ошибкой отслСТивания ETF. Π’ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊ поиску ETF с Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΈΠΌΠΈ комиссиями, инвСсторы Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ, насколько Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΈΠΌΠΈ Π±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΈΡ… историчСскиС ошибки отслСТивания.

Π’ зависимости ΠΎΡ‚ поставщика ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΎΠ³ΠΎ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎΠ³ΠΎ ETF точная мСтодология, ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅ΠΌΠ°Ρ для создания ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Π°, ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ сущСствСнно Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π°Ρ‚ΡŒΡΡ. НапримСр, Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π°ΠΉΠ΄Π΅Ρ€Ρ‹ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΡΠ²ΡΠ·Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΉ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎΠΉ ETF с Π΄Π»ΠΈΠ½Π½Ρ‹ΠΌ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚Ρ‹ΠΌ ETF, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ популярный SPDR Gold Trust (GLD). Π”Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΡΠ²ΡΠ·Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΉ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎΠΉ ETF с акциями Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠ±Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΡ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈΠ»ΠΈ с ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ подмноТСством Ρ„ΡŒΡŽΡ‡Π΅Ρ€ΡΠ½Ρ‹Ρ… ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°ΠΊΡ‚ΠΎΠ² Π½Π° Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎ. Π—Π΄Π΅ΡΡŒ снова Π²Π°ΠΆΠ½ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ инвСсторы ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΌΠ°Π»ΠΈ ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΎΠ³ΠΈΡŽ, ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅ΠΌΡƒΡŽ для расчСта Π΅ΠΆΠ΅Π΄Π½Π΅Π²Π½Ρ‹Ρ… Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½Ρ‹Ρ… Ρ†Π΅Π½ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Π°.

Π Π΅Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΎΠ³ΠΎ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎΠ³ΠΎ ETF

Π˜ΡΡ‚ΠΎΡ€ΠΈΡ‡Π΅ΡΠΊΠΈ слоТилось Ρ‚Π°ΠΊ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ инвСсторы, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Π»ΠΈ срСдства Π² Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎ Π² ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄Ρ‹ ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ финансового бСспокойства, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, Π² Ρ€Π°Π·Π³Π°Ρ€ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½ΠΎΠ³ΠΎ кризиса ΠΈΠ»ΠΈ финансового кризиса. Π’ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… случаях спрос Π½Π° Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π²Ρ‹Π·Π²Π°Π½ опасСниями ΠΏΠΎ ΠΏΠΎΠ²ΠΎΠ΄Ρƒ инфляции. НапримСр, Π² Π³ΠΎΠ΄Ρ‹ послС финансового кризиса 2007–2008 Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ² Ρ†Π΅Π½Π° Π½Π° Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎ сущСствСнно выросла отчасти ΠΈΠ·-Π·Π° опасСний, Ρ‡Ρ‚ΠΎ экспансионистская Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½ΠΎ-крСдитная ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠ° ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π° ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ привСсти ΠΊ сниТСнию стоимости Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Π° БША (USD).

ΠšΠΎΠ½Π΅Ρ‡Π½ΠΎ, всСгда найдутся инвСсторы, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ захотят ΡΠ΄Π΅Π»Π°Ρ‚ΡŒ ставку ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ² тСчСния. Π’Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Ρ‹, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠ΅ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚Ρ‹Π΅ ETF, ΠΎΠ±Π΅ΡΠΏΠ΅Ρ‡ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ ΡƒΠ΄ΠΎΠ±Π½Ρ‹ΠΉ способ Π·Π°Π½ΡΡ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ½ΡƒΡŽ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΡŽ Π±Π΅Π· нСобходимости нСсти Π·Π°Ρ‚Ρ€Π°Ρ‚Ρ‹ Π½Π° Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, финансированиС ΠΈΠ»ΠΈ Ρ…Ρ€Π°Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅, связанныС с прямой ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΎΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠ΅ΠΉ рассматриваСмых Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ².

Для Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… инвСсторов Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Π²Π°Ρ€ΠΈΠ°Π½Ρ‚ΠΎΠ². НапримСр, ETF DB Gold Short (DGZ) стрСмится ΠΎΠ±Π΅ΡΠΏΠ΅Ρ‡ΠΈΡ‚ΡŒ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‚Π½ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠΏΠΎΡ€Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ срСднСмСсячной доходности Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚Π°.

Π”Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΊ VelocityShares 3x Inverse Gold ETN (DGLD), ΠΏΡ€Π΅ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‚ Ρ‚Ρƒ ΠΆΠ΅ Ρ†Π΅Π»ΡŒ, Π½ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΎΠ±Π΅ΡΠΏΠ΅Ρ‡ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½ΠΎΠ΅ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎ для максимизации ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ. ΠšΠΎΠ½Π΅Ρ‡Π½ΠΎ, Ссли Ρ†Π΅Π½Π° Π½Π° Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎ увСличиваСтся Π² Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄Π° владСния,. Ρ‚ΠΎ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ€ΠΈ, понСсСнныС ΠΎΡ‚ владСния ETF с ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΌ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎΠΌ,. Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΠΌΠ°ΠΊΡΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • НСкоторыС ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠ΅ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚Ρ‹Π΅ ETF Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ΅ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½ΠΎΠ΅ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ΅ максимизируСт ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ΠΈΠ»ΠΈ ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠΈ, понСсСнныС ΠΏΠΎ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΠΈ.

  • Π—ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎ часто растСт Π²ΠΎ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π° экономичСской нСопрСдСлСнности, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, Π² Ρ€Π°Π·Π³Π°Ρ€ финансовых кризисов. Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ, ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠ΅ Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚Ρ‹Π΅ ETF ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½Ρ‹ для ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ½Ρ‹Ρ… инвСсторов, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽΡ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ инвСсторы ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ риски, с ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΌΠΈ ΠΎΠ½ΠΈ ΡΡ‚Π°Π»ΠΊΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Π² эти ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄Ρ‹.

  • ΠšΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠ΅ ETF Π½Π° Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΎΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‚ ΡƒΠ΄ΠΎΠ±Π½Ρ‹ΠΉ способ Π΄Π΅Π»Π°Ρ‚ΡŒ ставки ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ² Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π½Π° Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚ΠΎ.