Drawdown-Prozentsatz

Was ist ein Drawdown-Prozentsatz?

Ein Drawdown-Prozentsatz ist der Anteil eines Rentenkontos,. den ein Rentner jedes Jahr abhebt. Wenn der Drawdown-Prozentsatz zu hoch ist, wird der Rentner seine Ersparnisse überleben und am Ende seines Lebens finanziell kämpfen. Wenn der Drawdown-Prozentsatz zu niedrig ist, stirbt der Rentner mit übrig gebliebenem Geld.

Insbesondere wird der Begriff Drawdown-Prozentsatz am häufigsten außerhalb der USA (z. B. Großbritannien) verwendet, während in den USA der Begriff Auszahlungsrate gebräuchlicher ist.

Drawdown-Prozentsatz verstehen

Viele Menschen möchten den größten Teil oder das gesamte Geld ausgeben, für das sie im Laufe ihres Lebens so hart gearbeitet und investiert haben. Andere möchten sicherstellen, dass sie ein Erbe für ihren Ehepartner, ihre Kinder oder Wohltätigkeitsorganisationen hinterlassen, die sie unterstützen.

Drawdown-Prozentsätze können für Einzelpersonen oder Paare schwierig genau zu berechnen sein. Viele Finanzexperten stellen fest, dass es leicht sein kann, zu viel oder zu wenig Geld zu berechnen, das man zum Leben im Ruhestand benötigt. Um der Schwierigkeit bei der Bestimmung des jährlichen Lebensbedarfs im Ruhestand entgegenzuwirken, lautet eine gängige Faustregel, 4 % des jährlich angesparten Kapitalbetrags inflationsbereinigt zu nehmen. Inflation ist die Rate, mit der die Preise in einer Volkswirtschaft im Laufe der Zeit steigen.

Die 4%-Regel soll die Chancen maximieren, bis ans Lebensende genug Geld zu haben und basiert auf einer Studie des ehemaligen Finanzplaners William Bengen aus dem Jahr 1994. Seine Studie verwendete Aktienmarktdaten und durchschnittliche Anlagerenditen , um festzustellen, dass 4 % der höchste Prozentsatz war, den eine Person abheben konnte, damit ihr Rentengeld 30 Jahre reichte. In der Studie wird davon ausgegangen, dass die Person mindestens 50 % ihrer Ersparnisse in Aktien angelegt hat.

Genauer gesagt basiert ein Drawdown-Prozentsatz von 4 % auf der historischen Anlageperformance eines Portfolios, das zu 50 % aus Anleihen und zu 50 % aus Aktien besteht, sowie auf historischen Inflationsraten. Es wird erwartet, dass der Notgroschen des Rentners mindestens 33 Jahre und höchstens 50 Jahre und mehr reicht.

Einschränkungen des Drawdown-Prozentsatzes

Die 4 %-Regel ist in den Jahren seit der Großen Rezession von Akademikern und Finanzexperten kritisiert worden. Während der historische Verlustprozentsatz von 4 % ein hilfreicher Anhaltspunkt sein kann, ist er für die heutigen Rentner möglicherweise nicht ganz genau.

Kritiker des 4-prozentigen Drawdown-Prozentsatzes sagen beispielsweise, dass viele Menschen keine 33 Jahre Rente erleben werden, weil sie über das 65 Normalerweise ist der beste Weg, den Drawdown-Prozentsatz für Ihren eigenen Notgroschen zu berechnen, einen unabhängigen Finanzplaner zu konsultieren, der Ihr Alter, Ihre finanziellen Bedürfnisse und Ihr Portfolio einsehen kann, um einen genaueren Prozentsatz zu bestimmen.

Lebenslange garantierte Renten werden heutzutage immer beliebter, um einen stetigen Einkommensfluss für das Leben nach der Pensionierung zu gewährleisten. Während Renten in der Vergangenheit dafür kritisiert wurden, dass sie im Voraus zu teuer und illiquide sind, erkennen viele jetzt den Vorteil eines lebenslangen Einkommens, das nicht auslaufen oder mit dem Markt schwanken kann.

Höhepunkte

• Ein Drawdown-Prozentsatz ist der Teil des Altersguthabens, den ein Rentner jedes Jahr abzieht, um seine Bedürfnisse und Ausgaben zu decken.

• Die 4 %-Regel ist in die Kritik geraten, da andere Strategien wie garantierte lebenslange Renten sicherere Optionen sein können.

• Die 4 %-Regel besagt, dass Rentner jedes Jahr 4 % ihres Altersguthabens abheben sollten, um davon zu leben, sodass 1 Million US-Dollar einem Jahreseinkommen von 40.000 US-Dollar entsprechen würden.

• Der Begriff wird außerhalb der USA häufig verwendet, insbesondere für Renten im Vereinigten Königreich, während der Begriff Auszahlungsquote in den USA gebräuchlicher ist