Cerf

Qu'est-ce qu'un cerf ?

spéculateur à court terme - un day trader, par exemple - qui tente de tirer profit des mouvements du marché à court terme en entrant et en sortant rapidement des positions. Les day traders,. ou stags, ont généralement besoin d'avoir accès à beaucoup de capitaux liquides pour financer leurs positions et gagner leur vie. En effet, ils peuvent tenter d'obtenir des rendements sur de petits mouvements de prix plusieurs fois par jour ou avec plusieurs positions en même temps.

Les cerfs utilisent souvent des techniques associées à l'analyse technique ou à la lecture de bande comme base pour leurs décisions de trading, car l'analyse fondamentale à long terme n'aide généralement pas lorsqu'ils cherchent à prendre des décisions de trading rapides sur des heures ou des minutes.

Comprendre le cerf

Le terme cerf fait référence à un spéculateur qui achète et vend des actions dans des délais courts pour réaliser des profits rapides. Un stag trader recherche des conditions dans lesquelles le prix d'une action (ou d'un autre actif) est susceptible d'avoir un mouvement de prix important, à la hausse ou à la baisse, puis se positionne en conséquence pour tirer parti du mouvement de prix qui s'ensuit.

Une autre stratégie ou tactique qu'un cerf peut employer est d'être davantage un teneur de marché. Dans ce cas, un cerf peut rechercher des actions ou des actifs relativement stables mais tentera d'acheter près du support ou de vendre près de la résistance,. ou de capturer le spread,. en supposant que le prix ne bougera pas beaucoup et qu'il peut faire un profiter des mouvements de prix variés ou saccadés.

Les commerçants qui s'engagent dans des stratégies de stag comprennent à la fois des commerçants individuels et des institutions. Afin de profiter des petits mouvements de prix à court terme associés au day trading, les traders achètent généralement de gros blocs d'actions. Afin de négocier des actions au jour le jour aux États-Unis, le solde de compte minimum requis est de 25 000 $, bien que la plupart des day traders commencent et en utilisent davantage.

Taureaux, ours et cerfs

Haussier et baissier sont les deux termes les plus couramment utilisés pour décrire les processus de pensée et les actions d'un investisseur individuel. Ces mentalités sont basées sur les intentions des investisseurs qui cherchent à profiter des mouvements du marché.

Un trader haussier est celui qui croit que le prix d'un actif va augmenter. Les stratèges d'achat et de conservation sont normalement des investisseurs haussiers. Les traders baissiers, en revanche, sont ceux qui pensent que le prix d'un actif va baisser.

Alors qu'un investisseur à long terme peut être perpétuellement haussier, toujours à la recherche de quelque chose à acheter et en supposant que l'action augmentera toujours avec le temps, l'investisseur célibataire peut rapidement passer de haussier à baissier, et vice versa. Un jour donné, un actif peut augmenter ou baisser, et même lorsqu'un actif augmente globalement, il y aura des périodes où il baissera. Étant donné que le cerf n'est dans les transactions que pendant une courte période, il peut échanger bon nombre de ces oscillations de prix de plus en plus bas.

Tactiques de trading de cerf

Il existe de nombreuses façons de faire du day trading. Certains traders recherchent un actif dont la tendance est à la hausse, puis tentent d'acheter pendant les périodes de repli ou lorsque le prix dépasse un sommet antérieur. Le même concept peut être appliqué aux tendances baissières,. en cherchant à entrer à découvert lorsque le prix atteint un nouveau creux ou recule puis recommence à baisser.

D'autres traders peuvent rechercher des actions ou des actifs variés , essayant d'acheter près du support et de vendre près de la résistance. Ils supposent que le prix de l'actif restera relativement stable et ne dépassera pas de manière significative le support ou la résistance.

Certains traders surveillent les cassures des modèles de graphique qui pourraient indiquer une forte variation des prix de l'actif. D'autres marchands de cerfs surveillent les lacunes à l'ouverture du marché. Ils décident ensuite s'ils vont atténuer l'écart, en supposant que l'écart se comblera au cours de la journée, ou s'ils négocieront dans le sens de l'écart, en supposant que le prix continuera d'évoluer dans le sens de l'écart.

Dans tous les cas, le trader tente de profiter des mouvements de prix intra-journaliers et prendra généralement une ou plusieurs transactions de ce type en une journée, voire plusieurs transactions de ce type.

Stags et offres publiques initiales (IPO)

Un premier appel public à l'épargne (IPO) fait référence au processus d'offre d'actions d'une société privée au public dans le cadre d'une nouvelle émission d'actions. En plus de la demande d'actions d'une entreprise, plusieurs autres facteurs déterminent l'évaluation d'une introduction en bourse, notamment les comparables du secteur, les perspectives de croissance et le récit d'une entreprise.

Parfois, les fondamentaux réels d'une entreprise peuvent être éclipsés par sa campagne de marketing, c'est pourquoi il est si important pour les premiers investisseurs d'examiner les états financiers d'une entreprise ; une partie du processus de lancement d'une introduction en bourse est que les entreprises sont tenues de produire des bilans et des états des résultats et des flux de trésorerie pour le public.

L'un des défis de l'investissement dans les introductions en bourse est donc que les entreprises qui se lancent n'ont généralement pas une longue histoire de divulgation de leurs informations financières et qu'elles n'ont pas d'historique commercial établi, de sorte qu'il peut être impossible de les analyser à l'aide de méthodes conventionnelles.

Cette incertitude autour d'une nouvelle introduction en bourse crée à la fois l'intérêt et la volatilité des investisseurs. Il est également attrayant pour les day traders et les cerfs. Ces traders tenteront de jouer sur la volatilité pour les bénéfices à court terme et ne détiendront pas beaucoup ou aucune position dans l'introduction en bourse après le premier jour de négociation.

Parfois, un cerf est en mesure d'acquérir des actions d'une introduction en bourse avant qu'elle ne soit cotée en bourse, auquel cas il tentera de revendre ses actions sur le marché libre peu de temps après le début de la négociation du nom.

Exemple d'une stratégie de trading Stag

Les stratégies basées sur les tendances sont populaires parmi les cerfs parce que les tendances permettent aux commerçants de se concentrer sur le commerce dans une direction de tendance et potentiellement de profiter si la tendance se poursuit. Prenons un exemple historique pour illustrer le concept.

Le graphique suivant de Momo Inc. (MOMO) montre un écart supérieur suivi d'une flambée initiale des prix. Le prix retombe rapidement en dessous du prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) et de l'ouverture. Après l'échec à monter et la chute en dessous de l'ouverture, un trader de tendance pourrait chercher à prendre une position courte sur le prochain recul et tous les reculs ultérieurs, en supposant que la tendance baissière commence et reste intacte.

Des indicateurs, tels que l' oscillateur stochastique,. pourraient être utilisés pour aider à prendre des décisions commerciales. Dans ce cas, un croisement baissier avec la ligne de signal proche du territoire de surachat pourrait être utilisé comme signal pour devenir vendeur.

Lorsqu'un titre est à la mode, ce style d'entrée peut bien fonctionner. Dans l'exemple, plusieurs signaux d'entrée courts ont été donnés, qui ont tous fourni une opportunité de profit. Une telle stratégie d'entrée se heurte à des problèmes lorsque la tendance ralentit ou que l' action des prix devient plus agitée. Cela peut entraîner plusieurs faux signaux ou le prix ne progresse pas dans la direction attendue après un signal.

Pour cette raison, les cerfs ne s'appuient généralement pas sur un seul outil ou une seule forme d'analyse. Ils examinent les conditions générales du marché, lisent l'évolution des prix et peuvent utiliser un ou plusieurs indicateurs techniques, des compétences en lecture de bande ou des statistiques pour les aider dans leurs transactions.

En plus d'une stratégie d'entrée, les commerçants de cerfs auront également des règles de sortie qui leur indiqueront quand sortir des transactions rentables et des transactions perdantes. Ils ont également des règles de taille de position, leur permettant de savoir quelle position ils doivent prendre sur une configuration commerciale particulière.

Questions fréquemment posées

Que signifie spéculer sur le marché ?

Les spéculateurs sont des commerçants qui prennent une position directionnelle sur le marché, souvent avec un horizon temporel court. L'autre différence principale entre spéculer et investir, en dehors de l'horizon temporel, est qu'il y a plus souvent un risque impliqué dans la spéculation.

Comment un cerf se compare-t-il à un taureau ou à un ours ?

En général, un commerçant peut être décrit par ses perspectives de marché. Un haussier est celui qui pense que le marché va monter et achète des actions en prenant des positions longues. Un ours,. en revanche, soupçonne que les prix vont baisser et vend à la place des actifs pour prendre des positions courtes. Le cerf opère principalement sur les marchés primaires, investissant dans des placements privés avant qu'une entreprise ne devienne publique via une introduction en bourse. Le cerf aide à promouvoir le nouveau numéro et crée le buzz. Un cerf peut également faire référence à un " jobber ", argot britannique désignant un day trader à court terme.

Points forts

• Les cerfs utilisent plusieurs stratégies et peuvent passer de haussier à baissier, ou vice versa, en quelques secondes car les conditions de trading à court terme changent souvent.

• Ils peuvent s'engager dans le day trading d'introduction en bourse le premier jour d'émission afin de capitaliser sur le volume et la volatilité.

• Ces commerçants ont généralement besoin de capitaux importants pour capitaliser efficacement sur de petits mouvements de prix et gagner leur vie. Le solde minimum requis aux États-Unis dans un compte de négociation d'actions est de 25 000 $.

• Les cerfs peuvent être opposés aux haussiers ou aux baissiers, qui ont tous deux une vision à long terme du marché.

• Un cerf fait référence à un spéculateur à court terme, tel qu'un day trader, qui tente de tirer profit des mouvements de prix à court terme.