Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere
Was ist ein Held-for-Trading-Wertpapier?
Ein zu Handelszwecken gehaltenes Wertpapier ist eine Schuld- oder Aktienanlage , die Anleger mit der Absicht erwerben, sie innerhalb eines kurzen Zeitraums, in der Regel weniger als einem Jahr, zu verkaufen. Innerhalb dieses Zeitrahmens hofft der Anleger, eine Wertsteigerung des Wertpapiers zu sehen und es gewinnbringend zu verkaufen.
Aufgrund von Rechnungslegungsstandards müssen Unternehmen Investitionen in Schuld- oder Aktienwerte beim Kauf klassifizieren. Andere Optionen als „zu Handelszwecken gehalten“ umfassen „bis zur Endfälligkeit gehalten“ oder „zur Veräußerung verfügbar“.
Verstehen eines Held-For-Trading-Wertpapiers
Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere können einen Gewinn aus kurzfristigen Preisänderungen erzielen, wenn Anleger sie kurzfristig verkaufen. Sie sind kurzfristige Vermögenswerte, und ihre Bilanzierung spiegelt diese Tatsache wider; Der Wert dieser Anlagen wird zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen,. und nicht realisierte Gewinne und/oder Verluste werden als Erträge ausgewiesen.
Die Anschaffungskostenbasis dieser Anlagen entspricht ihrem beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt des Erwerbs. Im Laufe der Zeit ändert sich der Marktwert von Handelspapieren, und Anleger müssen alle nicht realisierten Gewinne und/oder Verluste als Erträge melden. Die Berechnung dieser Gewinne und Verluste beinhaltet den Vergleich des fairen Marktwerts eines Handelspapiers mit seiner ursprünglichen Anschaffungskostenbasis.
Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere werden als kurzfristige Vermögenswerte klassifiziert, da sie innerhalb eines Jahres verkauft werden und die Cashflows aus diesen Wertpapieren als operative Cashflows gelten. Cashflows aus bis zur Endfälligkeit gehaltenen und zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren sind Cashflows aus Investitionen.
Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere und Fair-Value-Anpassung
Jede Erhöhung oder Verringerung des beizulegenden Zeitwerts eines zu Handelszwecken gehaltenen Wertpapiers erfordert eine buchhalterische Anpassung. Man muss die Änderung zum zuvor gemeldeten Wert des Wertpapiers im Jahresabschluss addieren oder subtrahieren.
Ein Wirtschaftsprüfer erreicht dies, indem er eine Erhöhung oder eine Verringerung der Fair-Value-Änderung einem Konto mit der Bezeichnung "Wertanpassung von Wertpapieren (Handel)" belastet, das ein Unterkonto des Vermögenswertkontos für den Handel mit Wertpapieren ist. Eine Belastung oder Gutschrift auf dem Konto der Fair Value-Anpassung von Wertpapieren ist eine Anhäufung bzw. ein Defizit zum Fair Value des Handelspapiers.
Ă„nderungen des beizulegenden Zeitwerts eines zu Handelszwecken gehaltenen Wertpapiers von einer Periode zur anderen werden zu einem nicht realisierten Gewinn oder Verlust im Ergebnis.
Eine Belastung des Kontos einer Anpassung des beizulegenden Zeitwerts von Wertpapieren aus einer Erhöhung des beizulegenden Zeitwerts des Wertpapiers erfordert eine Gutschrift, um den nicht realisierten Gewinn zu erfassen, der zum Nettoertrag beiträgt. Umgekehrt erfordert eine Gutschrift auf dem Konto einer Anpassung des beizulegenden Zeitwerts von Wertpapieren aus einem Rückgang des beizulegenden Zeitwerts eine Belastung, um den nicht realisierten Verlust zu erfassen, der den Nettoertrag verringert.
Beispiel eines Held-For-Trading-Wertpapiers
Angenommen, das Unternehmen ABC kaufte ein Wertpapier mit der Absicht, es innerhalb eines Jahres zu verkaufen. Dieses Wertpapier wurde beim Kauf zu seinen Anschaffungskosten erfasst.
Nehmen wir nun an, dass neun Monate vergangen sind und das Wertpapier einen beizulegenden Zeitwert von 1.000 US-Dollar hatte, wie zuletzt in seinem Jahresabschluss ausgewiesen. Im folgenden Quartal wird das Wertpapier am Ende des laufenden Abrechnungszeitraums fĂĽr 1.200 $ auf dem Markt gehandelt, was dem beizulegenden Zeitwert des Wertpapiers entspricht.
Gemäß den Rechnungslegungsstandards muss das Unternehmen den neuen beizulegenden Zeitwert des Wertpapiers in seiner vierteljährlichen Berichterstattung erfassen. Die Fair-Value-Adjustment-Buchhaltung erfordert eine Belastung des Wertpapier-Fair-Value-Adjustment-Kontos in Höhe von 200 $.
Angesichts des ursprĂĽnglichen Werts von 1.000 $ beendet das Handelssicherheitskonto fĂĽr dieses bestimmte Wertpapier den Zeitraum mit einem fairen Wert von 1.200 $. Die 200 $ sind auch ein nicht realisierter Gewinn, der sich in den Einnahmen widerspiegelt.
Wenn der nächste Abrechnungszeitraum kommt und der aktualisierte beizulegende Zeitwert des Wertpapiers erfasst werden muss, beginnt die Berechnung, die eine Erhöhung oder Verringerung bestimmt, bei 1.200 $.
Höhepunkte
Jegliche Gewinne oder Verluste für ein zu Handelszwecken gehaltenes Wertpapier während seiner Haltedauer müssen in der Bilanz des Handelsunternehmens ausgewiesen werden.
Ein zu Handelszwecken gehaltenes Wertpapier ist eine Schuld- oder Aktienanlage, die mit der Absicht eines kurzfristigen Gewinns erworben wird.
Rechnungslegungsstandards verlangen, dass Schuld- oder Aktienwerte beim Kauf klassifiziert werden. Neben „zu Handelszwecken gehalten“ umfassen die Klassifizierungen „bis zur Endfälligkeit gehalten“ und „zur Veräußerung verfügbar“.
In der Bilanz gelten zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere als Umlaufvermögen.
Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere werden zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen, und nicht realisierte/Gewinne oder Verluste werden im Ergebnis ausgewiesen.
