Jeleń

Co to jest jeleń?

Stag to slangowe określenie krótkoterminowego spekulanta — na przykład daytradera — który próbuje czerpać zyski z krótkoterminowych ruchów na rynku, szybko wchodząc i wychodząc z pozycji. Inwestorzy jednodniowi lub jelenie zazwyczaj wymagają dostępu do dużej ilości płynnego kapitału, aby sfinansować swoje pozycje i zarobić na życie. Dzieje się tak, ponieważ mogą próbować uzyskiwać zwroty z małych ruchów cen wiele razy dziennie lub z wieloma pozycjami w tym samym czasie.

Jelenie często wykorzystują techniki związane z analizą techniczną lub odczytem taśmy jako podstawę swoich decyzji handlowych, ponieważ długoterminowa analiza fundamentalna zazwyczaj nie pomaga, gdy chce podejmować szybkie decyzje handlowe w ciągu kilku godzin lub minut.

Zrozumienie jelenia

Termin jeleń odnosi się do spekulanta, który kupuje i sprzedaje akcje w krótkich ramach czasowych, aby osiągnąć szybkie zyski. Handlarz jelenia szuka warunków, w których cena akcji (lub innego składnika aktywów) może mieć duży ruch cenowy, wyższy lub niższy, a następnie odpowiednio ustawia się, aby skorzystać z wynikającego z tego ruchu cenowego.

Inną strategią lub taktyką, którą może zastosować jeleń, jest bycie bardziej animatorem rynku. W takim przypadku jeleń może szukać akcji lub aktywów, które są względnie stabilne, ale spróbuje kupić blisko wsparcia lub sprzedać blisko oporu,. lub przechwycić spread,. w oparciu o założenie, że cena nie zmieni się zbytnio i może zysk na wahaniach lub wahaniach cen.

Traderzy angażujący się w strategie jeleni to zarówno handlowcy indywidualni, jak i instytucje. Aby czerpać zyski z niewielkich krótkoterminowych ruchów cen związanych z handlem dziennym, inwestorzy zazwyczaj kupują duże pakiety akcji. Aby codziennie handlować akcjami w USA, minimalne wymagane saldo konta wynosi 25 000 USD, chociaż większość dziennych traderów zaczyna z większą ilością i wykorzystuje.

Byki, niedźwiedzie i jelenie

Byczy i niedźwiedzi to dwa najczęstsze terminy używane do opisu procesów myślowych i działań indywidualnego inwestora. Mentalność ta opiera się na intencjach inwestorów, którzy chcą czerpać korzyści z ruchów rynkowych.

Byczy trader to taki, który wierzy, że cena aktywów wzrośnie. Stratedzy typu „kup i trzymaj” to zwykle byczy inwestorzy. Z drugiej strony handlowcy niedźwiedzi to ci, którzy wierzą, że cena aktywów spadnie.

Podczas gdy inwestor długoterminowy może być wiecznie zwyżkowy, zawsze szukając czegoś do kupienia i zakładając, że akcje zawsze będą rosły z czasem, inwestor stagnacyjny może szybko zmienić się z byczego na niedźwiedziego i na odwrót. Każdego dnia aktywa mogą wzrosnąć lub spaść, a nawet gdy aktywa ogólnie rosną, będą okresy, w których spadają. Ponieważ jeleń jest w transakcjach tylko przez krótki czas, może on handlować wieloma z tych wahań cen coraz wyżej i niżej.

Taktyki handlu jeleniami

Istnieje wiele różnych sposobów na handel dzienny. Niektórzy handlowcy szukają aktywów, które mają tendencję wzrostową, a następnie próbują kupić podczas cofnięć lub gdy cena porusza się powyżej wcześniejszego swingu. Ta sama koncepcja może być zastosowana do trendów spadkowych,. dążąc do wejścia w krótką pozycję, gdy cena spadnie lub cofnie się, a następnie ponownie zacznie spadać.

Inni inwestorzy mogą szukać akcji lub aktywów wahających się, próbując kupić blisko wsparcia i sprzedać blisko oporu. Zakładają, że cena aktywa pozostanie względnie stabilna i nie przekroczy znacznie poziomu wsparcia lub oporu.

Niektórzy handlowcy wypatrują wybić z formacji wykresów, które mogą wskazywać na gwałtowny ruch ceny aktywa. Inni handlowcy jeleni obserwują luki na otwartym rynku. Następnie decydują, czy zlikwidują lukę, zakładając, że luka wypełni się w ciągu dnia, czy też będą handlować w kierunku luki, zakładając, że cena będzie nadal poruszać się w kierunku luki.

We wszystkich przypadkach przedsiębiorca próbuje czerpać zyski z ruchów cen w ciągu dnia i zazwyczaj podejmuje jedną lub więcej takich transakcji w ciągu dnia lub prawdopodobnie wiele takich transakcji.

Stags i pierwsze oferty publiczne (IPO)

Pierwsza oferta publiczna (IPO) odnosi się do procesu publicznego oferowania akcji prywatnej korporacji w ramach nowej emisji akcji. Oprócz popytu na akcje spółki, istnieje kilka innych czynników, które determinują wycenę IPO, w tym porównania branżowe, perspektywy rozwoju i narracja firmy.

Czasami rzeczywiste podstawy firmy mogą zostać przyćmione przez jej kampanię marketingową, dlatego tak ważne jest, aby pierwsi inwestorzy przejrzeli sprawozdania finansowe firmy; częścią procesu wprowadzania na rynek IPO jest to, że firmy są zobowiązane do sporządzania bilansów oraz zestawień dochodów i przepływów pieniężnych dla opinii publicznej.

Jednym z wyzwań związanych z inwestowaniem w IPO jest zatem to, że firmy rozpoczynające działalność zwykle nie mają długiej historii ujawniania swoich informacji finansowych i nie mają ugruntowanej historii handlowej, więc analiza ich przy użyciu konwencjonalnych metod może być niemożliwa.

Ta niepewność wokół nowej oferty IPO powoduje zarówno zainteresowanie, jak i zmienność ze strony inwestorów. Jest również atrakcyjna dla day traderów i jeleni. Inwestorzy ci będą próbowali wykorzystać zmienność dla krótkoterminowych zysków i nie będą utrzymywać dużej ani żadnej pozycji w IPO po pierwszym dniu handlu.

Czasami jeleń jest w stanie nabyć akcje w ofercie publicznej przed obrotem publicznym, w którym to przypadku spróbuje odsprzedać swoje akcje na otwartym rynku wkrótce po rozpoczęciu handlu nazwą.

Przykład strategii handlu jeleniami

Strategie oparte na trendach są popularne wśród jeleni, ponieważ trendy pozwalają inwestorom skupić się na handlu w trendującym kierunku i potencjalnie zyskać, jeśli trend się utrzyma. Spójrzmy na przykład historyczny, aby zilustrować tę koncepcję.

Poniższy wykres Momo Inc. (MOMO) pokazuje wyższą lukę, po której następuje początkowy wzrost ceny. Cena wkrótce spada poniżej średniej ceny ważonej wolumenem (VWAP) i otwarcia. Po niepowodzeniu ruchu w górę i spadku poniżej otwarcia, trader trendu może wyglądać na krótką pozycję przy następnym cofnięciu i wszystkich kolejnych cofnięciach, zakładając, że trend spadkowy rozpocznie się i pozostanie nienaruszony.

Wskaźniki, takie jak oscylator stochastyczny,. mogą być wykorzystywane do pomocy w podejmowaniu decyzji handlowych. W tym przypadku niedźwiedzi zwrotnica z linią sygnału w pobliżu wykupionego terytorium może być wykorzystana jako sygnał do zwarcia.

Kiedy akcje zyskują na popularności, ten styl wejścia może dobrze działać. W tym przykładzie podano wiele krótkich sygnałów wejścia, z których wszystkie zapewniały możliwość osiągnięcia zysku. Taka strategia wejścia napotyka na problemy, gdy trend zwalnia lub akcja cenowa staje się bardziej niestabilna. Może to skutkować wieloma fałszywymi sygnałami lub nieprawidłową ceną po sygnale.

Z tego powodu jelenie zazwyczaj nie polegają tylko na jednym narzędziu lub formie analizy. Patrzą na ogólne warunki rynkowe, czytają akcję cenową i mogą wykorzystywać jeden lub więcej wskaźników technicznych, umiejętności czytania taśmy lub statystyki, aby pomóc im w handlu.

Oprócz strategii wejścia, handlowcy jeleni będą również mieli zasady wyjścia, które powiedzą im, kiedy wyjść z zyskownych i przegranych transakcji. Mają również zasady dotyczące wielkości pozycji, dzięki którym wiedzą, jak dużą lub małą pozycję powinni zająć w określonej konfiguracji transakcji.

Często Zadawane Pytania

Co oznacza spekulacja na rynku?

Spekulanci to traderzy, którzy zajmują kierunkową pozycję na rynku, często o krótkim horyzoncie czasowym. Inną główną różnicą między spekulacją a inwestowaniem, poza horyzontem czasowym, jest to, że ze spekulacją częściej wiąże się ryzyko.

Jak wypada jeleń w porównaniu z bykiem lub niedźwiedziem?

Ogólnie rzecz biorąc, tradera można opisać na podstawie jego perspektywy rynkowej. Byk to ktoś,. kto myśli, że rynek wzrośnie i kupuje akcje zajmujące długie pozycje. Z kolei niedźwiedź podejrzewa, że ceny spadną i zamiast tego sprzedaje aktywa, aby zająć krótkie pozycje. Jeleń działa głównie na rynkach pierwotnych, inwestując w oferty prywatne, zanim firma wejdzie na giełdę poprzez IPO. Jeleń pomaga promować nowy numer i tworzy szum. Jeleń może również odnosić się do „ jobber ”, brytyjskiego slangu dla krótkoterminowego tradera.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Jelenie używają kilku strategii i mogą zmienić się z byczego na niedźwiedziego lub odwrotnie, w ciągu kilku sekund, ponieważ krótkoterminowe warunki handlowe często się zmieniają.

• Mogą angażować się w transakcje IPO day trading w pierwszym dniu emisji w celu wykorzystania wolumenu i zmienności.

• Ci handlowcy zazwyczaj wymagają znacznych ilości kapitału, aby skutecznie wykorzystać małe ruchy cenowe i zarabiać na życie. Minimalne wymagane saldo w USA na rachunku giełdowym wynosi 25 000 USD.

• Jelenie można skontrastować z bykami lub niedźwiedziami, z których oba mają długoterminowe spojrzenie na rynek.

• Jeleń odnosi się do krótkoterminowego spekulanta – takiego jak daytrader – który próbuje czerpać zyski z krótkoterminowych ruchów cen.