드로다운 비율

인출 비율이란 무엇입니까?

인출 비율은 퇴직자가 매년 인출 하는 퇴직 계좌의 일부입니다. 인출 비율이 너무 높으면 퇴직자는 저축보다 오래 살게 되고 말년에 재정적으로 어려움을 겪을 것입니다. 드로다운 비율이 너무 낮으면 퇴직자는 돈을 남기고 죽는다.

특히, 인출율이라는 용어는 미국 이외의 지역(예: 영국)에서 가장 자주 사용되는 반면, 미국 내에서는 인출율 이라는 용어 가 더 일반적입니다.

드로다운 비율 이해하기

많은 사람들은 일생 동안 벌고 투자하기 위해 열심히 일한 돈의 대부분 또는 전부를 사용하기를 원합니다. 다른 사람들은 그들이 지원하는 배우자, 자녀 또는 자선 단체를 위해 유산을 남기고 싶어합니다.

인출 비율은 개인이나 부부가 정확하게 계산하기 어려울 수 있습니다. 많은 금융 전문가들은 은퇴 후 생활에 필요한 돈을 과소 또는 과소 계산하기 쉽습니다. 은퇴 후 연간 생활비를 결정하는 데 어려움을 겪지 않도록 하기 위해 일반적인 경험 법칙은 인플레이션 을 감안하여 연간 저축한 원금의 4%를 가져가는 것 입니다. 인플레이션은 시간이 지남에 따라 경제에서 물가가 상승하는 비율입니다.

의 법칙 은 인생이 끝날 때까지 버틸 수 있는 충분한 돈을 가질 수 있는 기회를 최대화하는 것으로 가정되며 전 재무설계사인 William Bengen의 1994년 연구를 기반으로 합니다. 그의 연구는 주식 시장 데이터와 평균 투자 수익률 을 사용하여 4%가 은퇴 자금이 30년 동안 지속될 수 있도록 인출할 수 있는 가장 높은 비율임을 결정했습니다. 이 연구에서는 개인이 저축액의 50% 이상을 주식에 투자했다고 가정합니다.

주식 으로 구성된 포트폴리오의 과거 투자 성과 와 과거 인플레이션율을 기반으로 합니다. 퇴직자의 알이 최소 33년에서 최대 50년 이상 지속되도록 보장할 것으로 예상됩니다.

드로다운 비율의 한계

4% 규칙은 대공황 이후 몇 년 동안 학계와 금융 전문가들로부터 비판을 받아왔습니다. 4%의 역사적 감소율은 유용한 지침이 될 수 있지만 오늘날의 퇴직자에게는 완전히 정확하지 않을 수 있습니다.

예를 들어, 4% 감소율에 대한 비평가들은 많은 사람들이 65세 이상으로 일하거나 건강이 좋지 않아 33년의 은퇴를 경험하지 못할 것이라고 말하며 1994년 규칙이 개발된 이후 전반적인 시장 성과가 바뀌었다고 지적합니다. 일반적으로 자신의 둥지에 대한 드로다운 비율을 계산하는 가장 좋은 방법은 나이, 재정적 필요 및 포트폴리오를 검토하여 보다 정확한 비율을 결정할 수 있는 독립적인 재무 설계사에게 문의하는 것입니다.

요즘은 은퇴 후 평생의 안정적인 수입을 보장하기 위해 종신보장연금이 인기를 얻고 있습니다. 과거에는 연금이 지나치게 비싸고 유동성이 낮다는 비판을 받아왔지만 이제는 많은 사람들이 시장에 따라 고갈되거나 변동될 수 없는 평생 소득의 이점을 인식하고 있습니다.

##하이라이트

• 인출 비율은 퇴직자가 자신의 필요와 필요 비용을 지불하기 위해 매년 인출하는 퇴직 자산의 비율입니다.

• 평생 보장 연금과 같은 다른 전략이 더 안전한 옵션이 될 수 있기 때문에 4% 규칙이 비난을 받았습니다.

• 4% 규칙은 은퇴자가 매년 은퇴 자산의 4%를 인출하여 생계를 유지해야 100만 달러가 연간 소득 40,000달러와 같도록 해야 한다는 것입니다.

• 이 용어는 미국 이외의 지역, 특히 영국의 연금에 자주 사용되는 반면, 인출율이라는 용어는 미국에서 더 일반적입니다.