All-Inclusive-Einkommenskonzept

Was ist das All-Inclusive-Einkommenskonzept?

Das All-Inclusive- oder Comprehensive Income-Konzept ist eine Rechnungslegungsmethode, bei der alle Gewinne und Verluste, einschließlich derjenigen, die durch außergewöhnliche und einmalige Posten verursacht werden, in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens ausgewiesen werden.

Das All-Inclusive-Einkommenskonzept verstehen

Die Gewinn- und Verlustrechnung, einer von drei Abschlüssen, die für die Berichterstattung über die finanzielle Leistung über einen bestimmten Rechnungszeitraum verwendet werden,. wird von den Anlegern sorgfältig geprüft. Sie sagt uns, wie viel Geld ein Unternehmen eingenommen hat und, was noch wichtiger ist, wie viel davon es behalten konnte.

Manchmal können die Einnahmen jedoch durch ungewöhnliche, einmalige Ereignisse massiv überhöht oder entleert werden. Das Einkommen kann durch Dinge wie Abschreibungen auf Vermögenswerte, Vergleichs- und Prozessgebühren, eine Verlangsamung des Betriebs aufgrund von Naturkatastrophen, Entlassungen und Umstrukturierungen belastet werden. Sie kann auch durch den Verkauf von Grundstücken oder Unternehmensteilen oder eine einmalige Steuerrückerstattung aufgestockt werden.

Im Laufe der Jahre haben die Auswirkungen dieser Art von nicht nachhaltigen Posten auf den ausgewiesenen Gewinn Fragen darüber aufgeworfen, wie Erträge offengelegt werden sollten. Das Income - from-Operations (IFO)-Konzept setzt sich dafür ein, außergewöhnliche und einmalige Gewinne und Verluste aus den Erträgen auszuschließen und sie stattdessen in der Eigenkapitalaufstellung auszuweisen. Beim All-Inclusive-Income-Konzept hingegen werden alle während einer Abrechnungsperiode erfassten Einnahmen, Ausgaben, Gewinne und Verluste als Einnahmen erfasst, unabhängig davon, ob sie als Ergebnis der täglichen Geschäftstätigkeit angesehen werden.

Derzeit werden einmalige Gewinne oder Verluste häufig in den Nettogewinn (NI) eingerechnet, den Teil der Gewinn- und Verlustrechnung, in dem alle Einnahmen und Ausgaben zusammengezählt werden, um den Gewinn pro Aktie (EPS) zu berechnen. Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus Wertschwankungen bestimmter Vermögenswerte, wie z. B. Hedge-/Derivative Finanzinstrumente und Fremdwährungstransaktionen, werden hingegen separat nach der unter dem Strich liegenden NI-Zahl als sonstiges Ergebnis ausgewiesen und als Anpassung des Eigenkapitals ausgewiesen auf der Bilanz.

Kritik am All-Inclusive-Einkommenskonzept

Das All-Inclusive-Einkommenskonzept zeichnet das vollständige Bild eines Unternehmens. Es erhöht jedoch auch die Einkommensvolatilität und kann irreführend sein .

Einmalige Kosten wie Entlassungen und der Verkauf von Vermögenswerten können das Einkommen schmälern oder steigern. Was die meisten Investoren jedoch wirklich wissen wollen, ist, wie viel Geld das Unternehmen in der Lage ist, aus seinem täglichen Geschäftsbetrieb kontinuierlich herauszuholen.

Ein Unternehmen muss regelmäßig operative Erträge erwirtschaften, um langfristig erfolgreich zu sein. Wenn es den größten Teil seines Geldes mit Aktivitäten außerhalb des Kerngeschäfts verdient,. könnte dies Anlass zur Sorge geben und als potenzielles Warnsignal dienen. Beispielsweise kann ein Autounternehmen auf Schwierigkeiten zusteuern, wenn es mit seinen Finanzierungs- und Kreditgeschäften weitaus mehr Geld verdient als mit dem Verkauf von Autos.

Wichtig

Unternehmen liefern Gewinnzahlen, die dem All-Inclusive-Konzept entsprechen, sowie andere, die einmalige Posten ausschließen, damit Anleger das zugrunde liegende Geschäft direkter beurteilen können.

Infolgedessen konzentrieren sich Investoren oft auf das Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten,. ein alternatives Konzept zur Einkommensberichterstattung, um Rentabilität und Gewinn zu berechnen. Mit dieser Technik werden außerordentliche und einmalige Gewinne und Verluste vom Einkommen ausgeschlossen. Da diese Gewinne und Verluste direkt ins Eigenkapital gehen und die Gewinn- und Verlustrechnung umgehen, wird dies manchmal als „Dirty Surplus“-Methode bezeichnet.

Geschichte des All-Inclusive-Einkommenskonzepts

Viele Jahre lang unterstützte die Securities and Exchange Commission (SEC) den allumfassenden Ansatz. Das American Institute of Accountants, jetzt bekannt als American Institute of Certified Public Accountants (AICPA), bevorzugte jedoch im Allgemeinen nur die Einbeziehung von Einnahmen aus normalen wiederkehrenden Vorgängen.

1966 änderte die AICPA dann ihre Meinung und stellte fest, dass die Einbeziehung aller ergebniswirksamen Posten die Gewinn- und Verlustrechnung (P&L) informativer und weniger subjektiv macht .

Das Financial Accounting Standards Board (FASB), das für die Festlegung und Aufrechterhaltung von Offenlegungsvorschriften für Unternehmen in den Vereinigten Staaten zuständige Gremium, näherte sich mit der Veröffentlichung von Statement No. 130, „Reporting Comprehensive Income“, im Jahr 1997. Zwanzig Jahre später, im Jahr 2017, fasste der FASB seine Leitlinien für Gewinn- und Verlustrechnungen und Gesamteinkommen in Topic 220 zusammen .

Höhepunkte

• Anleger ziehen es jedoch im Allgemeinen vor, Gewinne zu berechnen und Unternehmen zu bewerten, indem sie sich nur auf nachhaltige Erträge konzentrieren, die aus normalen wiederkehrenden Geschäften generiert werden.

• Rechnungslegungsgremien sind zu dem Schluss gekommen, dass die Einbeziehung aller ergebniswirksamen Posten die Gewinn- und Verlustrechnung aussagekräftiger und weniger anfällig für Ermessensentscheidungen macht.

• Das All-Inclusive-Income-Konzept weist alle Gewinne und Verluste, auch solche, die nicht dem laufenden Geschäftsbetrieb zuzurechnen sind, in der Gewinn- und Verlustrechnung aus.