Peratusan Pengeluaran

Apakah Peratusan Pengeluaran?

Peratusan pengeluaran ialah bahagian akaun persaraan yang dikeluarkan oleh pesara setiap tahun. Sekiranya peratusan pengeluaran terlalu tinggi, pesara akan menghabiskan wang simpanan mereka dan bergelut secara kewangan pada akhir hayat mereka. Jika peratusan pengeluaran terlalu rendah, pesara akan mati dengan baki wang.

Terutama, istilah peratusan pengeluaran paling kerap digunakan di luar AS (seperti UK), manakala di AS, istilah kadar pengeluaran adalah lebih biasa.

Memahami Peratusan Pengeluaran

Ramai orang ingin membelanjakan sebahagian besar atau semua wang yang mereka telah bekerja keras untuk mendapatkan dan melabur sepanjang hayat mereka. Orang lain ingin memastikan mereka meninggalkan warisan untuk pasangan, anak atau badan amal yang mereka dukung.

Peratusan pengeluaran mungkin sukar bagi individu atau pasangan untuk mengira dengan tepat. Ramai pakar kewangan mendapati bahawa ia boleh menjadi mudah untuk lebih atau kurang mengira berapa banyak wang yang diperlukan untuk hidup melalui persaraan. Untuk memerangi kesukaran dalam menentukan jumlah yang anda perlukan untuk hidup setiap tahun semasa bersara, peraturan biasa ialah mengambil 4% daripada jumlah prinsipal yang disimpan setiap tahun, diselaraskan untuk inflasi. Inflasi ialah kadar di mana harga meningkat dalam ekonomi dari semasa ke semasa.

Peraturan 4% sepatutnya memaksimumkan peluang seseorang untuk mempunyai wang yang mencukupi untuk bertahan sehingga akhir hayat seseorang dan berdasarkan kajian 1994 oleh perancang kewangan masa lalu William Bengen. Kajiannya menggunakan data pasaran saham, dan pulangan pelaburan purata untuk menentukan bahawa 4% adalah peratusan tertinggi yang boleh dikeluarkan oleh individu supaya wang persaraan mereka dapat bertahan 30 tahun. Dalam kajian itu, diandaikan bahawa individu tersebut telah melabur sekurang-kurangnya 50% daripada simpanan mereka dalam saham.

Lebih khusus lagi, peratusan pengeluaran sebanyak 4% adalah berdasarkan prestasi pelaburan sejarah portfolio yang terdiri daripada 50% bon dan 50% saham,. dan kadar inflasi sejarah. Ia dijangka memastikan bahawa telur sarang pesara bertahan sekurang-kurangnya 33 tahun dan maksimum 50 tahun lebih.

Had Peratusan Pengeluaran

Peraturan 4% telah mendapat kritikan oleh ahli akademik dan pakar kewangan pada tahun-tahun sejak Kemelesetan Besar. Walaupun peratusan pengeluaran sejarah 4% boleh menjadi panduan yang berguna, ia mungkin tidak tepat sepenuhnya untuk pesara hari ini.

Sebagai contoh, pengkritik peratusan pengeluaran 4% mengatakan ramai orang tidak akan mengalami 33 tahun bersara kerana mereka akan bekerja melebihi umur 65 tahun dan/atau kerana kesihatan yang lemah dan menunjukkan bahawa prestasi pasaran keseluruhan telah berubah sejak pembangunan peraturan pada tahun 1994 Biasanya, cara terbaik untuk mengira peratusan pengeluaran telur sarang anda sendiri adalah dengan merujuk perancang kewangan bebas yang boleh melihat umur anda, keperluan kewangan anda dan portfolio anda untuk menentukan peratusan yang lebih tepat.

Anuiti seumur hidup terjamin semakin popular pada masa kini sebagai satu cara untuk menjamin aliran pendapatan yang stabil untuk kehidupan seseorang selepas bersara. Walaupun anuiti telah dikritik pada masa lalu kerana terlalu mahal di hadapan dan tidak cair, ramai yang kini menyedari manfaat pendapatan seumur hidup yang tidak boleh habis atau turun naik dengan pasaran.

##Sorotan

• Peratusan pengeluaran ialah bahagian aset persaraan yang dikeluarkan oleh seorang pesara setiap tahun untuk membayar perbelanjaan keperluan dan kehendak mereka.

• Peraturan 4% telah mendapat kecaman kerana strategi lain seperti anuiti seumur hidup terjamin boleh menjadi pilihan yang lebih selamat.

• Peraturan 4% menyatakan bahawa pesara harus mengeluarkan 4% daripada aset persaraan setiap tahun untuk hidup supaya $1 juta akan menyamai $40,000 dalam pendapatan tahunan.

• Istilah ini sering digunakan di luar AS, terutamanya untuk pencen di UK, manakala istilah kadar pengeluaran lebih biasa di AS